8. Финансовые услуги, связанные со страхованием и пенсионными программами

175. Пять видов деятельности включены в эту группу услуг:

Страхование, кроме страхования жизни;

Страхование жизни и аннуитеты;

Перестрахование;

Программы социального страхования;

Программы стандартизированных гарантий.

176. Все эти программы обеспечивают перераспределение средств, которые отражаются или в счетах вторичного распределения доходов, или в финансовом счете. В отношении страхования, кроме страхования жизни, и программ стандартизированных гарантий большая часть перераспределения происходит между различными единицами в рамках одного и того же периода. Многие единицы-клиенты платят относительно небольшую премию или комиссионный сбор, и небольшое их число получает относительно большие возмещения или выплаты. В отношении страхования жизни, аннуитетов и пенсионных программ перераспределение происходит, главным образом, но неполностью, между различными периодами для одного клиента. Выполняя свои функции в качестве управляющих этими средствами, страховые компании и пенсионные фонды принимают на себя риски по управлению и трансформации ликвидности, что является основной функцией финансовых учреждений.

177. Страхование, кроме страхования жизни, обеспечивает страхование держателей полисов от потерь или ущерба в результате несчастных случаев. Страховая премия уплачивается страховым компаниям, и возмещение выплачивается держателям полисов, только если событие, от которого страхуются, действительно произошло. Если событие происходит, тогда максимальная сумма, которая должна быть выплачена, обозначена в полисе, так что неопределенность касается того, будет ли произведен платеж, но не в отношении размера платежа.

178. В соответствии с правилами страхования жизни, значительное число небольших платежей производится в течение некоторого периода времени, и либо страховая сумма выплачивается целиком сразу, либо производится поток выплат в некоторое время в будущем, согласованное заранее. Существуют некоторые небольшие ограничения в страховании жизни, которые состоят обычно в том, что факт платежа четко определен, но его размер может не быть четко определен.

179. Аннуитеты предлагаются страховыми корпорациями, и они представляют собой способ для отдельного лица трансформировать сумму, предполагаемую к получению целиком сразу, в поток выплат в будущем.

180. Так же как отдельное лицо может ограничить свой риск, выбирая ту или иную схему страхования, аналогичным образом могут поступать сами страховые корпорации. Страхование между одной страховой корпорацией и другой называется перестрахованием (страхование, не являющееся перестрахованием, называется прямым страхованием). Многие операции по страхованию осуществляются специализированными учреждениями, существующими в нескольких международных финансовых центрах. Перестраховщики могут также выбирать последующую схему перестрахования. Эта практика получила название «ретроцессии».

181. Программа социального страхования - это такая программа, в которой третья сторона, обычно работодатель или органы государственного управления, обязывает или поощряет отдельных лиц участвовать в программе, обеспечивающей пособия в целом ряде определенных обстоятельств, включая выплату пенсий лицам в связи с завершением их трудовой деятельности. Программы социального страхования во многом схожи с прямым страхованием и могут управляться страховыми компаниями. Это не является, однако, общей практикой, и существуют различные способы отражения отчислений (аналогичных премиям в случае прямого страхования) и полученных пособий.

182. В некоторых случаях единица, возможно, но не обязательно, относящаяся к сектору государственного управления, может предложить значительное число гарантий, аналогичных по характеру, например, экспортные гарантии или ссуды студентам. Так как такие гарантии весьма схожи и многочисленны, представляется возможным сделать надежные оценки числа дефолтов, которые гарант должен покрыть, и поэтому гарантии должны отражаться так же, как прямое страхование, кроме страхования жизни.

183. Детальное описание отражения каждого из этих видов деятельности, включая измерение выпуска, отражение потоков между страховой корпорацией или пенсионным фондом, с одной стороны, и держателями полисов или бенефициарами, с другой стороны, а также влияние этих операций на изменения в балансах активов и пассивов всех единиц, представлено в части 3 главы 17. Ниже представлено общее описание ключевых положений измерения выпуска различных видов деятельности, упомянутых выше.

Страхование, кроме страхования жизни

184. В соответствии с договором страхования, кроме страхования жизни, страховая компания получает страховую премию от клиента и является ее держателем до момента выплаты возмещения или до момента окончания периода страхования. В период между этими событиями страховая компания инвестирует страховую премию и получает доход от собственности, который является дополнительным источником средств для выплаты возмещения. Доход от собственности представляет собой доход, от которого отказался клиент, и он рассматривается как дополнение к фактической премии в неявной форме. Страховая компания устанавливает размер фактических премий таким образом, чтобы сумма фактических премий, плюс доход от собственности, полученный от инвестирования премий, минус ожидаемые возмещения, обеспечили маржу, которую страховая компания оставляет себе. Эта маржа представляет собой выпуск страховой компании. В СНС выпуск страховой деятельности определяется таким образом, чтобы воспроизвести политику страховых компаний при определении страховых премий.

