u_lectures

В отличие от зарубежных кредитных учреждений, многие из которых специализируются на определенном виде деятельности (страховые, ипотечные, ссудосберегательные компании), у российских универсальных банков имелось достаточно возможностей для маневрирования своими ресурсами в целях снижения риска недостаточной диверсификации. Однако они не стремились ими воспользоваться, а специализировались (поскольку было выгодно, хотя и рискованно) на операциях с государственными долговыми ценными бумагами, что и привело их впоследствии к тяжелейшему финансовому состоянию.

Данный вид риска может представлять собой сочетание нескольких их видов (кредитного, процентного, рефинансирования и др.)

Кредитный риск – основной фактор, дестабилизирующий финансовое состояние кредитных организаций. Он представляет потенциальные потери при полном или частичном не возврате основной суммы долга и процентов по нему в сроки, установленные условиями договора. Кредитному риску сопутствует процентный и ликвидный риск между ними существует тесная взаимосвязь и взаимообусловленность. При возрастании величины кредитного риска потери по нему иногда пытаются компенсировать путем увеличения процентного разрыва, а значит, и повышения процентного риска. Рост величины кредитного риска способствует возрастанию риска несбалансированной ликвидности.

Разновидности кредитного риска возникают: при официальном отказе от признания долга или отказе от его дальнейшего обслуживания; пересмотре условий погашения долга; пересмотре сроков погашения долга или моратории; временной приостановке долговых выплат по техническим причинам (административные задержки, неэффективность проекта и др.) трансферте платежей (разновидность странового кредитного риска).

Управление кредитным риском должно осуществляться посредством лимитирования заемщиков, контрагентов, эмитентов приобретаемых банком ценных бумаг, полномочий должностных лиц о предоставлении ссуд, объема и структуры ссудного портфеля.

Поскольку между величиной дохода и величиной сопутствующего его получению риска существует обратная взаимосвязь, ее можно выразить при помощи следующего уравнения:

где r* – величина дохода по договору, выраженная в процентах;

r – ставка процента, практически свободная от риска (по надежным ссудам);

251

d – значение кредитного риска.

В данной формуле принято допущение, при котором непроцентные расходы банка игнорируются.

Если d = 0, риск практически отсутствует, r* и r равны.

Если d = 1, вероятность не возврата долга максимальная, величину r* невозможно определить, как и невозможно компенсировать риск по сделке.

Разница между доходами по рискованным и надежным ссудам представляют собой премию за риск непогашения ссуд:

r* - r = (1 + r*) d.

Наиболее распространенными и значимыми в банковской практике зарубежных стран показателями, измеряющими риск кредитной деятельности, являются коэффициенты качества активов (отношение убытков по ссудам к среднему размеру задолженности по ним или общей сумме ссуд).

Можно описать кредитный риск (d) при помощи следующего выраже-

ния:

S -R d = ----------

S

Где S – суммарная ссудная задолженность на расчетную дату; R – резерв на возможные потери по ссудам.

Чем ближе к единице значение коэффициента, тем выше качество кредитного портфеля с точки зрения его возвратности.

Важным показателем, характеризующим кредитный риск, является риск концентрации кредитов, предоставленных крупнейшим заемщикам банка. Он может быть представлен в виде коэффициента концентрации кредитов:

Суммарный кредит 10% крупнейших заемщиков банка К = --------------------------------------------------------------------

10% реальной стоимости всех выданных ссуд

Данный показатель рассчитывается на основе ранжированных в порядке убывания сумм, выданных заемщикам кредитов. Значение показателя более трех единиц свидетельствует о риске чрезмерной концентрации кредитов в руках у группы крупных заемщиков.

Кредитный риск, как никакой другой, зависит от умения менеджеров управлять им, преодолевая его негативное влияние на результаты работы банка, он является риском менеджмента банка и носит название рискменеджмента.

252

Для отечественных банков кредитный риск является крайне высоким. Причины этого – низкий уровень экономики в целом, технологическая отсталость производства, вызывающая повышенную себестоимость, неконкурентоспособность продукции, отсутствие спроса, недостаточный уровень менеджмента, несовершенство отечественного законодательства, в некоторых случаях – правовые нарушения.

