Шпоры ДКБ

ДКБ.14. Денежно –кредитная политика:понятие,вилы.инструменты,механизм реалищации.

Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых ЦБ в целях регулирования деловой активности путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

ЦБ играет ключевую роль в проведении денежно-кредитной политики,главными целями которой служат:достижение стабильного экономического роста,снижение безработицы и инфляции,выравнивание платежного баланса.

Валютный рынок- это рынок , на котором осуществляются валютные сделки, т.е обмен валюты одной страны на валюту другой страны по определенному номинальному валютному курсу.

Выделяют следующие функции валютного рынка:

-обеспечение валютно-кредитного и расчетного обслуживания экспортно –импортных операций

- обеспечение валютных операций,связанных с инвестированием капитала за пределы нац.экономики

- страхование валютных рисков

Валютные рынки бывают след.видов:

1.Рынок спот,на котором поставка валюты осуществляется немедленно(в течении двух рабочих дней)

2.Срочный валютный рынок,на котором купля- продажа валюты осуществляется через определенный срок.

По инструментам денежно-кредитной политики понимают средство,способ воздействия ЦБ как органа денежно- кредитного регулирования на обьекты денежно –кредитной политики.

В Федеральном законе «О ЦБ РФ (ст.35)» определены основные инструменты денежно-кредитной политики:

1)Учетная политика ЦБ,ставка рефинансирования

2)Политика обязательных резервов

3)Политика открытого рынка

Учетная политика проводится ЦБ посредством установления и пересмотра офидиальной(базовой) процентной ставки рефинансированию (кредитованию банковских учрежедний).Ставка по рефинансировнию,или уровень платы за кредитные ресурсы,предоставляемые ЦБ другим банкам, несколько выше учетной ставки (на 0,5-2 процентных пункта),так как ссудные оперции банков (ломбардный,бланковый, контокорректный и др.виды кредитов)являются более дорогими,чем торгово –комиссионные (покупка ценных бумаг).ЦБ устанавливают несколько официальных учетных ставок в зависимости от срока,надежности,»классности» и т.д.

Регулируя уровень ставок по рефинансированию ЦБ влияет на велечину денежной массы в стране,способствует повышению или сокращению спроса коммерческих банков на кредит.

Политика обязательных резервов:Минимальные резервы- это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения,либо в форме наличных денег в кассе банков,либо в виде депозитов в ЦБ или в иных формах ,определяемых ЦБ .Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным(обьемным) или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций.Минимальные резервы выполняют две основных функции.Во превых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов.Во вторых,минимальные резервы являются инструментом используемым ЦБ для регулирования обьема денежной массы в стране.Посредством изменения нормаитива резервных средств ЦБ регулирует масштабы активных операций коммерческих банков(в соновном обьем выдаваемых ими кредитов)Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений.

Политика открытого рынка – заключается в том,что ЦБ осуществляет операции купли – продажи ценных бумаг в банковской системе.

Депозитная плитика – это система мер,направленных банком на привлечение свободных денежных ресурсов юридических, физических лиц с последующим их размещением на взаимовыгодной снове.

В рамках депозитной политики банк определяет виды депозитов,предельные сроки и хранения,основные правила совершения операций и другие условия.Основными элементами депозитной политики являются:

-определение целей задач банка в данной области

-разработка правил совершения операций по вкладам

-определение оптимального сочетания различных видов вклада и предельных сроков их хранения

- разработка правил открытия и закрытия счетов по вкладам

- определение режима пользования счетом

Валютная политика, совокупность мероприятий,проводимых государствами и ЦБ в сфере денежного обращения и валютных отношений с целью воздействия на покупательскую силу денег,валютные курсы и на экономику страны в целом.