Задача 1. Проанализировать эффективность использования оборотных средств. Рассчитать оборачиваемость оборотных средств (дней), коэффициент оборачиваемости (обороты) и коэффициент загрузки средств в обороте. Определить влияние на изменение скорости оборота: объема выручки, среднего остатка оборотных средств, а также рассчитать сумму высвобождения из оборота денежных средств и общую сумму экономии оборотных средств. Сделать выводы.

Данные:

Показатели	2012г.	.2013г.
Выручка от СМР и продукции подсобных производств	3845	5721
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	1243	1699
Количество дней анализируемого периода	360	360

Решение:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле

К_об = ,

где V_p – объем реализации продукции за отчетный период;

О_ср – средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле:

Д = , или Д =,

где Т – число дней в отчетном периоде.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет при неизменной стоимости объема производства высвободить часть оборотных средств. Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение возникает, когда фактическая потребность меньше плановой, т. е. это разница между плановой потребностью на данный период и фактической суммой средних остатков нормируемых оборотных средств. Относительное высвобождение – это разница между плановой и расчетной потребностью в оборотных средствах.

№ П/П	Показатель	2012	2013	Отклонения
1.	Выручка от реализации продукции, тыс. р.	3845	5721	+1876,0
2.	Средний остаток оборотных средств, тыс.р.	1243	1699	+456,0
3.	Коэффициент оборачиваемости, об. (стр.1/стр.2)	3,1	3,37	+0,27
4.	Продолжительность одного оборота, в днях	116,4	106,9	-9,5
5.	Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.2/ стр.1)	0,323	0,297	-0,026

1. Модель выручки можно представить следующим образом:

Q = О_ср* К_об

ΔQобщ = Q₂- Q₁= + 456 тыс. руб.

Сумма средств, условно высвобожденных из оборота, в результате ускорения их оборачиваемости в 2013 году:

1. ∑∆О_ср= (Т₂– Т₁) * V_p2 / Д = - 9,5* 5121/ 360= - 135,1375 тыс. руб.

2. отклонение фактической суммы нормируемых оборотных средств в 2013 году по сравнению с 2012 обусловлено ускорением оборачиваемости оборотных средств и изменением объема реализованной продукции.

а) в результате ускорения оборачиваемости:

∆Оз = О₂ – Q₂* Кз₁ =1699 -5721*0,323 = -148,9 тыс. руб.

б)за счет изменения объема реализации:

∆О_Q = Q₂* Кз₁–О₁=5721*0,323 – 1243 = + 604,9 тыс. руб.

Суммарное отклонение: - 148,9 + 604,9 = 456,0 тыс. руб.

Ответ:

1. в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств сэкономлено 148,9 тыс. руб.

2. за счет увеличения объема реализации сумма оборотных средств в 2013 году по сравнению с 2012 повысилась на 604,9 тыс. руб.

3. сумма средств, условно высвобожденных из оборота в результате ускорения их оборачиваемости во 2 периоде равна ∆О_ср = - 135,14 тыс. руб.

Задача 2. Проанализировать эффективность использования капитала. С этой целью рассчитать уровень рентабельности капитала, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачу основных фондов, фондоотдачу не материальных активов. Определить влияние на уровень рентабельности капитала размера прибыли на 1 руб. выручки, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи основных фондов, фондоотдачи нематериальных активов. Сделать выводы.

Данные:

Показатели	2012 г	2013 г
Выручка от сданных объектов, комплексов работ и реализации продукции подсобных производств и услуг, тыс. руб.	2874	3105
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	341	357
Балансовая прибыль, тыс. руб.	502	803
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	1541	1307
Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб.	39	144

Решение:

Расчет влияния прибыли в объеме выручки, фондоотдачи основных фондов, показателя эффективности нематериальных активов и показателя эффективности использования оборотных средств на уровень рентабельности капитала.