Для общего регулирования деятельности банков, в том числе для ограничения влияния на нее тех или иных видов рисков, надзорными органами используются обязательные экономические нормативы. При этом наибольшее значение при рассмотрении данной проблемы имеют нормативы собственно рисков, которые определяют их допустимые границы.

Инфляционным риском является риск потери стоимости (обесценения) пассивов банка в результате инфляционных процессов, происходящих в экономике.

Формулу общего риска банка можно представить в следующем виде:

Где Н – степень допустимости общего риска банка;

Рi - риски банка по i –м операциям или взвешенные с учетом рис-

ка активы (i = 1, 2, …, n);

Е – риски страны (внешние риски); К – капитал банка.

Критериальные уровни степени допустимости общего риска находятся

впределах 10 единиц:

−Н = 0 – 5, низкий уровень риска банка, который некоторое время он может игнорировать;

−Н = 5 – 10, средний уровень риска, требующий пристального внимания к нему кредитного учреждения;

−Н = 10, высокий уровень риска, при значениях выше которого может

последовать крах банка.

Риски на которые может идти банк, в значительной степени зависят от размера его капитала, но одновременно и управление капиталом подвержено риску.

Риски управления капиталом могут рассматриваться с точки зрения его способности обслуживать долги банка (риск роста задолженности) и с точки зрения поддержания нормативного уровня его достаточности (риск адекватности капитала). Сюда же можно отнести «репутационный» риск – риск по-

253

тери банком репутации его капитала (если таковая имеется), являющейся признанием его финансовой силы и надежности.

Таким образом, система показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческого банка, представляет собой комплекс основных, наиболее важных параметров этой деятельности. Данная система является открытой, поскольку процессы поиска наиболее эффективных способов оценки деятельности банков (как отечественных, так и зарубежных) находится в постоянной динамике.

Валютный риск представляет собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной из иностранных валют по отношению к другой, в том числе национальной валюте, при проведении внешнеэкономических, кредитных валютных операций.

В случае проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты от своего имени и за свой счет, уполномоченный банк ведет открытую валютную позицию.

Валютная позиция банка представляет собой соотношение требований к получению и обязательств по поставке определенной иностранной валюты.

Валютная позиция у уполномоченного банка возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты, на дату зачисления на счет доходов в иностранной валюте, на дату начисления процентов по обязательствам банка в иностранной валюте и на дату списания со счета расходов в иностранной валюте.

По каждой иностранной валюте валютная позиция определяется отдельно. Различают закрытую и открытую валютные позиции.

Закрытая валютная позиция – это валютная позиция, при которой сумма требований банка и сумма обязательств банка в отдельной иностранной валюте равны друг другу.

Открытая валютная позиция – это позиция, при которой сумма требований банка в отдельной иностранной валюте не совпадает с суммой его обязательств в этой же валюте. При подобной ситуации возникает валютный риск потерь банка от неблагоприятного изменения валютных курсов. Величина открытой валютной позиции рассчитывается как разница сумм требований и обязательств уполномоченного банка в отдельной иностранной валюте. Открытая валютная позиция может быть либо короткой, либо длинной.

При короткой открытой валютной позиции пассивы и обязательства банка в иностранной валюте превышают его активы и требования в той же иностранной валюте. При расчете ее величина получается со знаком минус.

Длинная открытая валютная позиция противоположна короткой, и при ней активы и требования банка в иностранной валюте превышают его пассивы и обязательства в этой валюте, а сальдо расчетов является положительным и указывается со знаком плюс.

254

Величина открытой валютной позиции не должна превышать установленного лимита, который банки обязаны строго соблюдать.

Лимит открытой валютной позиции представляет собой максимально допустимое отношение величины открытой валютной позиции к сумме собственных средств (капиталу) банка.

Для того чтобы отслеживать соблюдение лимитов, банк переводит все полученные им величины открытых валютных позиций по отдельным иностранным валютам в рублевый эквивалент по курсу установленному ЦБ РФ на отчетную дату.

