Тема 7. Денежно-кредитная политика государства

Денежно-кредитная политика как часть общей экономической политики государства, ее отличие от финансовой и отраслевых политик. Сущность и цели, инструменты (учетная ставка, ставка рефинансирования, обязательные резервные требования, операции на открытом рынке, процентные ставки Центрального банка, валютное регулирование и т.п.) и методы (административные и экономические – прямые и косвенные) денежно-кредитной политики.

Главный инициатор и проводник денежно-кредитной политики – Центральный банк. Основные направления его деятельности: кредитная, депозитная, процентная политика, политика валютного курса и золотовалютных резервов, банковский надзор, совершенствование системы расчётов.

Оценка результатов денежно-кредитной политики. Официальный документ, определяющий параметры развития денежного и кредитного рынков, – «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год», его содержание, значение, порядок разработки и утверждения.

Тема 8. Денежная система Российской Федерации и пути её совершенствования

История развития и основные типы денежных систем: металлическая и бумажно-кредитная денежные системы.

Денежные реформы в России, их виды, порядок проведения и последствия. Резервная политика Банка России. Современное состояние денежной системы России: основные параметры развития, сопоставление с развитыми странами.

Эмиссионный механизм, меры Центрального Банка по обеспечению устойчивости рубля на внутреннем денежном рынке и на валютном рынке. Ежегодный прирост денежной массы и инструменты Центрального Банка, используемые на межбанковском рынке для снижения излишней денежной массы в обращении.

Кредитные организации как элементы материально-технической инфраструктуры денежного рынка, их функциональность и надёжность.

Раздел 3. Валютные отношения и валютная система

Тема 9. Валютный рынок, его функции и участники

Валютный рынок как сфера финансовых отношений по поводу купли-продажи иностранной валюты рыночными субъектами и финансовыми посредниками. Функции валютного рынка

Валютный курс как базовая величина при совершении валютных операций. Обменный курс по кассовым операциям и по срочным операциям, по видам международных платежей. Валютный паритет. Номинальный и реальный (эффективный) валютный курс. Фиксированные и плавающие валютные курсы.

Профессиональные участники валютного рынка (межбанковские валютные биржи, уполномоченные банки, клиринговые центры, депозитарии, финансовые компании, инвестиционные фонды, валютные дилеры и брокеры). Межбанковские валютные операции, валютный риск, валютная позиция, методы страхования валютных рисков.

Содержание и значение федерального закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». Функции уполномоченных банков в реализации государственной валютной политики, контроль за проведением валютных операций клиентов – юридических и физических лиц, выполнением установленных валютных ограничений.

Классификация валютных операций (текущие и связанные с движением капитала, кассовые и срочные, неторговые). Валютный дилинг и неттинг. Операции «спот» и условия их проведения. Срочные сделки с иностранной валютой и цели их проведения: форвардные, опционные. Операции «своп» как средство управления активами и пассивами банка. Методы прогнозирования валютных курсов.