2)Сальдо прочих операционных расходов и доходов:
2.1.прибыль/убыток прошлых лет выявленный в отчетном году; возмещение убытков причиненных неисполнением обязательств; результаты от уценки недостачи товарно-материальных ценностей; полученные и выплаченные пени и штрафы; убытки от списания дебиторской задолженности; доходы от сдачи в аренду имущества.
3)Доходы от инвестиционной и финансовой деятельности:
3.1. % и дивиденты к получению; прибыль от участия в совместных предприятиях; прибыль от реализации имущества; прочие финансовые доходы.
28. Анализ исп-я персонала и ↑ ПТ необх.рассм-ть в тесной связи с оплатой труда(ОТ). С ↑ ПТ создаются реальные предпосылки ↑ его оплаты. В свою очередь ↑ ур-ня ОТ способствует ↑ его мотиваций и ПТ. В связи с этим, анализ расход-я ср-в на ОТ имеет исключит-е знач-е. В пр-се его необх-мо осущ-ть систематич.контроль за исп-ем ФЗП, выявлять возм-ть его экономии за счет ↑ ПТ. Приступая к анализу исп-я ФЗП в первую очередь необх-мо расчит-ть абс-е и отн-е отклонения его вел-ны от плановой.
32.Анализ прочих финансовых расходов и доходов.
Размер прибыли значительно зависит от финансовых результатов деятельности не связанных с реализацией продукции – это доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие операционные доходы и расходы.
В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг, определяют влияние факторов на изменение их величины.
Доходы от акций могут изменятся за счет: 1)количества акций имеющихся в портфеле предприятия; 2)средней стоимости 1 акции; 3)уровня дивидендной доходности – отношение суммы полученных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов.
Сумма полученных процентов по облигациям зависит от количества облигаций, средней стоимости 1 облигации и среднего уровня процентной ставки.
Средний уровень дивидендной доходности по акциям и средний уровень процентной доходности по облигациям зависят от доходности каждого вида акции/облигации и от структуры портфеля ценных бумаг, имеющих разную доходность.
Процентный доход по депозитам зависит от суммы депозитных вкладов и от среднего уровня депозитного процента.
Величина прибыли/убытка от реализации основных средств и прочих материальных активов зависит от: 1)количества проданного имущества; 2)его балансовой стоимости; 3)цены реализации.
При этом следует учитывать не только прямой финансовый результат, но и ускорения оборачиваемости капитала.
Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений.
Изменение суммы полученных штрафов может произойти по причине ослабления претензионной работы со стороны предприятия в отношении поставщиков и подрядчиков. Следует проверить во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции.
Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают на предприятии где учет и контроль за состоянием расчетов находятся на нужном уровне, а также по причине банкротства клиентов.
Прибыли, убытки прошлых лет, выявляются в текущем году свидетельствуют о недостатках в бух.учете.
Для правильной оценки результатов деятельности предприятия нужно выделить прибыль и убытки от чрезвычайных событий. Возмещение убытков от таких событий осуществляется за счет: страховых организаций; доходы от списания кредиторской задолженности; безвозмездно полученная помощь в порядке благотворительности, безвозмездное целевое финансирование из бюджета, который могут как увеличить так и уменьшить финансовый результат и ввести в заблуждение инвесторов и кредиторов предприятия.
В заключении анализа разрабатываются конкретные мероприятия направленные на предупреждение и сокращения убытков и потерь от внереализационных операций и увеличения прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.
34.Анализ показателей рентабельности предприятия. Рентабельность-степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность разных направлений деятельности: производственной, коммерческой, инвестиционной; выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательный результат хозяйствования, т.к. их величина отражает соотношения эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.
Показатели рентабельности можно объединить в 3 группы:
1)показатели базирующиеся на затратном подходе (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности, рентабельность отдельных инвестиционных проектов, обычной деятельности);
2)показатели характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж, чистая рентабельность продаж);
3)показатели в основе которых ресурсный подход (рентабельность совокупных активов, рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность собственного капитала).
Рассчитываются отношением прибыли от реализации до выплаты % и налогов к сумме затрат по реализованной продукции. Она показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по предприятию в целом и по отдельным видам продукции.
