4. Анализ финансовой независимости предприятия

1. Коэффициент финансовой независимости

Кф= Собственный капитал/Активы предприятия

Кф= 100287/238656 = 0,42 < 0,6

2. Коэффициент обеспечиваемости собственными источниками финансирования

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Коб.= собственный капитал-оборотные активы/ Активы предприятия

Коб. = 100287-235743/238656 = 0,57

3. Коэффициент самофинансирования

Коэффициент самофинансирования (Ксф) отражает соотношение между собственными и заемными средствами

Ксф = 100287/50045= 2

4. Коэффициент задолженности

Коэффициент задолженности - соотношение между общей суммой долговых обязательств фирмы и ее капиталом.

Кз = 50045/100287=0,49

5. Коэффициент маневренности собственного капитала

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.

Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.

Кмк=235743/100287=2,3

6. Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр)

Показывает долю заемных средств в валюте баланса.

Рассчитывается как отношение между заемными средствами и суммой активов.

Не выше 0,5 (50%). Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних источников финансирования

Кф.напр=50045/238656=0,2

7. Коэффициент соотношения мобильных и и мобилизованных активов (Кс)

Показывает, сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов.

Рассчитывается как отношение между суммой оборотных активов и суммой внеоборотных активов.

Кс = 2913/235743 = 0,012

8. Коэффициент имущества производственного назначения.

Рассчитывается как отношение между внеоборотными активами, запасами и суммой активов.

Кипн = 2913+26339/238656=0,12

Нормативным считается значение коэффициента большее либо равное 0,5. Если коэффициент ниже нормы, то предприятию целесообразно привлечь долгосрочные заемные средства для увеличения имущества производственного назначения. Паритетный принцип вложения средств в имущество производственной сферы и сферы обращения создают благоприятные условия, как для создания производственного потенциала, так и для финансовой устойчивости.

5. Анализ кредитоспособности заемщика

Для определения кредитоспособности заемщика, установлены классы предприятий и исходя из этих классов, определяются условия кредитования.

1-й класс:

Кал > 0,2

Кср > 0,8

Ктл > 2

Кфин. Нез. > 0,6

2-й класс

0,2 > Кал > 0,15

0,8 > Кср > 0,5

2 > Ктл > 1

0,6 > Кфин. Нез. > 0,5

3-й класс

0,15< Кал

0,5 < Кср

1 < Ктл

0,5 < Кфин. Нез.

Рассматриваемое предприятие:

Кал = 0,33 > 0,2 1-й класс

Кср =1,26 > 0,8 1-й класс

Ктл = 2 > 1,7 > 1 2-й класс

Кфин. Нез.= 0,42 < 0,6 3-й класс

Рассматриваемое предприятие может устойчиво находится в 1-ом классе. Следовательно, кредит может быть выдан с пониженной процентной ставкой и без обеспечения.