Показатели	Усл. обозн.	2012	2013	Отклонение
				Абс.	Отн.,%
1. Прибыль, тыс. руб.	П	502	803	301	+59,96
2.Выручка от сданных объектов, комплексов работ и реализации продукции подсобных производств и услуг, тыс. руб.	В	2874	3105	231	+8,04
3.Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	Ос	1541	1307	-234	-15,2
4.Сумма нематериальных активов, тыс. руб.	На	39	144	105	+169,2
5.Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	Об	341	357	+16	+4,7
6. Сумма капитала, тыс. руб. (3+4+5)	К	1921	1808	-113	-5,88
7. Рентабельность капитала, %	Р	26,13	44,42	+18,29	+70 ч
8. Прибыль на 1 руб. выручки (1/2)	П/В	0,1747	0,2586	+0,084	48,08
9. Фондоотдача основных фондов (2/3)	Фос	1,865	2,376	+0,512	27,45
10. Фондоотдача нематериальных активов (2/4)	Фна	73,692	21,563	-52,13	-70,74
11. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (2/5)	Коб.	8,428	8,697	+0,269	+3,19

1) Рентабельность капитала определим по формуле

2) Рассчитаем влияние экстенсивных и интенсивных факторов на уровень рентабельности:

1. Определим влияние прибыли на 1 руб. выручки на уровень рентабельности:

Русл1 – Р1 = ∆Рпв 38,69-26,13 = +12,56

2. Определим влияние фондоотдачи основных фондов на уровень рентабельности:

Русл2 – Русл1 = ∆Рфос 46,28 – 38,69 = +7,59

3. Определим влияние фондоотдачи нематериальных активов на уровень рентабельности:

Русл3 – Русл2 = ∆Рфна 44,13 – 46,28 = -2,15

4. Определим влияние коэффициента оборачиваемости оборотных средств на уровень рентабельности:

Р2 – Русл3 = ∆Ркоб 44,42-44,13 = 0,29

Таким образом, в 2013 году по сравнению с предыдущим произошло повышение рентабельности капитала с 26,13% до 44,42%, т. е. на 18,29%. Повышению рентабельности способствовали увеличение фондоотдачи основных фондов (+7,59% )и увеличение коэффициента оборачиваемости(0,29%).

Показатель прибыли на 1 руб. выручки в 2013 году возрос на 0,084 , т.е. на 48,08% и способствовал увеличению рентабельности на 12,56%. Рентабельность снизилась на 2,15 % за счет снижения фондоотдачи нематериальных активов на 52,13, или 70,74%.

Задача 3. Проанализируйте влияние изменения численности рабочих, количества дней отработанных одним рабочим в течение года, изменения продолжительности рабочего дня, изменения часовой производительности труда одного рабочего на выполненный объем строительно-монтажных работ. Используя метод абсолютных разниц.

Исходные данные

Показатель	Условные обозначения	Базисный период 2012г.	Отчетный период 2013г.
2. Среднегодовая численность рабочих, чел		390	420
3. Количество отработанных дней одним рабочим за год		250	256
4. Средняя продолжительность рабочего дня, час.		8	8,2
5. Среднечасовая производительность труда одного рабочего, тыс.руб.		5,769	5,8977

Решение

Показатель	Условные обозначения	Базисный период 2006г.	Отчетный период 2007г.	Отклонение
				+/-	%
1. Выполненный объем СМР, млн. руб.		4500	5200	+700	+15,56
2. Среднегодовая численность рабочих, чел		390	420	+30	+7,69
3. Количество отработанных дней одним рабочим за год		250	256	+6	+2,4
4. Средняя продолжительность рабочего дня, час.		8	8,2	+0,2	+2,5
5. Среднечасовая производительность труда одного рабочего, тыс.руб.		5,769	5,8977	+0,1287	+2,231

Для расчета используем четырехфакторную модель:

Определить абсолютное отклонение по каждому показателю-фактору:

Определяем изменение объема строительно-монтажных работ ()за счет каждого фактора.

