2.1.2 Анализ наличия и движения собственного капитала

Собственный капитал обеспечивает более устойчивое финансовое состояние предприятия, тем самым, снижая риск банкротства.⁶Он является основой самостоятельности и независимости предприятия, которое на первое место ставит своей целью обеспечение самофинансирования. Для этого необходимо, прежде всего, рассчитать и проанализировать наличие собственных оборотных средств и сделать соответствующие выводы по результатам данного анализа, который проводим с помощью ф.№ 1(бухгалтерский баланс), ф. № 3 (отчет об изменениях капитала).

Таблица 2.1.2.1. Анализ наличия собственного капитала

Показатели	2003 г., тыс.руб.	2004 г., тыс.руб.	2005г., тыс.руб.	Абсолютные отклонения, 2005г. к 2003г.
1.Уставный капитал	337698	337698	337698	-
2.Добавочный капитал	150255	149004	271213	120958
3.Резервный капитал	-	-	280	280
4.Фонды всего	127665	159534	179328	51663
Итого источников собственных средств	615618	646236	788520	172902
1.Нематериальные активы	77	46	50	-27
2.Основные средства	552850	550408	707799	154949
3.Незавершенное строительство	41021	43664	22370	-18651
4.Долгосрочные финансовые вложения	5818	38909	40355	34537
5.Прочие внеоборотные активы	1427	2455	390	-1037
6.Убыток	-	-	-	-
Итого исключается	601193	635482	770964	169771
Собственные оборотные средства	14425	10754	17556	3131

По данным таблицы 2.1.2.1. за анализируемый период на СЗАО «ГАЗ-ОРТ» собственные оборотные средства выросли на 3131 тыс. руб. и составили в 2005 г. 17556 тыс. руб. Положительное влияние на сумму собственных оборотных средств оказало уменьшение незавершенного производства на 18651 тыс. руб. в 2005 г. по сравнению с 2003г. Величина незавершенного производства в этот период сократилась почти в 2 раза.

Для расчета собственных оборотных средств необходимо найти разницу между величиной собственного капитала и суммой внеоборотных активов за анализируемый период. Положительный показатель собственных оборотных средств говорит об увеличении получаемой предприятием прибыли.

Особенностью внеоборотных активов является значительное увеличение долгосрочных финансовых вложений в 2004 г. по сравнению с 2003г. и составили 38909 тыс. руб., что на 33091 тыс. руб. больше. В 2005 г. на предприятии «ГАЗ-ОРТ» произошло увеличение основных средств и составили 707799 тыс. руб., что на 154949 тыс. руб. больше чем в 2003г. Нематериальные активы же в 2005 г. составили 50 тыс.руб., что говорит о незначительной их доли в общей структуре внеоборотных активов. По сравнению с 2003 г. их величина уменьшилась на 27 тыс. руб.

Таким образом, каждое предприятие, в частности, СЗАО «ГАЗ-ОРТ» стремится к увеличению размера собственных оборотных средств.

Необходимо знать и помнить, что основным источником собственного капитала является нераспределенная прибыль (чистая) предприятия, за счет которой осуществляются затраты на расширенное производство и социальное развитие, на формирование специальных фондов предприятия. Она является одним из важнейших источников собственного капитала и показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономические санкций и других расходов, покрываемых за счет прибыли. Расчет и анализ наличия чистой прибыли проведем в таблице 2.1.2.2. на основе данных, полученных из ф. №2 «Отчет о финансовых результатах и их использование».

Таблица 2.1.2.2. Анализ наличия нераспределенной прибыли

Показатели	2003г., тыс. руб.	2004г., тыс. руб.	2005г., тыс. руб.	Отклонения, тыс. руб.			Темп роста, %
				2004г. к 2003г.	2005г. к 2004г	2004г. к 2003г.		2005г. к 2004г.
1.Выручка от реализации продукции	178544	222984	291643	44440	68659	124,89		130,79
2. Себестоимость реализованной продукции	181574	213402	280532	31828	67130	117,53		131,46
3. Валовая прибыль	-3030	9582	11111	12612	1529	-316,24		115,96
4. Прибыль до налогообложения	174	4743	8993	4569	4250	2725,86		189,61
5. Чистая прибыль	12	2571	5598	2559	3027	21425,00		217,74

Проанализировав результаты деятельности предприятия СЗАО «ГАЗ-ОРТ», мы видим, что происходит рост выручки от реализации продукции, в 2004г. по сравнению с 2003г. она возросла на 44440 тыс. руб., то есть темп прироста в этот период составил 24.89%, в 2005г. по сравнению с 2004 г. – на 68659тыс. руб., то есть темп прироста составил 30.79%.Однако в 2003г. себестоимость продукции превысила полученную выручку, тем самым, предопределяя отрицательное значение валовой прибыли, однако поступления доходов от внереализационных операций приводят к тому, что предприятием в 2003г. получена чистая прибыль со знаком «+» общей величиной в 12тыс. руб. В 2004 г. за счет значительного увеличения размера выручки от реализации продукции и не столь значительного увеличения себестоимости продукции, предприятием СЗАО «ГАЗ-ОРТ» абсолютные отклонения валовой прибыли по сравнению с 2003г. составили 12612 тыс. руб., вследствие чего чистая прибыль была получена в большем размере, то есть на 2559 тыс. руб. В 2005г. величина чистой прибыли возросла более чем в 2 раза, то есть темп ее роста составил 217.74%.

Таким образом, СЗАО «ГАЗ-ОРТ» в каждом последующем году получало чистую прибыль в большем размере, чем в предыдущем году.

Анализ движения собственного капитала проводим на основе данных ф.№3 «Отчет об изменениях капитала» за период с 2003г. по 2005г., для этого необходимо по каждой составляющей собственного капитала (уставный капитал, добавочный капитал и т.д.) рассчитать коэффициент поступления и выбытия.

Таблица 2.1.2.3. Анализ движения собственного капитала

Наименование статей	Коэффициент поступления			Коэффициент выбытия
	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2003г.	2004 г.	2005 г.
Уставный капитал	0.96	-	-	0.73	-	-
Добавочный капитал	1	0.85	0.75	-	0.85	0.55
Резервный капитал	-	-	1	-	-	-
Фонд накопления	0.65	0.41	-	0.0006	0.64	0.12
Фонды социальной сферы	0.1	16.7	1.77	-	1.01	16.48
Фонд переоценки	-	1	0.15	-	-	-

По данным таблицы 2.1.2.3 видно, что на предприятии СЗАО «ГАЗ-ОРТ» происходит движение капитала, о чем говорит превышение значений коэффициента поступления над значениями коэффициента выбытия.

Движение уставного капитала можно наблюдать лишь в 2003г., в последующие 2 года размер данной составной части собственного капитала остался без изменений, чего нельзя сказать о движении добавочного капитала. Как видно из таблицы, поступление средств на пополнение добавочного капитала снижается в 2004 г. по сравнению с 2003г. и в 2005г. по сравнению с 2004г. В то же время в 2005г. значительно уменьшился коэффициент выбытия добавочного капитала, что объясняется тем, что предприятию нет необходимости использовать средства добавочного капитала в отчетном году.

Значительные изменения произошли в движении средств фонда социальной сферы. В 2005г. поступили огромные средства на пополнение данного фонда – об этом можем судить, рассчитав коэффициент поступления, равный 16.7.В том же 2005 году средства фонда социальной сферы были направлены на решение социальных задач предприятия (коэффициент выбытия в 2005г. составил 16.48)