Банк также обязан соблюдать лимит открытой валютной позиции и по рублям. Величина открытой валютной позиции в рублях определяется как разность между суммой всех длинных открытых валютных позиций в рублевом эквиваленте и суммой всех коротких открытых валютных позиций в рублевом эквиваленте. Поэтому суммарная величина всех длинных (со знаком плюс) и суммарная величина всех коротких (со знаком минус) открытых валютных позиций в отдельных валютах и в рублях должны быть равны между собой.

Вопросы по теме:

1.Какие риски в банковской практике относятся к внешним?

2.Что такое риск банковских злоупотреблений?

3.В чем заключается процентный риск коммерческого банка?

4.Как коммерческие банки управляют кредитным риском?

5.Что такое валютная позиция коммерческого банка?

6.Какие виды валютных позиций существуют в банковской практике?

Список литературы:

1.Глушкова Н.Б. Банковское дело, Москва «Академический проект» 2007

г.428 стр.

2.Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка.Москва «Логос» 1999г.342 стр.

3.Банковское дело, под ред. д.э.н. проф, О,И.Лаврушина, издание третье, переработанное и дополненное, Москва, «Кнорус», 2005 г.766 стр

Тема 6.9. Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.

Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик банка, обуславливающая его надежность. Ликвидность банка - есть его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Термин «ликвидность» от латинского жидкий , текучий , оз-

255

начает по отношению к активам банка легкость и быстроту их превращения в денежную форму для погашения своих долговых обязательств при наступлении соответствующих сроков.

Ликвидность оценивается с точки зрения способности банка трансформировать свои активы в денежные или иные платёжные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств при недостатке платёжных средств, а также удовлетворять требования клиентов в кредитах. Средства для этого могут накапливаться заранее, приобретаться путём продажи активов или покупки пассивов.

Определение ликвидности банка только как запаса его денежных средств, сопоставленного с потребностями в них, является узким подходом. Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются и возможности обращения менее ликвидных активов в ликвидные, а также приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка.

Понятие «ликвидность банка» (и как запас и как поток) значительно уже понятия «платежеспособность», которое включает в себя взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность банка выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособности.

Часто в отечественной литературе смешивают два понятия - ликвидность и платежеспособность КБ, что на практике приводит к отождествлению методов и способов их поддержания, а в результате к непредсказуемым последствиям дальнейшего функционирования КБ.

Воснове жизнедеятельности КБ лежит прежде всего его ликвидность.

Вотсутствии ликвидности банк вряд ли может быть платежеспособным. Как показывает практика, потеря банком ликвидности приводит в итоге

кего неплатежеспособности, после чего, как следствие наступает банкротство.

Поэтому в обеспечении деятельности КБ высокого уровня стабильности, устойчивости и надежности ликвидность - первична, платежеспособность - вторична.

Ликвидность банка предполагает своевременное выполнение всех взятых на себя обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть и в будущем. Источниками средств для выполнения обязательств являются денежная наличность банка. Выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах( в Центральном банке и других коммерческих банках); активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Центрального банка.

256

Ликвидность можно рассматривать, как многоуровневую систему, которая выглядит следующим образом:

−ликвидность банковской системы государства,

−ликвидность отдельного банка,

−ликвидность баланса банка,

−ликвидность активов,

−ликвидность клиентов.

Ликвидность банковской системы в целом зависит от того, насколько ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в целом.

Ликвидность банка определяется степенью соответствия объёмов и сроков привлечения и размещения средств. Необходимость поддержания ликвидного уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реализации активов банка редко совпадает по срокам с количеством наличности, требуемой для покрытия его задолженности. Причинами этому является специфически высокий удельный вес обязательств банка немедленного погашения, а также непостоянство величины активов и пассивов при изменениях процентных ставок. Хотя ликвидность является краткосрочной категорией, необходимо систематически планировать её размеры, учитывая предстоящие потребности в будущем. При этом возможные потери её могут происходить в результате непредвиденных изменений в источниках или использовании банковских средств.