Рентабельность операционной деятельности рассчитывается в целом по предприятию как отношение прибыли от операционной деятельности. Этот показатель характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности, он полнее отражает результаты работы предприятия, т.к. в его расчете учитывается не только реализационные, но и внереализационные результаты относящиеся к основной деятельности.
Аналогично определяется окупаемость инвестиционных проектов. Полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации до выплаты % и налогов на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля продаж. Широкое распространение получил в рыночной экономике, рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.
Рентабельность операционного капитала определяется отношением брутто прибыли от операционной деятельности до выплаты % и налогов к среднегодовой стоимости операционного капитала. Он характеризует доходность капитала задействованного в операционном процессе.
Рентабельность совокупных активов определяется отношением брутто прибыли от обычной деятельности до выплаты % и налогов к среднегодовой суммы совокупного капитала. Он характеризует доходность всего совокупного капитала вложенного в активы предприятия.
В процессе анализа следует учитывать динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственное сравнение с предприятиями конкурентами. После чего определяют факторы формирующие их уровень.
Уровень рентабельности продукции рассчитанный в целом по предприятию зависит от 3 основных факторов:
далее проводится факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции
Результаты расчета покажут какие виду продукции на предприятии более доходные, как изменился уровень рентабельности за исследуемый период и какие факторы на это повлияли.
После это надо более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и рассчитать их влияние на уровень рентабельности.
Нужно установить за счет каких факторов изменилась с/с продукции и определить их влияние на уровень рентабельности.
Такие расчеты проводятся по каждому виду продукции, что позволяет точнее оценить эффективность операционной деятельности и полнее выявить внутрехозяйственные резервы роста рентабельности на предприятии. Аналогично проводится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель по предприятию имеет следующий вид:
зная из-за каких факторов изменилась прибыль и выручка от реализации продукции, определяют их влияние на изменение уровня рентабельности.
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Общая сумма брутто прибыли зависит от объема реализованной продукции, её структуры, с/с, среднего уровня цен и прочих финансовых результатов несвязанных с реализацией продукции и услуг
среднегодовая
сумма основного и оборотного капитала
зависит от объема продаж и скорости
оборота капитала
Коб=В/ОФ
Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж и наоборот замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции.
При углубленном анализе нужно изучить влияние факторов от которых зависит изменение среднереализационных цен, с/с продукции и внереализационных результатов.
Рентабельность операционного капитала зависит от тех же факторов, что и рентабельность совокупного капитала за исключением финансовых результатов от инвестиционной и финансовой деятельности
рост рентабельности является положительной тенденцией в ФХД. Значение коэффициента рентабельности не имеет норм, чем выше их величина, тем лучше работает предприятие, при этом коэффициент рентабельности не всегда учитывает особенность деятельности организации, это возможно когда организация может быть высокорентабельной за счет осуществления рискованных проектов. В итоге это может привести к потере финансовой устойчивости.
Долгосрочные инвестиции как правило влияют на коэффициента рентабельности в сторону их снижения.
Расчет рентабельности капитала основывается на учетных, а не на рыночных оценках стоимости и дает неточный результат.
40.ОА занимают больший удельный вес в общей валюте баланса. Это наиб.мобильная часть кап-ла, от состояния и рацион-го исп-я кот0го во многом зав-ят рез-ты хоз-ной деят-ти и фин-е состояние. пр-тия.
Онс.цень анализа- мвоевременное выявление и устранение недостатков оборот. кап-ла и нахождение резервов ↑ интенсивности и эф-ти его исп-я. Анализир-я стр-руОА следует иметь ввиду, что устойчивость фин-го сост-я в значит-ой мере зав-т от опт-го размещения ср-в по стадиям процесса кругооборота( снабжение, пр-во , сбыт). Размеры вложения кап-ла в каждую стадию кругооборота зав-ят от отраслевых и технологич. особенностей пр-тия. Для пр-тий с материалоемким пр-вом треб-ся значит-е влож-е кап-ла в матер-е запасы. Для пр-тий с длит-ым циклом пр-ва –в НЗП. Прежде всего в пр-се анализв необх-мо учитывать изм-е в ниличии и стр-ре об.активов.
Стабильная стр-ра об.кап-ла свидетельствует о хорошо отлаженном пр-се пр-ва и сбыте прод-и. Существ-щие изм-я в стр-ре ОК говорят о нестабильной работе пр-тия. После этого более детально изуч-ся отдельные виды обор.активов, причины и следствия их изм-я.
