3.3. Бухгалтерский баланс как источник информации о финансовом положении предприятия, кредитоспособности, банкротстве.

Анализируя баланс организации, можно произвести оценку ключевых показателей. Среди показателей, имеющих исключительно хорошее значение, можно выделить следующие:

1. Активы организации в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2010 г. по 31 декабря 2011 г.) значительно увеличились (в 1153,0 раза). Структура активов в разрезе основных групп представлена на диаграмме (рис. 1).

Рисунок 1

Структура активов организации на 31 декабря 2011 г.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• дебиторская задолженность – 5 163 тыс. руб. (89,6%)

• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – 433 тыс. руб. (7,5%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• долгосрочные заемные средства – 4 800 тыс. руб. (83,3%)

• кредиторская задолженность – 613 тыс. руб. (10,6%)

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 346 тыс. руб. (6%)

2. Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2011) намного (в 32 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО «Химпром», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

3. Полностью соответствует нормативному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности, рассчитываемый как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.

4. Абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

5. За отчетный период получена прибыль от продаж (66з тыс.руб.)

6. Чистая прибыль за последний год составила 341 тыс.руб, что на 346 тыс.руб превышает показатель прошлого года. Таким образом, чистая прибыль составляет существенный процент от совокупной стоимости активов организации.

Среди отрицательных показателей финансового положения ООО «Химпром» можно выделить следующие:

1. Высокая зависимость организации от заемного капитала.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет низкое значение.

3. Отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации.

Таким образом, на основании данных бухгалтерского баланса можно говорить о том, что финансовое положение организации характеризуется как нормальное, финансовые результаты за последний год как очень хорошие. Организация способна отвечать по своим обязательствам в краткосрочной перспективе.

Кроме того можно составить прогноз банкротства по модели Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

Z-счет = 6,56 Т1+3,26Т2+6,72Т3+1,05Т4, где

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2011	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,89	6,56	5,86
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	0,06	3,26	0,19
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0,11	6,72	0,76
T4	Отношение собственного капитала к заемному	0,07	1,05	0,07
Z-счет Альтмана:					6,88

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

• 1,1 и менее – высокая вероятность банкротства;

• от 1,1 до 2,6 – средняя вероятность банкротства;

• от 2,6 и выше – низкая вероятность банкротства.

Для ООО «Химпром» значение Z-счета на последний день анализируемого периода составило 6,88. Это означает, что вероятность банкротства ООО «Химпром» незначительная.

Эта информация, несомненно, имеет важное значение как для внутренних, так и для внешних пользователей.