Вариант 1

1. Раскройте понятие инвестиционная финансовая политика компании.

2. Раскройте понятие ценовая политика компании.

3. Практическое задание: Валюта баланса на конец отчетного периода увеличилась на 5% и составила 320 000 руб. Доля внеоборотных активов – 53%. Коэффициент текущей ликвидности – 2,3. Финансовая устойчивость – 18%. Выручка на конец отчетного периода уменьшилась на 7% и составила 280 000 руб. Доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов составила 43%. Найти абсолютное значение всех разделов баланса. Дать характеристику предприятию.

ВАРИАНТ 2

1. Раскройте понятие налоговая политика компании.

2. Рассмотрите факторы, влияющие на формирование оборотного капитала.

3. Дать характеристику предприятию по структуре оборотных активов. (Приложение 1)

ВАРИАНТ 3

1. Раскройте понятие ценовая политика компании.

2. Раскройте понятие «политика управление задолженностью» компании.

3. Практическое задание: Предприятие ранее финансировало свою деятельность за счет собственных средств. Размер собственных средств – 400 тыс. руб. Валюта баланса – 550 тыс. руб. В настоящее время рассматривает два варианта финансирования: доп. эмиссию акций и долгосрочное кредитование в размере 100 тыс. руб. Определить эффективность двух видов финансирования при условии, что операционная прибыль составляет 80 тыс. руб., проценты к уплате – 16 тыс. руб. Уровень налогов – 20%.

Учебно-методическое и информационное обеспечение учебной дисциплины (модуля)

а) основная литература:

1. Гражданский кодекс РФ. Ч.1 от 30.11.1994; ч. 2 от 08.05.2010; ч.3 от 30.06.2008; ч. 4 от 04.10.2010.

2. Налоговый Кодекс РФ.

3. О несостоятельности (банкротстве): Закон РФ № 127-ФЗ от 26.10.2002.

4. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Закон РФ № 40-ФЗ от 25.02.1999.

5. О залоге: Закон № 2872-1 от 30.12.2008.

6. Об ипотеке (залоге недвижимости): Закон РФ № 102-ФЗ от 17.06.2010.

7. Об инвестиционной деятельности в РФ: Закон РФ № 39-ФЗ от 23.07.2010.

8. Об иностранных инвестициях в РФ: Закон РФ № 160-ФЗ от 29.04.2008.

9. Об акционерных обществах: Закон РФ № 208-ФЗ от 28.12.2008.

10. Об обществах с ограниченной ответственностью: Закон РФ № 14-ФЗ от 28.12.2010.

11. О некоммерческих организациях: Закон РФ № 7-ФЗ от 29.12.2010.

12. О рынке ценных бумаг: Закон РФ № 39-ФЗ от 07.02.2011.

13. О финансово-промышленных группах: Закон РФ № 190-ФЗ от 02.04.1997.

14. О финансовой аренде (лизинге): Закон РФ № 164-ФЗ от 08.05.2010.

15. Бланк, И. А. Управление использованием капитала : научное издание / И. А. Бланк. - 2-е изд., стер. - Киев : Ника-центр: Эльга, 2008. - 652 с.

16. Бланк, И. А. Управление формированием капитала : монография / И. А. Бланк. - 2-е изд., стер. - М.; Киев : Омега-Л: Ника-Центр: Эльга, 2008. - 507 с.

17. Бобылева, А. З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения : [мини-темы для обсуждения, тесты, задачи, деловые ситуации]: учеб. пособие для студентов управлен. специальностей вузов / А. З. Бобылева ; Акад. нар. хоз-ва при Правительстве РФ, Моск. гос. ун-т им. М. В. Ломоносова, Фак. гос. упр. - 2-е изд., испр. - М. : Дело, 2008. - 336 с.

18. Галицкая, С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий : учеб. пособие / С. В. Галицкая. - М. : ЭКСМО, 2009. - 650 с.

19. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений : учеб. для подгот. магистров, обучающихся по специальностям "Бухгалт. учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Мировая экономика" / О. В. Ефимова. - 3-е изд., испр. и доп. - М. : Омега-Л, 2010. - 351 с.

20. Анализ инвестиционной привлекательности организации : [монография] / [ Д. А. Ендовицкий [и др.]; под ред. Д. А. Ендовицкого. - М. : КноРус, 2010. - 374 с.

21. Ковалев, В. В. Анализ баланса или как понимать баланс : учеб.-практ. пособие / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М. : Проспект, 2009. - 448 с.

22. Ковалева, А. М. Финансы фирмы : учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям и направлениям / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай ; Гос. ун-т упр. - 4-е изд., испр. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 521 с.

23. Лихачева, О. Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080105 "Финансы и кредит" / О. Н. Лихачева, С. А. Щуров; под ред. И. Я. Лукасевич. - М. : Вузовский учебник, 2011. - 287 с.