185. Основной метод измерения выпуска страхования, кроме страхования жизни, представлен ниже:

Общая сумма заработанных страховых премий,

плюс дополнения к премиям,

минус скорректированные страховые возмещения, подлежащие выплате.

186. Фактическая страховая премия - это сумма, подлежащая выплате прямому страховщику или перестраховщику, предназначенная для обеспечения страхования рисков в отношении конкретного случая в течение определенного периода времени. Страхование обычно предоставляется на один год с выплатой премии в самом начале периода страхования, хотя продолжительность периода страхования может быть короче или длиннее, а премия может быть выплачена частями, например, помесячно.

187. Заработанная страховая премия представляет собой часть фактической страховой премии, которая относится к страховому покрытию, предоставленному в отчетном периоде. Например, если годовой полис с премией в размере 120 единиц вступает в силу 1 апреля, а счета составляются за календарный год, то заработанная премия в календарном году будет равна 90. Незаработанная страховая премия – это часть фактической полученной страховой премии, которая относится к периоду после отчетного периода. В примере, который был рассмотрен выше, на конец отчетного периода незаработанная премия составляет 30, которые предназначены для обеспечения рисков в течение первых трех месяцев следующего года. Страховое возмещение - это сумма, подлежащая выплате держателю страхового полиса прямым страховщиком или перестраховщиком в отношении страхового случая, предусмотренного в полисе, произошедшего в период, для которого полис действителен. Срок выплаты возмещений наступает тогда, когда происходит страховой случай, даже если платеж производится некоторое время спустя. (Исключение в отношении этого времени регистрации описано в параграфе 8.121). Возмещения, срок выплаты которых наступил, называются возмещениями, подлежащими выплате. В некоторых спорных случаях задержка между наступлением страхового случая, которое влечет возникновение требования по выплате возмещения, и урегулированием этого требования может занять годы. Неурегулированные требования по страховым возмещениям включают требования, которые не были заявлены, требования, которые были заявлены, но пока не урегулированы, или которые были и заявлены, и урегулированы, но не оплачены.

188. Страховые корпорации имеют в своем распоряжении резервы, состоящие из незаработанных премий и невыплаченных возмещений. Эти резервы называются техническими резервами, и они используются страховыми корпорациями для получения инвестиционного дохода. Так как технические резервы представляют собой обязательство страховой корпорации перед держателями полисов, инвестиционный доход, получаемый от их инвестирования, рассматривается как принадлежащий держателям полисов. Однако он остается у страховых корпораций и фактически представляет собой дополнение в неявной форме к страховым премиям. Поэтому инвестиционный доход отражается как дополнение к премиям, выплачиваемым держателями полисов страховой корпорации.

189. Устанавливая размер страховых премий, что страховая корпорация должна делать заранее, она производит оценку размера ожидаемых возмещений, которые ей предстоит выплачивать. В СНС рассматриваются два метода определения соответствующего размера возмещений (называемых скорректированными возмещениями). Один метод – ex ante метод, называемый также методом на основе ожидаемых оценок, в соответствии с которым оценки скорректированных возмещений получаются на основе использования модели, отражающей прошлый тренд в отношении возмещений, подлежащих выплате страховыми корпорациями. Другой метод исчисления скорректированных возмещений основан на использовании информации, содержащейся в счетах страховых корпораций. В счетах страховых корпораций есть статья, которая называется стабилизационным резервом, позволяющая определить уровень средств, которые страховая корпорация должна отложить для обеспечения непредвиденных значительных требований. Скорректированные возмещения получаются ex post, как фактические возмещения, подлежащие выплате, плюс изменения в стабилизационном резерве для обеспечения выравнивания. В обстоятельствах, при которых стабилизационный резерв недостаточен для приведения скорректированных возмещений к нормальному уровню, должны быть добавлены некоторые средства из собственных фондов корпорации.

190. Иногда уровень страховых технических резервов и стабилизационных резервов может быть изменен в результате финансового регулирования, а не как следствие изменений в ожидаемом тренде страховых премий и возмещений. Такие изменения должны быть отражены в счете других изменений в объеме активов и исключены из формулы определения выпуска.

191. В обстоятельствах, при которых нет информации для определения скорректированных возмещений по любому из этих методов, возможно, придется исчислять выпуск путем суммирования затрат на производство с добавлением оценки нормальной прибыли.

Страхование жизни

192. Страхование жизни представляет собой особую схему сбережения. В течение нескольких лет держатель полиса уплачивает страховой компании страховые премии, ожидая получить некоторые страховые выплаты на определенную дату в будущем. Эти выплаты могут быть определены с помощью формулы, основанной на страховых выплаченных премиях, или они могут зависеть от уровня дохода, который страховая корпорация получает, инвестируя фонды.

