Тема 12. Валютная система Российской Федерации, её эволюция и современные особенности

Понятие, категории и элементы валютной системы, их эволюция.

Валютная система России, её состав и этапы формирования. Валютное регулирование. Органы и агенты валютного контроля, их полномочия и функции. Валютные ограничения. Платёжный и расчётный баланс страны в системе валютного регулирования.

Платёжный баланс РФ – статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами РФ, произошедшие в течение отчётного периода. «Сильный» торговый баланс, мягкая девальвация рубля, быстрый рост золото-валютных резервов – факторы активного платёжного баланса России начиная с 2000 года.

Активная валютная политика России с начала 2000-х гг., либерализация валютных отношений, отмена валютных ограничений. Российская Федерация – член международных валютно-кредитных организаций. Стабилизационные программы и кредиты, условия их предоставления, эффективность.

Раздел 4. Кредит, его виды, функции и законы

Тема 13. Сущность кредита, его функции и принципы

Кредит как форма движения ссудного капитала. Необходимость и роль кредита в рыночной экономике, его границы и законы. Функции кредита: распределительная (перераспределение финансовых ресурсов на возвратной и платной основе в наиболее эффективные сферы производства), эмиссионная (создание кредитных средств обращения и замещение наличных денег), контрольная (контроль за эффективностью деятельности экономических субъектов).

Принципы кредитования, их объективная природа и необходимость соблюдения в рыночной экономике. Срочность кредита: учёт реальных сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат; онкольные ссуды – ссуды до востребования. Дифференцированность – неоднозначный подход к решению вопроса о предоставлении ссуды; изучение целевого характера кредита и оценка кредитоспособности потенциального заемщика на основе реальной коммерческой и финансовой информации; методы оценки кредитоспособности юридического и физического лица. Обеспеченность кредита и её формы (залог материальных ценностей и ценных бумаг, гарантии и поручительства третьих лиц, страхование ответственности заемщика на случай непогашения кредита); необеспеченные ссуды (доверительные ссуды учредителям, крупным акционерам, инсайдерам; кредитная линия – лимит суммы кредита на год без оформления дополнительных документов постоянным и надежным клиентам, расходуемый по мере возникновения потребности в кредите). Платность кредита – определение эффективной нормы ссудного процента. Процентная политика банков – использование рыночной конъюнктуры в целях максимизации прибыли.

Тема 14. Ссудный процент и закономерности его формирования

Основы формирования уровня и границы ссудного процента, учёт фундаментальных экономических взаимосвязей. Факторы, определяющие норму ссудного процента: стабильность денежного обращения в стране (уровень инфляции, динамика обменного курса национальной валюты), ставка рефинансирования Центрального банка, уровень доходов населения и бизнес-единиц, объёмы сбережений и инвестиций в регионе и стране, спрос на кредиты, средняя процентная ставка по межбанковским кредитам, оценка степени кредитного риска (вид, срок, обеспеченность кредита).

Роль ссудного процента в хозяйственной деятельности, источники его уплаты. Соотношение «риск–доходность» сделки и его учёт при установлении процентной ставки, учёт кредитором уровня риска заёмщика и общеэкономического риска.

Простые и сложные процентные ставки. Расчёт выплат: с учётом инвестирования ранее начисленных доходов (сложный процент), без инвестирования (простой процент). Учёт инфляции в инвестиционных проектах банка. Математическое и банковское дисконтирование денежных потоков.