Основным источником банковской ликвидности является удовлетворение спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Специфическими (косвенными) функциями ликвидности является обеспечение доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов, избежание вынужденной неприбыльной продажи активов, ограничение премии за риск при привлечении средств. Существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой – уровнем доходности (чем выше первое, тем ниже второе, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят доходов или приносят незначительный доход.

Если ликвидность банка представляет собой характеристику его финансового состояния за какой либо временной интервал или перспективу (поток ликвидности), то ликвидность баланса определяется на конкретную дату (запас). Само понятие имеет ограниченный смысл. Банку важно иметь не только ликвидный баланс, но и в целом ликвидное состояние в любой момент времени.

Ликвидность активов является одной из важнейших характеристик их качества. По мере способности активов обращаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности и неликвидные активы.

257

В практике отечественных банков высоколиквидные активы ( мгновенной ликвидности) состоят из наличности и приравненных к ней средств; средств на счетах в Центральном банке; средств на корсчетах у банковнеризидентов развитых стран. Данные активы при необходимости могут быть немедленно изъяты из оборота банка.

К ликвидным активам относят, кроме высоколиквидных, все кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и вновь выданные кредиты в погашение ранее предоставленных ссуд), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебеторская задолженность, суммы переплат, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов).

Активы долгосрочной ликвидности представляют собой все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте; средства, инвестированные в ценные бумаги и на приобретение долговых обязательств; размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года; а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком, сроком действия свыше года.

Неликвидными являются: просроченные кредиты; сомнительные к возврату долги; здания, сооружения банка; некотируемые ценные бумаги; инвестиции в недвижимость.

Поскольку при недостатке ликвидных средств фирмы-клиенты банка либо обращаются к банку за ссудой, либо снимают остатки средств со своих депозитов, ликвидность кредитного учреждения определяется, в том числе ликвидностью его клиентов, которая, в свою очередь, представляет собой ликвидность кредиторской задолженности.

Основным показателем, характеризующим ликвидность банка и принятым международным банковским сообществом в Базеле, считается коэффициентом ликвидности Кл, который определяется как:

Лс Кл= --- -,

А

Где Лс – сумма наличных средств, межбанковских кредитов и легкореализуемых ценных бумаг;

А– совокупные активы банка.

Вцелях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков ЦБ РФ установил следующие нормативы ликвидности:

258

−норматив мгновенной ликвидности, который определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования, выраженное в процентах

(min15%);

−норматив текущей ликвидности, равный отношению суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней, в процентах ( min 50% );

−норматив долгосрочной ликвидности – отношение всей долгосрочной задолженности банку со сроком погашения свыше года, включая выданные гарантии, к собственным средствам банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам

идругим долговым обязательствам на срок свыше года (max 120%). Показатели ликвидности представляют собой соотношение той или

иной части активов различной степени ликвидности и обязательств банка разных видов и сроков погашения. В зависимости от задач, решаемых при проведении анализа финансового состояния банка, могут использоваться следующие показатели ликвидности:

−краткосрочные активы – крупные обязательства / общая сумма активов;

−доля денежных средств в совокупных активах; необходимо учитывать при этом, что не все кассовые активы банка могут быть использованы для покрытия его нужд в ликвидных средствах, а лишь часть, депонируемая в виде обязательных кассовых резервов;

−ликвидные активы/общая сумма депозитов;

−ликвидные активы/общая сумма всех депозитов и краткосрочных ссуд, предоставленных банку;

−ликвидные активы/вклады до востребования.

Приведенные показатели основаны на понятии запаса ликвидности. Присутствие двух признаков ликвидности банка (своевременность вы-

полнения обязательств и без потерь) обусловливается множеством факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.

К числу факторов внутреннего порядка относятся: крепкая капитальная база банка, качество его активов, качество депозитов, умеренная зависимость от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, первоклассный имидж банка, устойчивая клиентская база.

Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и депозиторов, чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

259

Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком).

По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп:

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к которым относятся:

−непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или на корреспондентских счетах;

−государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредито-

рами.

Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертую группу активов банка составляют неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму.

Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида.

Риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и т.д.

Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности котироваться на бирже и т.д.

По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов. Приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше прибыли имеет банк. А, следова-

260