193. Страховая корпорация накапливает полученные премии до заранее обусловленной даты, когда должны быть произведены страховые выплаты, и в то же время использует резервы для получения инвестиционного дохода. Некоторая часть инвестиционного дохода добавляется к резервам по страхованию жизни, которые принадлежат держателям полисов, с целью обеспечения страховых выплат в будущем. Этот инвестиционный доход, направленный в резервы, рассматривается как актив держателей полисов, однако он остается у страховой компании, которая продолжает инвестировать резервы до того момента времени, когда страховые суммы подлежат выплате. Часть инвестиционного дохода, которая не была вменена держателям полисов, остается у страховой компании в качестве комиссии за услуги, которые она предоставляет.

194. Метод исчисления выпуска страхования жизни основан на тех же самых принципах, которые применяются для исчисления выпуска страхования (кроме страхования жизни), но ввиду временного интервала между получением премий и временем, когда произведены страховые выплаты, в расчет должны быть введены особые статьи, касающиеся изменений в технических резервах.

195. Выпуск страхования жизни исчисляется следующим образом:

Страховые премии заработанные,

плюс дополнения к премиям,

минус страховые выплаты, срок по которым наступил,

минус увеличение (плюс уменьшение) технических резервов по страхованию жизни.

196. Страховые премии по страхованию жизни определяются так же, как по страхованию, кроме страхования жизни.

197. Дополнения к страховым премиям более важны в случае страхования жизни, чем в случае страхования, кроме страхования жизни. Они включают весь инвестиционный доход, заработанный на резервах держателей полисов. Эти суммы представляют собой доход, от которого отказались держатели полисов, предоставляя средства в распоряжение страховой компании, и, таким образом, они отражаются как доход от собственности в счете распределения первичных доходов.

198. Выплаты по страхованию жизни отражаются, когда они начислены или выплачены. В случае страхования жизни нет необходимости исчислять скорректированные суммы, поскольку здесь нет такой непредвиденной волатильности платежей, срок по которым наступил. Представляется возможным для страховых корпораций делать надежные оценки страховых сумм, которые должны быть выплачены, даже за несколько лет вперед.

199. Технические резервы по страхованию жизни увеличиваются ежегодно по мере поступления новых премий, а новый инвестиционный доход, вменяемый держателям полисов (но не изымаемый ими), уменьшается, так как страховые суммы выплачиваются. Представляется возможным измерить выпуск страхования жизни как разницу между общей суммой инвестиционного дохода, заработанного от инвестирования страховых технических резервов, и той его частью, которая вменена держателям полисов и добавлена к страховым техническим резервам.

Перестрахование

200. Метод исчисления выпуска услуг по перестрахованию не отличается от метода исчисления выпуска страхования, кроме страхования жизни, независимо от того, производится ли перестрахование полисов по страхованию жизни или полисов по страхованию, кроме страхования жизни.

Программы социального страхования

201. Существуют четыре различных способа организации социального страхования.

a. Социальное страхование может быть обеспечено органами государственного управления на основе программы социального страхования;

b. Работодатель может организовать программу социального страхования для своих работников;

c. Работодатель может использовать страховую корпорацию для управления программой социального страхования работодателя за комиссионное вознаграждение ;

d. Страховая корпорация может предложить управлять программой социального страхования для нескольких работодателей в обмен на любой доход от собственности и холдинговую прибыль, которую они, возможно, получат сверх того, что принадлежит участникам программы.

Выпуск каждого из этих способов организации социального страхования исчисляется по-разному.

202. Программы социального страхования осуществляются как часть операций органов государственного управления. Если существуют отдельные единицы, их выпуск определяется так же, как выпуск нерыночных видов деятельности, то есть по сумме затрат на производство. Если отдельные единицы не обособлены, выпуск услуг социального страхования включается в общий выпуск органа государственного управления того же уровня, на котором система функционирует.

203. Когда работодатель организует свою программу социального страхования, стоимость выпуска также определяется по сумме затрат, включая оценки дохода на основной капитал, использованный для осуществления операций по этой программе. Даже если работодатель учреждает отдельный пенсионный фонд для управления программой, стоимость выпуска все равно оценивается аналогичным образом.

204. Когда работодатель прибегает к услугам страховой корпорации для управления программой от его имени, стоимость выпуска равна комиссионным, уплаченным страховой корпорации.

205. Для программ, организованных для нескольких работодателей, стоимость выпуска определяется так же, как выпуск страхования жизни; она равна величине инвестиционного дохода, подлежащего получению при осуществлении программы, за вычетом суммы, направленной в резервы для обеспечения настоящих и будущих пенсионных прав.

Программы стандартизированных гарантий

206. В том случае, если программа стандартизированных гарантий функционирует как рыночный производитель, стоимость выпуска исчисляется так же, как стоимость выпуска страхования (кроме страхования жизни). Если программа стандартизированных гарантий функционирует как нерыночный производитель, стоимость выпуска определяется по сумме затрат на производство.