Задание № 2-4

На основе исходных данных таблицы 2-4 о цене приобретенного инвестором 1 февраля 2005 г. пакета акций, о ставках дивидендов, выплаченных 1 апреля 2005 г. и 1 апреля 2006 г., а также о цене продажи 1 мая 2006 г. определить полную доходность операции, учитывая, что номинал акции составляет 90 рублей.

№ варианта
Доходность по акциям на 01.04.2005, %
Доходность по акциям на 01.04.2006, %
Цена покупки акций, руб.
Цена продажи акций, руб.

Инвестор — лицо или организация ,совершающее вложения капитала с целью получения прибыли.

Пакет Акций - количество акций одного АО, находящееся в одних руках в количестве достаточном для того, чтобы оказывать влияние на деятельность общества.

Ставка дивиденда - доход, получаемый владельцем ценной бумаги, выраженный в процентах к номинальной стоимости ценной бумаги.

Номинал - Нарицательная стоимость, обозначенная на ценных бумагах (акциях, облигациях) и денежных знаках

где r – полная норма доходности; ∑ – сумма полученных дивидендов за период владения; FV- цена продажи акции; PV- цена покупки акции; t – период владения акции, дн.

Задание № 2-5

На основе исходных данных таблицы 2-5 о курсовой стоимости облигации федерального займа (ОФЗ), ее номинала и ставке купонного дохода определить цену этой облигации на 26.04.2007 г. Принять, что датой выплаты купона является 19.07.2007 г., купонный период - 182 дня.

№ варианта
Курс облигации, %
Ставка купонного дохода, %
Номинальная стоимость облигации, руб

PV = PVo + ANY;

PVo = Cr * N/100;

ANY = С * (T-t)/Т;

С = N*rc*T/(365*100), где

PVо – чистая стоимость облигации, руб.;

ANY – накопленный купонный доход, руб.;

С – размер купона;

Сr – курсовая стоимость в % к номиналу;

Т – купонный период, дн.;

Rc – ставка купонного дохода, %;

t – количество дней до выплаты ближайшего купона.

Задание № 2-6

На основе исходных данных таблицы 2-6 о номинальной стоимости облигации, приобретаемой в 2006 г., ставке купонного дохода и доходности по альтернативным вложениям в январе 2006 г. рассчитать рыночную стоимость облигации в январе 2006 г., если в момент ее приобретения до ее погашения оставалось 5 лет. Принять, что купонный период равняется 365 дням.

№ варианта
Номинальная стоимость облигации, руб.
Ставка купонного дохода, %
Доходность по альтернативным вложениям, %

PV = (C/(1+ra)+(C/(1+ra)+…+((C+N)/(1+ra), где

PV – рыночная стоимость облигации, руб.;

С – размер купона, руб.;

ra – доходность по альтернативным вложениям, %;

n – длительность периода до погашения в годах.

С = N*rc*Т/(365*100), где

N – номинальная стоимость облигации, руб.;

rc – ставка купонного дохода, %;

Т – купонный доход, дн.