задачи 97-2003

№5

По данным таблицы определите тенденцию развития продаж данной группы товаров по стоимости и структуре. Оценить степень влияния факторов на выполнение обязательств стоимости и структуре. Оценить степень влияния факторов на выполнение обязательств по экспорту.

	Базисный период			Отчетный период
продукция	Кол-во тыс. тонн	Цена за единицу, руб.	Стоимость, руб.	Кол-во тыс. тонн	Цена за единицу, руб.	Стоимость, руб.
А	3,7	180	666	4,1	195	799,5
В	2,6	130	338	1,5	145	217,5
C	7,1	220	1562	6,8	225	1530
D	4,5	580	2610	5,9	620	3658
итого	-	-	5176	-	-	6205

1.Выполнение обязательств по стоимости для итогового показателя

6205/517*100= 119,88%= 120%

т.е. выполнение обязательств составило 120%

2.выполнение обязательств по экспорту по физическому объему в целом составили= кол-во отч. Периода* сумма цен базисного пер./ сумма всего базисного года* 100

Или по-другому называется сумма скорректир/ сумма всего баз. Пер.*100

(4,1*180+1,5*130+6,8*220+5,9*580)/5176*100=113,04%

3. перевыполнение обязательств по экспорту товаров по стоимости на 20% (120-100) или на1029 (6205-5176) руб. вызвано изменен. Двух факторов- физического объема и цен.

Влияние этих факторов на выполнение обязательств по экспорту по стоимости опред так:

Стоимость скорректир.= кол-во отчетн. Периода*сумма цен базисн. Года

(4,1*180+1,5*130+6,8*220+5,9*580)=5851руб.

Стоимость базин. Года 5176 руб

Стоимость отч года 6205 руб

Изменения за счет физического объема= стоимость скоррект.- стоим. Баз. Пер.

Изменения за счет физического объема= 5851-5176=+675 руб

Изменения за счет цен= 6205- 5851= +354 руб

Перевыполнен. Обязательств по стоимости обусловлено, за счет физ. Объема на675 руб., за счет увеличения средних цен на сумму 354руб.

№6

Российское предприятие занимается производством и экспортом продукции. Затраты на произ-во и реализацию составл. 414 тыс.руб. Валютная стоимость контракта составляет 18 450$. До поставки покупатель уплачивает 3800$ . на оставшуюся сумму покупателю предоставляется коммерческий кредит сроком на 5 лет равными по годам суммами с начислением 12% годовых за пользование кредитом (проценты начисл. От суммы задолженности в течении года, предшествующего моменту их уплаты). Валютный курс составляет 30 руб/$

Оценить эффект и эффективность предлагаемой экспортной операции для экспортера в момент оплаты и при рассрочке платежа.

	0-й	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	всего
	2004	2005	2006	2007	2008	2009
Сумма кредита,$	14650						14650
Суммы погашения основного долга, $		3690	3690	3690	3690	3690	18450
Задолженность, $		14650	11720	8790	5860	2930
		1758	1406	1055	703	352	5274
		5448	5096	4745	4393	4042	23724
		0,893	0,797	0,712	0,636	0,567
		4865	4062	3378	2794	2292	17391

Коэффициент кредитного влияния составит 17391/18450= 0,9426

Расчет показателей экономической эффективности внешнеторговой операции для эксп.

Эффект от экспорта, руб.:

-продажа с оплатой в момент поставки: 18450*30-414000=139500 руб.

-продажа с рассрочкой платежа: 3800*30+ 14650*30*0,9426= 52179,1руб.

Экономическая эффективность экспорта, руб./руб.:

- продажа с оплатой в момент поставки: 18450*30/414000=1,337

-продажа с рассрочкой платежа: (3800*30+14650*30*0,9426)/414000= 1,260

Представление покупателю оборудования долгосрочного коммерческого кредита не снижает эффекта, в то же время эконом. Эффективность снижается на 0,077. Пределы повышения цены могут определяться требованиями продавца обеспечить ему эффект и эффективность экспорта не ниже, чем при реализации продукции с оплатой в момент поставки.

