1) Стоит отметить значительное повышение денежных средств предприятия. В 2011 году по сравнению с 2009 годом они увеличились на 8 274 000 тысяч рублей.

2) Сумма добавочного и резервного капитала уменьшилась к 2011 году почти в 42 раза.

3) Долгосрочный заемный капитал увеличился к 2011 году почти в 2 раза по сравнению с 2009.

4) Краткосрочные обязательства к 2011 году достигли 65 562 000 тысяч рублей, что на 18 391 000 тысяч рублей меньше суммы краткосрочных обязательств за 2009 год.

5) Стоит отметить , что собственный капитал компании растет.

1.3 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств,  к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практика они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность  предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к  его банкротству.  Основаниями для признания предприятия  банкротом являются  не только

невыполнение им в течении нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена  на минимизацию финансовых обязательств.

Таблица 3.

Показатель	Формула расчёта	2009	2010	2011	Изменение	Темп изменения
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент текущей ликвидности		0.477	0.817	0.77	0.293	0.94
Коэффициент быстрой ликвидности		0.203	0.442	0.4003	0.197	0.906
Коэффициент абсолютной ликвидности		0.124	0.277	0.277	0.153	1,00
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		2,98	2,68	2,89	-0,09	1,08
Чистый оборотный капитал		-42668000	-11446000	-14418000	28250000	1,26

1. Ктл – характеризует общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т. е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.  В 2009 года коэффициент был равен 0.477, то есть неликвидность. В 2010 году он уже составлял 0.817, но к 2011 вновь снизился. Необходимое значение показателя = 1, оптимальное = не менее 2. Это свидетельствует о том, что текущие обязательства превышают текущие активы.

2. Кбл –  является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Коэффициент повысился к 2010 году и остался почти на том же уровне в 2011.

3. Кал – определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2. Не соответствует норма лишь в 2009 году.

4. Ксос – характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе  коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Коэффициенты не попали в норматив (0,2-0,5), а значительно превысили его, что свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам.

5. ЧОК – часть постоянного капитала, которая остается после того, как компания полностью профинансирует внеоборотные активы. Изменение чистого оборотного капитала составило 28 250 000 тыс. рублей.