1). Изменение объема выполненных СМР за счет изменения численности рабочих:

2). Изменение объема выполненных СМР за счет изменения количества дней отработанных одним рабочим в течение года:

3). Изменение объема выполненных СМР за счет изменения продолжительности рабочего дня:

4). Изменение объема выполненных СМР за счет изменения часовой производительности труда одного рабочего:

Итого

Задача 4.

Предприятие имеет следующие показатели работы за 2 года (см таблицу 1). Определить оборачиваемость всех активов и текущих, а также и продолжительность оборота всех активов и текущих. Сделать выводы.

Таблица 1

Динамика показателей оборачиваемости активов

Показатели	2011	2012	Изменение (+, –)
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	563089	701605	+138516
2. Средняя величина активов, тыс. руб. всего активов, текущих активов	249753 110796	286251 132436	+36498 +21640

Решение

Коэффициенты оборачиваемости активов, вложенных в имущество, определяются следующим образом:

– совокупных активов (К_об.А):

К_об.А = Q_пр / А_ср ,

– текущих активов (К_об.ОА):

К_об.ОА = Q_пр / Q_а.ср

где Q_пр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.;

А_ср - средняя величина совокупных активов, рассчитываемая как средняя арифметическая значений на начало и конец периода, тыс. руб.;

Q_а.ср - средняя величина текущих активов, рассчитываемая аналогично А_ср, тыс. руб.

Продолжительность оборота как совокупных активов, так и текущих:

t_об = Д_п / К_об ,дн.

где Д_п - длительность анализируемого периода, дн.;

К_об - коэффициент оборачиваемости активов.

Динамика показателей оборачиваемости активов

Показатели	2011	2012	Изменение (+, –)
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	563089	701605	+138516
2. Средняя величина активов, тыс. руб. всего активов, текущих активов	249753 110796	286251 132436	+36498 +21640
3. Оборачиваемость активов, количество раз: всего активов, текущих активов	2,255 5,082	2,451 5,298	+0,196 +0,216
4. Продолжительность оборота активов, дн.: всего активов, текущих активов	161,9 71,8	148,9 68,9	-13 -2,9

Оборачиваемость активов показывает, что на 1 рубль, вложенный в активы в предыдущем периоде, было получено 2,255 рубля выручки, в текущем - 2,451 рубля, это на 19,6 копейки больше, что положительно, так как ускорение оборачиваемости капитала способствует его росту, но при этом выручка снижается. Продолжительность оборота текущих активов по сравнению с предыдущим периодом снизилась на 2,9 дня (средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 2,9 дня быстрее, чем в предыдущем периоде), а по совокупным активам – на 13 дней.

Задача 5. На основе приведенных ниже данных определить влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:

- рентабельности продаж,

- оборачиваемости активов,

- структуры капитала.

Исходные данные

Показатель	I-ый квартал	II-ый квартал
чистая (нераспределенная) прибыль ЧП	9 млн. руб.	9,9 млн. руб.
выручка от продажи N	60 млн. руб.	63,6 млн. руб.
активы на последнюю отчетную дату А	120 млн. руб.	126 млн. руб.
собственный капитал на последнюю отчетную дату СК	30 млн. руб.	30 млн. руб.

Решение

Рентабельности собственного капитала определяется следующей формулой

Определим рентабельности собственного капитала за первый и второй кварталы:

Определим изменение рентабельности собственного капитала

Определим влияние различных факторов на данных показатель:

- результате роста рентабельности продаж, рассчитанной по чистой прибыли получен прирост рентабельности собственного капитала:

- в результате ускорения оборачиваемости активов достигнут прирост рентабельности собственного капитала:

- в результате улучшения структуры капитала получен прирост рентабельности собственного капитала:

Совместное влияние факторов равно: .

Задача 6 На основании приведенных данных определите изменения в:

а) наличии, составе и техническом состоянии основных средств;

б) уровне фондовооруженности труда.