27. Для оценки ур-ня интенс-ти исп-я перс-ла прим-ся система обобщающих, частных и вспом-ых поклей ПТ.
Обобщающие пок-ли: среднегодовая, среднедневная, среднечасовая выработка прод-и одним раб-им, а также среднегодовая выработка прод-и на одного раб-ка в стоимостном выражении.
Частные пок-ли: затраты на пр-во ед.прод-и опред-го вида ( трудоемкость), выпуск прод-и опред. вида в натур-м выраж-и за 1 чел/день или чел/час.
Вспомогат-е пок-ли: хар-ют затраты времени на вып-е ед-цы опред. вида работ или V вып-ых работ за ед. времени.
Наиб. обобщ-ий пок-ль ПТ- среднегод-я выработка ед-цы прод-и одним раб-м пр-тия. Этот пок-ть зав-т от выработки произв-го персонала и от удельн.веса раб-х в общей числ-ти персонала пр-тия, а также от кол-ва отработанных ими дней и продолж-ти раб-го дня. ГВ=Ув*Д*П*ЧВ (ЧВ- среднечасовая выработка одного раб-го).
Особенно тщательно анали-ся изм-е среднечасовой выработки, как одного из осн.пок-лей Пт и фактора, опред-го ур-нь среднегодовой и среднедневной выработки раб-х. Этот пок-ль зав-т от степени механизации произв-х процессов, квалиф-и раб-х, стажа раб-х, возраста, орг-ции труда и его мотивации, техники и технологии пр-ва и т.д. Большую роль в изуч-и влияния ф-ров на ур-нь среднечас. выработки играют приемы регрессионного и корреляционного анализа. Многофакторная корреляц. модель включ: 1.фондо- или энерговооруженность труда. 2.средний тарифный разряд раб-х. 3. средний срок службы обор-я. 4.доля прогрессивного оборач-я в общей его ст-ти.
В заключении анализа необх. разработать конкр-е мероприятия по обесп-ю ↑ПТ и опр-ть резервы ↑ среднечасовой и т.д. выработок раб-х.
Большое знач-е ля оценки эф-ти исп-я пресонала на пр-тии имеет пок-ль рентабельности персонала. Это отнош-е прибыли к среднегод.числ-ти персонала. Rn=П/Чп*100.
Rn=П/Чп* В/В*ВП/ВП= ВП/Чп*В/ВП*П/В=ГВ*Дв*Rоб (ГВ-годовая выработка, Дв-доля выручки в общем V выпущенной прод-и,Rоб- рентабельность продаж). Данная модель удобна тем, что позволяет увязать ф-ры ↑ПТ с темпами роста рентаб-ти персонала.
39. Внеоборотные активы ( основной капиал)- вложение средств с долгосрочными целями( недвижимость, акции, запасы полезн. ископаемых и т.д.).Особое знач-е уделяется составу, динамике и стр-ре ОС, т.к. они занимают больший удельн. Вес в долгосрочных активах пр-тия. Изм-е суммы по этой статье может произойти как за счет изм-я кол-ва ОС, так и за счет изм-я стоимости( приобретение Объектов и переоценка старых в связи с инфляцией). Изучают технич. ур-нь, производит-ть, степень моральн. и физич. износа ОС. Для этого рассчитывают след.пок-ли: коэф-т обновления, срок обновления, коэф-т выбытия, коэф-т прироста, коэф-т износа, коэф-т годности , средний возраст машин и обор-я.
В пр-се анализа также изучают динамику, состав инвестиц-го портфеля, его структуру и изм-е за отчетн.период, доходность инвестич.портфеля в целом и отдельных финансовых инструментов. Значит.долю в составе осн. кап-ла может занимать НМА ( потенты, лицензии, торг.марки, тов.знаки, права на пользование природными рес-ми, новые технологии и т.д.) Инвестиции в НМА окупаются в течении опред.времени за счет доп.прибыли, получаемой в рез-те их применения и за счет амортиз-ых отчислений. Объектами анализа явл-ся V и динамика, стр-ра и состояние НМА по видам, срокам полезного исп-я, источника образования, правовой защищенности, доходность и оборачиваемость НМА и степень риска вложения кап-ла в них.