6. Анализ финансовых результатов предприятия

Анализ финансовых результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает в себя:

1. изучение изменений каждого показателя за отчётный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);

2. структурный анализ соответствующих статей в процентах;

3. изучение динамики изменения показателей за ряд периодов и составление прогнозных планов (трендовый анализ);

4. исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

Для более детального изучения факторов прибыли используют показатели рентабельности, показывающие относительный уровень доходности предприятия и дающий им всестороннюю оценку через рентабельность отдельных показателей.

Виды рентабельности:

Рентабельность производственной деятельности по валовой прибыли рассчитывается как отношение валовой прибыли к затратам и экономической сущностью показателя является эффективность затрат, произведенных предприятием в производство и реализацию продукции.

Рентабельность производственной деятельности по чистой прибыли рассчитывается как отношение чистой прибыли к затратам. Определяет эффективность всех затрат, понесённых предприятием в процессе осуществления своей деятельности.

Рентабельность продукции по чистой прибыли рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке. Показывает сколько прибыли имеет предприятие с денежной единицы продукции с учетом уплаченных налогов.

Рентабельность основного капитала рассчитывается как отношение валовой прибыли к среднегодовой стоимости основного капитала. Оценивает доходность использования капитала.

Рентабельность внеоборотных активов рассчитывается как отношение бухгалтерской прибыли (общая прибыль до налогообложения) к средней стоимости внеоборотных активов за расчетный период. Показатель характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на 1 рубль внеоборотных активов.

Рентабельность оборотных активов рассчитывается как отношение бухгалтерской прибыли к средней стоимости оборотных активов за расчетный период. Показатель характеризует величину прибыли, приходящейся на 1 рубль оборотных активов.

Рентабельность собственных оборотных средств рассчитывается как отношение бухгалтерской прибыли к средней стоимости собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) за расчетный период.

Рентабельность инвестиций рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднему размеру инвестиций за расчетный период. Инвестиции представляют собой сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств. Показатель отражает величину чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль инвестиций, то есть авансируемого капитала

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение бухгалтерской прибыли к объему продаж (выручке). Характеризует сколько бухгалтерской прибыли приходится на 1 рубль продаж.

Рентабельность производства зависит от внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся: социально-экономические условия, природные условия, цены на материально-энергетические ресурсы, уровень развития транспорта и внешнеэкономических связей. К внутренним факторам относятся: прибыль от продаж, структура реализованной продукции, уровень цен, уровень операционных и внереализационных доходов и расходов.

Расчет:

1. Рентабельность совокупных активов

Крс = бухгалтерская прибыль / ср. стоимость активов за расч.период

Крс = 886/246912 * 100% = 0,36 %

2. Рентабельность оборотных активов

Кро = бухг.прибыль / ср.величина оборотных активов

Кро = 886/242981*100% = 0,37 %

3. Рентабельность внеоборотных активов

Крв = бухг.прибыль / ср.величина внеобор.активов

Крв = 886/3921*100% = 22,5 %

4. Рентабельность реализованной продукции

Крр = прибыль от продажи / себестоимость реализованной продукции

Крр = 369243/271996= 1,35 руб.и

5. Рентабельность производства

Крп = бухг.прибыль / (ср.стоим.осн.ср-в за расч.период + ср.стоим.мат-произв.запасов за расч.период)

Крп = (886/(3818+26055))*100% = 2,96 %

6. Рентабельность собственного капитала

Крск = чистая прибыль / ср.стоим.собств.капитала за расч.период

Крск = 692/99553*100% = 0,69 %

7. Рентабельность инвестиций

Ри = чистая прибыль / ср.стоим.инвестиций за расч.период

Ри = (692/(99553+0))*100% = 0,69 %

8. Рентабельность продаж

Рп = бухг.прибыль / объем продаж

Рп = 886/369243*100% = 0,24 %