9.8. Анализ движения денежных средств организации

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении возможностей организации генерировать свои денежные средства.

Источниками информации являются:

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

Данные аналитического и синтетического учета денежных средств и выписка банков.

В отчете о движении денежных средств выделяют три вида деятельности организации – текущую, инвестиционную и финансовую.

К текущей деятельности относят повседневную деятельность организации, основную, которая приносит доход, кроме инвестиционной и финансовой.

К инвестиционной деятельности относят деятельность, связанную с модернизацией, реконструкцией, приобретением, строительством и вводом в действие внеоборотных активов.

Финансовая деятельность приводит к изменениям собственного и заемного капитала организации.

Денежный поток – это приток денежных средств и их эквивалентов или их отток.

Приток денежных средств и их эквивалентов называют положительным денежным потоком, а отток – отрицательным денежным потоком.

Исследуем движения денежных средств по текущей деятельности организации.

Основным положительным потоком денежных средств является поступление их от покупателей и заказчиков, т.ею от продажи товаров, работ и услуг.

Таблица 1

Движение денежных средств по текущей деятельности, тыс.руб.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1.Средства, полученные от покупателей и заказчиков	2102565	2506786	404221
2. Средства, полученные от конверсии валюты	8926	5340	-3586
3. Прочие доходы	65916	60568	-5348
Итого	2177407	2572694	395287
4.Денежные средства, направленные:
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов;	1694031	2093589	399558
на оплату труда	175657	202147	26490
на выплату дивидендов, процентов;	153934	169099	15165
на расчеты по налогам и сборам;	18302	15514	-2788
на покупку валюты;	1830	1551	-279
прочие расходы	120488	115899	-4589
Итого	2162412	2597799	435387
Чистые денежные средства от текущей деятельности	14995	-25105	-40100

Данные таблицы 1 показывают, что основные поступления денежных средств были от покупателей и заказчиков, а также от прочих источников.

Поступление средств от текущей деятельности были направлены на приобретение производственных запасов, оплату труда персоналу, выплату дивидендов и прочие расходы.

Основной отрицательный отток денежных средств, связан с приобретением сырья и материалов. Данные таблицы показывают на негативную тенденцию, так как отток денежных средств по текущей деятельности превышает его приток, следовательно, для финансирования текущей деятельности привлекались заемные средства.

Проанализируем использование денежных средств по инвестиционной деятельности.

Таблица 2

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности, тыс. руб.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1.Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	729	999	270
2. Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	27189	13137	-14052
3.Полученные дивиденды	728	546	-182
4.Полученные проценты	-	-	-
Итого	28646	14682	-13964
5.Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	16449	17013	564
6.Приобретение дочерних организации	-	-	-
7.Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	-	-	-
Итого	16449	17013	564
8.Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	12197	-2331	-14528

Активное самофинансирование инвестиционной деятельности осуществляется за счет амортизационных отчислений и чистой прибыли организации, т.е. собственных источников.

Данные таблицы 2 показывают, что основным положительным потоком денежных средств по инвестиционной деятельности были поступления денежных средств от продажи долговых ценных бумаг.

Поступившие денежные средства от инвестиционной деятельности были направлены на приобретение внеобротных активов. Тенденция в динамике наблюдается также негативная, приток денежных средств ниже оттока, что требует дополнительного заимствования.

Исследуем движение денежных средств по финансовой деятельности в таблице 3.

Таблица 3

Движение денежных средств по финансовой деятельности, тыс. руб.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1.Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	-	-	-
2. Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	1445292	400562	-1044730
Итого	1445292	400562	-1044730
3.Погашение обязательств по финансовой аренде	11378	-	-11378
4.Погашение процентов	10897	6133	-4764
Итого	22275	6133	-16142
8.Чистые денежные средства от финансовой деятельности	1423017	394429	-1028588

Представленные показатели в таблице 3 показывают на положительную величину чистых денежных средств по финансовой деятельности, единственный источник положительного денежного потока в виде поступления кредитов и займов был направлен на погашение обязательств по финансовой аренде и уплату процентов за пользование заемными средствами.

Обобщим денежные потоки по видам деятельности в таблице 4

Таблица 4

Динамика денежных потоков тыс. руб.

Виды деятельности	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1.Текущая деятельность:
положительный	2177407	2572694	395287
отрицательный	2162412	2597799	435387
чистый	14995	-25105	-40100
2.Инвестиционная деятельность:
положительный	28646	14682	-13964
отрицательный	16449	17013	564
чистый	12197	-2331	-14528
3.Финансовая деятельность:
положительный	1445292	400562	-1044730
отрицательный	22275	6133	-16142
чистый	1423017	394429	-1028588
4.Всего:
положительный	3651345	2987938	-663407
отрицательный	2201136	2620945	419809
чистый	1450209	366993	-1083216

Данные таблицы 4 показывают на превышение положительного потока денежных средств над отрицательным по всем видам деятельности организации. Но, как указывалось выше негативные тенденции наблюдаются по текущей и инвестиционной деятельности, хотя размер новых заимствований в динамике снижается.