В нашем случае цена контракта с учетом надбавки за влияние кредитных условий может составить: 14650/0,9426=15542+3800=19342$, что на 4,8% выше прежней цены.

№7

В анализируемом периоде наблюдается рост задолженности иностранных покупателей за поставленную продукцию. По приведенным данным необходимо:

- определить средние остатки товаров (СО), оборачиваемость в днях по каждой группе и в целом по пердприятию;

- оценить степень влияния факторов на измен. Экспортной выручки.

Справочно: экспортная выручка прошлый год 38700 тыс. руб., отчетный год: 43850 тыс. руб.

Предложить рекомендации по выходу из сложившейся ситуации.

Оборотные ср-ва, вложенные в экспортные операции, тыс. руб.

Виды средств	Прошлый год, тыс.руб.							Отч. год
	На 01.01	На 01.05	На 01.09		На 01.01	СО	На 01.01		На 01.05	На 01.09	На 01.01	СО
товары	3000	3200		3100	3400		3400		3900	3750	4300
Задолженность иностран. покупателей	1000	1300		1400	1600		1600		2100	1750	1700
всего	4000	4500		4500	5000		5000		6000	5500	6000

Изменение выручки 43850- 38700= 5150 т.руб

СО ищем по средней хронологической

ОС- оборотные ср-ва

товары	3167/38700*360	29,5	3833/43850*360	31,5
Задолженность иностран. покупателей	1333/38700*360	12,4	1833/43850*360	15,0
всего	4500/38700*360	41,9	5667/43850*360	46,5

2.оценить степень влияния факторов на примере эксп. Выручки

2.1 скорректированная эксп. Выручка= СО₁/одн ц.п.₀*360

Эксп. Выр. Скоррект.= 5667/41,9*360= 48690 т.р.

Изменения:

ЭВ (за счет оборотных средств)= ЭВ скоректир.- ЭВ₀ = 48690- 38700= 9990 т.р.

ЭВ (за счет оборачиваемости)= ЭВ₁ - ЭВскор.= 43850- 48690= -4840 т.р

Проверка: 9990-4840= 5150

№8

Внешнеторговая организация имеет пакет заказов на 2000 единиц продукции по 110 тыс. руб. за единицу (себестоимость единицы: 83 тыс. руб.), что должно обеспечить ей прибыль в размере 54 000 тыс. руб.

Постоянные затраты на весь выпуск 96000 тыс. руб.

Прогнозируемый объем экспорта будет меньше планового на 35%. Заказчик согласился купить дополнительно в текущем году 650 изделий по цене 100 тыс. руб. Дополнительные постоянные затраты на изготовление этой партии 11 тыс руб . обоснуйте решение о принятии дополнит. Заказа на таких условиях

показатели	1 вариант 100% пакета заказов	2 вариант 65% пакета заказов	3 вариант
			65% пакета заказов	Дополнит. заказ	итого
Объем экспорта в шт.	2000	1300	1300	650	1950
Цена ед. продукции, тыс. руб.	110	110	110	100	106,7
Выручка от экспорта, тыс. руб	220000	143000	143000	65000	208000
Переменные затраты на ед. руб.	35	9,154	9,154	35	17,76
Сумма переменных затрат, тыс. руб	70000	11900	11900	22750	34650
Сумма постоянных затрат, тыс. руб	96000	96000	96000	11000	107000
Себестоимость всего выпуска, тыс. руб	166000	107900	107900	33750	141650
Прибыль (убыток), тыс. руб.	54000	35100	35100	+31250	66350

Предприятию выгодно, т.к. прибыль составит за счет дополнительного размещения заказа и при заниженной покупной стоимости 66350 т.р.

№9

Для иностранного инвестора имеются след. Два варианта вложения капитала. Определите наименее рискованный инвестиционный проект. Дайте качественную оценку значений коэф. Вариации.

