Приобретенный (бухгалтерский) гудвилл как особая форма гудвилла. Отрицательный гудвилл.

Приобретенный гудвилл, то есть превышение цены сделки купли-продажи компании над стоимостью ее скорректированных чистых активов, в международной учетной практике признается нематериальным активом. Международный стандарт финансовой отчетности IFRS 3 рассматривает и определяет гудвилл в качестве разницы между затратами по приобретению (инвестициями), с одной стороны, и долей инвестора в оценочной стоимости идентифицируемых приобретаемых активов и обязательств по состоянию на дату совершения операции, с другой стороны. Положительная разница признается в качестве актива и принимается к учету в момент совершения сделки купли-продажи предприятия.

В Российской Федерации приобретенный (бухгалтерский) гудвилл, называемый «деловой репутация организации», с 2000 г. подлежит отражению в финансовой отчетности в составе нематериальных активов.¹⁹ Несмотря на это, приобретенный гудвилл значительным образом отличается от других нематериальных активов по способам проявления в реальном мире, методам оценки, способам приобретения и выбытия, что возникает вопрос об уместности его включения в данную группу. Все нематериальные активы, независимо от их природы, происхождения и методов отражения в финансовой отчетности, связаны с материальным миром через ощутимые нами объекты реального мира. По этому проявлению мы можем судить о степени участия нематериальных активов в процессе производства, их ценности, новизне. Отсутствие даже опосредованной вещественности у гудвилла бесспорно. Он может быть признан в деловом мире, однако установить место его локализации не представляется возможным.

Допущение амортизации гудвилла основывается на том, что все активы, в том числе и нематериальные, переносящие свою стоимость на себестоимость производимой продукции (товаров, работ, услуг), имеют стоимостную оценку, которая определяется при приобретении актива по договорной цене либо по сумме фактических затрат, связанных с производством актива, а приобретенный гудвилл оценивается через фактические затраты на покупку предприятия, которое может выступать в качестве отдельного объекта сделки купли-продажи. Несмотря на это, бухгалтерский (приобретенный) гудвилл не может быть отчужден от компании-покупателя (холдинга), хотя он и находится под его контролем, но непосредственно не используется в ее финансово-хозяйственной деятельности и характеризует будущие сверхприбыли. А ввиду того, что расходы на приобретение в ходе операции по объединению компаний целевой фирмы представляют собой инвестиции в обоснованную генерирующую денежный поток единицу, что соответствует сущности финансовых вложений, несмотря на то, что со временем дочерняя компания может потерять свои отличительные особенности как отдельного хозяйствующего субъекта, то можно считать, что приобретенный гудвилл является активом, аналогичным финансовым вложениям, а, следовательно, его стоимость не может быть перенесена на себестоимость производимой продукции (товаров, работ, услуг), и гудвилл нельзя амортизировать.

На практике в процессе осуществления сделки купли-продажи предприятия может возникнуть такая ситуация, когда разница между ценой сделки и суммарной стоимостью чистых активов будет отрицательна. Такая разница в противоположность гудвиллу была названа бэдвилл («bad will»). Теоретически появление отрицательного гудвилла может рассматриваться как аномальное явление. Действительно, если стоимость отдельных чистых активов превышает стоимость всего бизнеса, то рационально осуществить продажу предприятия по отдельности. Продавец получит в этом случае выигрыш в размере бэдвилла. Если же рациональный продавец согласен осуществить сделку купли-продажи всей фирмы по цене ниже оцениваемой стоимости чистых активов, то, следовательно, оценка чистых активов, вероятнее всего, была произведена необъективно и завышает их реальную стоимость, а, значит, причина появления бэдвилла заключается в завышении стоимости чистых активов продаваемого предприятия. Следовательно, величина отрицательной деловой репутации фирмы после осуществления сделки на практике должна пропорционально списываться в уменьшение стоимости активов с одновременным уменьшением собственного капитала.

На практике может иметь место ситуация, когда полученный в результате сделки купли-продажи предприятия бэдвилл, будет превосходить суммарную стоимость чистых активов. Тогда после списания всей их стоимости величина бэдвилла все равно останется положительной. Продавец может согласиться на эту сделку, если ожидает появления в будущем убытков, причем под убытком понимается не только превосходство затрат над доходами, но и получение прибыли, по уровню меньшей среднего относительного отраслевого значения. По аналогии с гудвиллом, который в общем виде рассчитывается как сумма всех ожидаемых дисконтированных сверхприбылей, можно предположить, что продавец берет на себя покрытие лишь некоторой части дисконтированной суммы будущих убытков. Оставшуюся часть он передает покупателю. Покупатель принимает на себя риск покрытия потенциальных убытков, а взамен получает функционирующее предприятие. Другими словами, бэдвилл представляет собой резерв, который создается в момент сделки и средства которого расходуются в будущем по мере возникновения убытков на их покрытие.

Признание бэдвилла как дисконтированной суммы будущих убытков вовсе не означает, что оценка чистых активов предприятия обязательно имеет искажения и не отражает реальную рыночную конъюнктуру. Поэтому в учете целесообразно предложить применение двух методов отражения бэдвилла. В соответствии с первым, необходимо сначала пропорционально уменьшить стоимость активов и собственного капитала предприятия на величину бэдвилла, при этом надо учитывать, что уменьшению подлежат только те активы, которые могут быть уценены. То есть денежные средства, например, корректироваться не будут. Оставшаяся после переоценки величина бэдвилла должна быть признана доходом будущих периодов и отражаться как доход на счете прибылей и убытков по мере выявления ожидаемых убытков. Второй метод должен сразу, если не требуется переоценка, относить величину бэдвилла, полученную в результате сделки, на доходы будущих периодов и также по мере выявления ожидаемых убытков отражать его на счете прибылей и убытков как доход.

Проблема списания положительного и отрицательного гудвилла заключается в том, что определить с высоким уровнем вероятности, какая сумма и в какой год амортизируется, не представляется возможным, ведь субъекты отношений по поводу продажи компании лишь предполагают появление прибылей (убытков), причем эти прибыли (убытки) могут быть признаны в весьма условной оценке. На практике данная проблема решается путем нормативного установления механизма амортизации гудвилла, в частности, максимального срока амортизации приобретенного гудвилла (в Российской Федерации он составляет 20 лет) и порядка применения процедур обесценения данного актива.²⁰