Таблица 1 – Исходные данные

Показатель	Сумма на начало и конец периода, тыс. руб.
	t0	t1
Здания и сооружения	95 000	105 000
Машины и оборудование	170 000	205 000
Измерительные приборы	7 000	7 500
Транспортные средства	9 000	12 500
Инструмент	10 500	15 200
Износ основных средств	86 500	100 200
Среднесписочная численность рабочих в наибольшую смену, чел.	500	520

Примечание: в таблице приведена остаточная стоимость основных средств на начало и на конец периода.

РЕШЕНИЕ

Анализ наличия и состава основных средств приведен в таблице 2.

Данные таблицы 2 показывают, что за отчетный период произошли существенные изменения в наличии и в составе основных средств. Стоимость основных средств возросла на 53 700 тыс. руб. или на 18,42%, в том числе активных основных производственных фондов на 43 700 тыс. руб. (122,24%) и пассивных основных производственных фондов на 10 000 тыс. руб. (110,53%) Вырос удельный вес всех видов активных основных производственных фондов за исключением измерительных приборов. Уменьшилась доля пассивных основных производственных фондов в общей стоимости основных производственных фондов с 32,59% до 30,42%.

Для характеристики технического состояния основных средств используются следующие показатели: коэффициент изношенности и коэффициент годности.

Коэффициент изношенности основных средств К_ос.изн, отражает удельный вес перенесенной стоимости основных средств в их балансовой стоимости на ко­нец года и рассчитывается по формуле:

,

где А_нак – накопленный износ основных средств, тыс.руб.;

Ф_{ос.перв}. – первоначальная (балансовая) стоимость основных, тыс.руб.

Таблица 2 - Динамика наличия и состава основных средств

Виды основных средств	На начало периода			На конец периода			Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.		удельный вес, %	абсолютное, тыс.руб. (гр.4 – гр.2)		относительное, % (гр.4 / гр.2)
1	2	3	4		5	6		7
Здания и сооружения	95 000	32,59	105 000		30,42	10 000		110,53
Машины и оборудование	170 000	58,32	205 000		59,39	35 000		120,59
Измерительные приборы	7 000	2,40	7 500		2,17	500		107,14
Транспортные средства	9 000	3,09	12 500		3,62	3 500		138,89
Инструмент	10 500	3,60	15 200		4,40	4 700		144,76
Итого основных средств	291 500	100,00	345 200		100,00	53 700		118,42
- пассивных ОПФ	95 000	32,59	105 000		30,42	10 000		110,53
- активных ОПФ	196 500	67,41	240 200		69,58	43 700		122,24

Коэффициент изношенности основных средств на начало периода равен:

0,23.

Коэффициент изношенности основных средств на конец периода равен:

0,22.

Коэффициент годности основных средств К_{ос.годн}, отражает удельный вес остаточной стоимости основных средств в их балансовой стоимости на конец года и рассчитывается по формуле:

где Ф_ос.ост – остаточная стоимость основных средств, тыс.руб.

Коэффициент годности основных средств на начало периода равен: 1 – 0,23 = 0,77.

Коэффициент годности основных средств на конец периода равен: 1 – 0,22 = 0,78.

Коэффициенты изношенности и годности косвенно отражают срок эксплуатации основных средств.

2) Фондовооруженность труда – показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными средствами. Фондовооруженность определяется как отношение стоимости основных средств предприятия к средней годовой списочной численности работников.

Фондовооруженность труда на начало периода (Фв_н):

Фондовооруженность труда на конец периода (Фв_к):

Задача7. На основе ниже приведенных данных (см табл) дать оценку финансовой устойчивости предприятия, а именно:

1. определить наличиесобственных оборотных средств

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

3. Определить тип финансовой ситуации на предприятии

Таблица

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение (+/-)
Собственный капитал, тыс. руб., ИС	178717	195703
Иммобилизованные активы, тыс. руб., FИММ	138957	153815
Долгосрочные обязательства, тыс. руб., KТ	-	1416
Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб., Kt	28919	46500
Общая величина запасов, тыс. руб., Z	73891	86029