Номер события	Предполагаемая прибыль, млн.руб	Число наблюдений, х	__ (Х- Х)	_ (Х- Х)2
1 проект
1	173	41	4	16
2	211	33	4	16
3	327	36	1	1
итого	711	110		33
2 проект
1	401	23	11	121
2	317	58	24	576
3	154	22	12	144
Итого	872	103		841

103/3= 34 __

1. Средний размер Х = ∑ Х/n110/3= 37

2. Среднеквадратическое отклонение

_

W= (Х- Х)² /n

W₀ = 33/3= 3,3

W₁ = 841/3= = 16,7

3.определшяем коэффициент вариации V

___

V= w*100/ Х

V₀ = 3,3*100/37= 8,9 п.п.

V₁ = 16,7* 100/34= 49,1 п.п.

При прочих условиях 2 проект выгодный

№11

В результате производственно-торговой деят-ти ОАО «Агромир» за отч. Период наблюдается увеличение общего уровня затрат организации.

На основании приведенных данных проведите анализ транспортных расходов по общему объему. Расситайте влияние факторов на величину транспортных расходов по экспорту товаров. Дайте оценку получен. Результ.

Информационные данные по затратам предприятия

показатели	Прошлый год	Отчетн. год	Отклонение (+/-)
Масса перевозимого груза, тонн	120	112	-8
Среднее расстояние перевозки,км	800	612	-188
Тариф на перевозку рую/км	17,5	23,2	-5,7
Транспортные расходы, тыс/руб	1680	1590	-90
Общие затраты на экспорт, тыс.руб.	67500	68471	+970
Экспортная выручка, тыс. руб.	78900	742100	-4800

Методом цепных подстановок

2. транспортные расходы= м*км* тариф

показатели	Прош.	отчет	1	2	3
масса	120	112	112	112	112
Сред. Расстояние км.	800	612	800	612	612
тариф	17,5	23,2	17,5	17,5	23,2
Транспортные расходы	1680	1590	1590	1200	1590
итого			-112	+368	+390

Или

показатели	Прош.	отчет	1	2	3
Средн. расстояние	800	612	612	612	612
масса	120	112	120	112	112
тариф	17,5	23,2	17,5	17,5	23,2
Трансп. расходы	1680	1590	1285,2	1200	1590
итого		-90	-395	-85	+390

№12

Определить и выбрать наиболее эффективный вариант импортной сделки.

Условия предлагаемой импортной операции:

- предмет сделки- лекарственные препараты 5000 упаковок

- розничная цена на товары аналоги Новосибирску от 1350 до 1450 руб. за упаковку

показатели	Вариант 1		Вариант2		вариант3
Контрактная цена за единицу, евро	24		24		24
2.контрактная стоимость партии, евро	120 000		120 000		120 000
3.Таможенная пошлина	14 400		14 400		14 400
4. ндс 10%	13 440		13 440		13 440
5. оплата таможенных процедур 0,15%, евро	180		180		180
6.сертификация товара 0,1%, евро	120		120		120
7.лицензия на импорт партии, руб.	3000		3000		3000
8.Стоимость затрат на транспортировку москва- новосибирск, руб.	18000		18000		18000
9.Валютный курс, руб/евро	34		36		38
Приходная стоимость партии	5 057 760		5 354 040		5 650 320
Приходная цена за единицу товара,руб.	1011,552		1070,808		1130,064
Наценка на единицу товара, руб.	248,448		189, 192		129,936
10.отпускная цена единицы. Тыс. руб.	1260		1260		1260
Сумма реализации на внутреннем рынке	6 300 000		6 300 000		6 300 000
Эффект импортной операции, тыс. руб. (6,3- 5,057)		1242,2		954,9		649,7
Эффективн. Импортной операции, руб. (6,3/5,057)		1,24		1,18		1,11

При варьировании курса от 34 до 38 импорт во всех вариантах эффективен. Сравнение расчетной отпускной цены действ. На внут. Рынке на товары-аналоги показывает более низкий уровень на 10% 1260/1400. Что соответствует нормам применяем. На практике. Это и будет запас финансовой прочности. Так как с ростом валютного курса происходит снижение наценки на единицу товара реализуемого на внут. Рынке. Организация при курсе 34 может позволить наценку на 24% соответственно при курсе 36- 38%, при курсе 18- 11%.

