3. Финансовая система рф: структура и механизм взаимодействия ее элементов.

Финансовая система – это часть экономической системы, которая обслуживает субъекты экономики, обладающие избытком или недостатком финансовых ресурсов. В западной литературе финансовая система определяется как совокупность финансовых рынков и финансовых институтов. В нашей литературе финансовая система – это система финансовых отношений. Финансовые отношения делятся на составные части. Признаком деления является роль субъектов в общественном воспроизводстве, т.е. разное участие субъектов в образовании, распределения и перераспределения ВВП. В связи с этим финансовая система делится на 2 сферы: финансы субъектов хозяйствования и государственные и муниципальные финансы.

Финансовая система:

Сферы: 1Финансы субъектов хозяйствования 2Государственные и муниципальные финансы

К 1 относятся: а)Нефинансовые учреждения: Финансовые учреждения Финансы коммерческих организаций

Б) Финансы некоммерческих организаций: Бюджетные организации, обслуживающие домохозяйства,

Некоммерческие организации;

В)Дом хоз хозяйств: Финансы семей, Финансы индивидуальных частных предпринимателей без образования юридического лица, Финансы домохозяй

2ая сфера: а) Местные бюджеты: Федеральный бюджет, Региональные бюджеты (89), Бюджет государственных муниципальных образований. Б) Федеральные и территориальные фонды : обязательного медицинского страхования

Пенсионные фонды РФ, Фонд социального страхования, Государственные внебюджетные фонды

4.Финансовый рынок, его значение в мобилизации и распределении финансовых ресурсов.

Финансовый рынок- рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путём совершения сделок с финансовыми активами. На финансовом рынке сталкиваются спрос и предложение денежных средств и капиталов.

2 Вида Финансовых рынков:

1)Денежный рынок – рынок относительно краткосрочных операций (не более 1 года) на котором происходит перераспределение ликвидности (свободная денежная наличность). Высокой ликвидностью обладают гос краткоср ц.б, которые также могут применяться для погашения обязательств. Так же на денежном рынке обращаются и краткосрочные коммерческие долговые обязательства, которые выпущены первоклассными фирмами и корпорациями (векселя, акции и облигации). Денежный рынок обслуживает движение оборотных капиталов предприятий и служит для поддержания краткосрочной ликвидности банков и гос-ва. Сегментом является межбанковский рынок. На нём происходит перераспределение коротких и сверх коротких банковских ресурсов. К денежному рынку мы относим: - Рынок краткосрочных банковских кредитов, - Вексельный рынок, - Рынок краткосрочных высоколиквидных и ликвидных государственных ценных бумаг.

2)Рынок капиталов – рынок, на кот-ом происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирования в различ доходные и финансовые активы. На нем совершаются долгосроч оп-ции, обеспечивающ формир-е акционерного капитала фирм.

Функции денежного рынка: Регулирование ликвидности всех участников рынка и экономики в целом. Функции рынка капиталов:- формирование и перераспределение капиталов экономических агентов; - осуществление корпоративного контроля (через движение цен на акции, что отражает реальную рыночную стоимость предприятия); - инвестирование капитала на развитие и проведение спекулятивных операций.

деньги могут перераспределяться по двум каналам: прямой и косвенный.

Прямой :финансирование – от собственника к заёмщикам. Существует два способа: капитальный -предприятия получают денежные средства в обмен на предоставление права долевого участия в собственности этой фирмы (акции). На основе займов предприятие получает денежные средства в обмен на обязательства вернуть в дальнейшем эти средства с оговорённым процентом. Никакого права собственности кредитор не получает (облигации, векселя и коммерческие бумаги). Косвенное финансирование – средства перемещаются от собственников к заёмщикам через финансовых посредников (банки, взаимные фонды и страховые компании).

Фин инструмент – люб договор, в рез-те кот-ого одновременно возникает финн актив у одной комп и фин обяз-во у др.

В зависимости от вида финансовых инструментов различают:

1)валютные рынки. Совершаются сделки по купле продажи иностранной валюте в нал и безнал форме. В РФ по закону все сделки с валютой происходит при посредничестве банков, которые являются основными участниками валютных бирж и вместе с ним составляют инфраструктура рынка

2)кредитные рынки. Осуществляются сделки по представлению временно свободных денежные средств в суду одним эк-м субъектом другим.

3)рынки ценных бумаг. Заключаются сделки между эмитентами ценных бумаг и инвесторами, обычно при содействии посредников профессиональных участников рынка ценных бумаг. Рынок делится: - денежный рынок; - рынок капитального финансирования (титул и собственности); - рынок долгового финансирования (долг обязательств рынок)

4)рынки золота (разновидность валютного рынка). На рынке золота происходит торговля золотом и другие драгоценные металлы. Эти финансовые отношения рассматриваются инвесторами как надёжное средство сохранения стоимости. В период колебания цен на золото сделки с ними приносят доход в виде разницы покупки продажи