Наличие трендов и фигур
На реальном рынке ценных бумаг графики изменения курса акций и объёма торгов имеют ряд внешних особенностей. На них отчётливо видны лини и фигуры, характеризующие тенденции или перемены в конъюнктуре рынка. Эти фигуры возникают вследствие того, что большие группы трейдеров в короткий период времени принимают схожие решения.
Предположительно, на виртуальном рынке эти фигуры также могут проявляться вследствие одновременного срабатывания одних и тех же алгоритмов принятия решений у схожих групп агентов.
1. Линии поддержки и сопротивления
Тренд (Trend)— общее направление движения цены на определённом временном отрезке.
Поддержка (Support)— уровень, при котором цены контролируют покупатели (быки, bulls), не допускающие их дальнейшего снижения.
Сопротивление (Resistance) — уровень, при котором цены контролируют продавцы (медведи, bears), не допускающие их дальнейшего подъема. Цена, по которой совершается сделка, — это цена, устраивающая и быка, и медведя. Она отражает совпадение их ожиданий.
Уровни поддержки показывают цену, при которой большинство инвесторов рассчитывают на ее повышение. Уровни сопротивления показывают цену, при которой большинство инвесторов считают, что она снизится.
Рис. 3.34. Линия нисходящего тренда акций «РАО ЕЭС» за период с 04.09.2000 по 27.12.2000
Рис. 3.35. Линии поддержки и сопротивления нисходящего тренда на виртуальном рынке в сценарии «FundamentalTradersExperiment.fmp»
На рисунках Рис. 3.34 и Рис. 3.35 показаны два тренда, а также линии поддержки и сопротивления на них. Как видно из графиков, виртуальный рынок способен генерировать те же линии и тренды, что и реальный рынок.
Фигуры «двойные вершины» или «двойное дно»являются одними из наиболее распространенных моделей разворота тренда. График, наталкиваясь на уровень сопротивления, вырисовывает два максимума на одном уровне, после чего разворачивается в обратную сторону. Желательно, чтобы два пика были четко очерченными. Модель считается завершенной только после того, как цены пересекут уровень поддержки, к которому после прорыва они еще могут вернуться, но нисходящая тенденция все равно продолжится.
Рис. 3.36. Пример фигуры «Двойная вершина» — график USD-JPY с 28.04.2008 по 09.05.2008
На рисунках Рис. 3.36 и Рис. 3.37 показаны фигуры «Двойная вершина» и «Двойное дно» для реального и виртуального рынков. Как видно из графиков, виртуальный рынок тоже способен генерировать эту фигуру.
Рис. 3.37. Пример фигуры «Двойное дно» на виртуальном рынке в сценарии «FundamentalTradersExperiment.fmp»
«Голова и плечи»является классической моделью разворота, следующей за сильным движением вверх или вниз. Фигура образуется тремя волнами, левая и правая из которых образуют плечи, а средняя — голову, при этом все три волны своими нижними значениями упираются в линию шеи (линию поддержки) (Рис. 3.38).
При образовании фигуры объем торгов с каждой волной уменьшается, что указывает на ослабление действующего тренда. Часто после прорыва линии шеи, цены возвращаются к ней, и она становится линией сопротивления. Следует отметить, что у данной модели может быть более двух плеч, чаще всего если с левой стороны выстроились два плеча, то и с правой стороны их будет два.
Рис. 3.38.
Две фигуры «Голова
и плечи» подряд
–
график GBP-USD
за 24.10.2003-01.09.2004
Рис. 3.39. Пример фигуры «Голова и плечи» на виртуальном рынке в сценарии «FundamentalTradersExperiment.fmp»
На рисунке Рис. 3.39 показан пример фигуры «Голова и плечи» для виртуального рынка. Эта фигура тоже по форме напоминает соответствующую фигуру на реальном рынке.
В целом можно сделать вывод, что модель FIMASспособна генерировать те же фигуры, что реальные рынки ценных бумаг, хотя не так часто и не так выразительно.