№13

В целях повышения эффективности внешнеэконом. Деятельности по данным таблицы определить коэффициент относительной экспортной специализации по предприятию и коэф. Диверсификации. Сделать выводы.

показатели	предприятия		регион		Коэф.носит эксп. специализации		Коэф. концентрации
	Баз.	Отч.	Баз.	Отч.	Баз.	Отч.	Баз.	Отч.
Минеральные продукты	43,7	43,6	49,4	32,8	0,88	1,32	0,19	0,19
Неблагородные материалы	32,2	30,1	22,8	54,5	1,41	0,55	0,10	0,09
Пищевая промышленность	11,2	20,4	11,1	10	1	2,04	0,01	0,04
Почее	12,9	5,9	16,7	2,7	0,77	2,18	0,02	0,35
Итого	100	100	100	100	…	…	0,32	0,67
К диверсификации 1-Кк%							0,68	0,33%

Коэфф. Концентрации по региону
Баз.	Отч.
0,24	0,11
0,05	0,30
0,01	0,01
0,03	0,07
0,33	0,49
0,67%	0,51%

Коэф. Относительн. Экспортн. Специализации= предприятии%/ регион%

Коэф. Концентрации. Данные переводим в доли для упрощения расчета например 43,7= 0,437² далее расчет 0,437* 0,437= 0,19 полученные данные складываем.

Коэф. Диверсификации= 1-Кк

1-0,32= 0,68%

1-0,67= 0,33%

Кд не должен быть больше 1.

№14

ОАО «ЛТД-сервис» испытывает потребность в привлечении кредитных ресурсов. На основании приведенных данных определить эффект финансового рычага и рентабельность собственного капитала предприятия с иностранными инвестициями. Рассчитать влияние факторов на изменение эффекта финансового рычага и рентабельности собственного капитала. По результатам анализа дать оценку кредитоспособности анализируемой организации.

№	показатель	Прошлый год	Отчетный год	отклонения
1	Прибыль до выплаты процентов и налогов, тыс. руб.	32 000	39 250	+7250
2	Налоги из прибыли, тыс. руб.	6400	7850	+1450
3	Среднегодовая величина совокупного капитала, тыс. руб.	52 500	64 000	+11 500
4	В том числе собственный капитал, %	60	50	-10
5	Сумма начисленных процентов за кредит, тыс. руб.	4200	8000	+3800
6	Эффект финансового рычага	0,45	0,96	0,51
7	Рентабельность собственного капитала; П/собственный капитал	1	1,22	+0,22

Собственный капитал= 52500*60%= 31 500 6400*50%= 32000

Заемные средства 52500*40%= 21 000 64000*50%=32000

ЭР₀ = 32000/31500=1 ЭР₁= 39250/32000= 1,22

СРСП= проценты/ заемные ср-ва

СРСП₀ = 4200/21000= 0,2 СРСП₁= 8000/32000= 0,25

Плечо финансового рычага (ПФР)= ЗС/СС

ПФР₀ = 21000/31500= 0,7 ПФР₁= 32000/32000=1

ЭФР= (1- СНП)* (ЭР- СРСП)* (ЗС/СС), где ЭФР- уровень эффекта финансового рычага,%; СНП- ставка налогооблажения прибыли, выраженная десятичной дробью; ЭР- экономическая рентабельность активов; СРСП- средняя расчетная ставка процента; ЗС- заемные ср-ва; СС- собственные ср-ва.

ЭФР₀= (1-0,20)*(1-0,2)*(21000/31500)= 0,8*0,8*0,7=0,45

ЭФР₁= (1-0,20)*(1,22-0,2)*(32000/32000)= 0,8*1,2*1=0,96

Таким образом, привлечение доп. Заемного капитала целесообразно только при условии, что уровень эконом. Рентабельности предприятия превышает стоимость заемных ср-в.

№17

Предприятию необходимо принять решение о закупке оборудования для нужд произ-ва. Существует 2 варианта внутри страны и на зарубежном. Определить эффект и рассчитать эффективность импортного оборудования. Сделайте вывод в каком варианте выгоднее приобрести оборудование на внешнем рынке, а в каком на внутреннем.