24. Лупей, Н. А. Финансы торговых организаций : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Коммерция (торговое дело)" и "Маркетинг" / Н. А. Лупей ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Рос. гос. торгово-экон. ун-т. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ, 2010. - 144 с.

25. Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ : учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалт. учет, анализ и аудит" / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - 7-е изд., перераб. и доп. - М. : КноРус, 2009. - 259 с.

26. Никитина, Н.В. Финансовый менеджмент : учеб. для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалт. учет, анализ и аудит" / Н. В. Никитина. - М. : КноРус, 2009. - 328 с.

27. Положенцева, А. И. Финансы организаций (предприятий) : учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалт. учет, анализ и аудит" / А. И. Положенцеа, Т. Н. Соловьева, А. П. Есенкова; под ред. Т. Н. Соловьевой. - М. : КноРус, 2010. - 206 с.

28. Чечевицына, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учеб. для студентов образоват. учреждений сред. проф. образования / Л. Н. Чечевицына. - Изд. 5-е, доп. и перераб. - Ростов н/Д : Феникс, 2010. - 379 с.

29. Финансовый менеджмент : электрон. учеб. / [А. Н. Гаврилова [и др.]. - 5-е изд., стер. - М. : КноРус, 2009. - 1 с.

30. Финансы организаций (предприятий) : учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / [Н. В. Колчина [и др.]; под ред. Н. В. Колчиной. - 5-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ, 2011. - 407 с.

31. Эшуорт, Г. Менеджмент, основанный на ценности (Value - based management) : как обеспечить ценность для акционеров: пер. с англ. / Эшуорт Гари, Джеймс Пол; [науч. ред. Е. Н. Лобанова]. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 189 с.

б) дополнительная литература:

32. Аккофф Р.Л. Планирование в больших экономических системах. М., 1972.

33. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия/Пер. с англ. Кантуревского. СПб.: Издательство «Питер», 1999.

34. Балабанов И.Т. Риск – менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

35. Бенвенисте Г. Овладение политикой планирования. Создание реально выполненных планов и политики, которая ведет к переменам / Пер. с англ. М.: Прогресс. Универс, 1994.

36. Беренс В., Хавронек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций / Пер. с англ. М.: Инфра – М, 1995.

37. Битюцких В.Т. Мифы финансового анализа и управление стоимостью компании.– М.: Олимп-Бизнес, 2007.

38. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2-х т. — М.: Ника-Центр, 2007. — Т. 1.

39. Бланк И.А.Управление прибылью. Киев: Ника-Центр, 2007

40. Бочаров В.В. Внутрифирменное финансовое планирование и контроль. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2005.

41. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2008.

42. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2006.

43. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. - СПб: Экономическая школа, 2005.

44. Бригхэм Ю.Ф., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент. — М.: СПб., Питер, 2007.

45. Ван Хорн Дж. Основы современного финансового менеджмента. — М.: Вильямс ИД, 2007.

46. Веретенникова О.Б. Финансовое планирование деятельности хозяйствующих субъектов Российской Федерации. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2004.

47. Виткалова А.П., Миллер Д.П. Бюджетирование и контроль затрат в организации. – М.:Издательство «Альфа-Пресс», 2006.

48. Герасименко В.В. Ценовая политика фирмы. М.: Эксмо, 2007.

49. Дугельный А.П., Комаров В.Ф. Бюджетное управление предприятием: Учеб.-практ. пособие. М.: Дело, 2007.

50. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб.пособие/Под ред. И.Я.Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2007.

51. Концепция контроллинга. Управленческий учет. Система отчетности. Бюджетирование /Horvath & Partners (2-е изд.). Альпина Бизнес Букс, 2008.

52. Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. 2 изд. М.: Филинъ, 2005.

53. Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ : учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.

54. Инвестиции: Учебник / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. М.: ООО ТК Велби, 2008.

55. Казак А.Ю., Веретенникова О.Б., Майданик В.И. Финансовая политика хозяйствующих субъектов в системе корпоративного управления. Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2004.

56. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2008.

57. Контроллинг в бизнесе: Методические и практические основы построения контроллинга в организациях / А.М. Карлинский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько. М.: Финансы и статистика, 2009.

58. Контроллинг как инструмент управления предприятием / Е.А. Ананькина, С.В. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина и др.; Под ред. Н.Г. Данилочкиной. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2009.

59. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. М.: ЗАО «ОЛИМП-БИЗНЕС», 2005.

60. Финансы предприятий (организаций) Под ред. Колчиной Н.В. М. ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

61. Лапыгин Ю.Р. Планирование на предприятие. М.: Омега-Л, 2008.

62. Лихачёва О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб пособие / Под ред. И.Я.Лукасевича. –М.: Вузовский учебник, 2007.

63. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб.пособие/ Под ред. И.Я.Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2007.

64. Оптимизация и выбор системы налогообложения / под ред. Семенихина В.В. М.: Эксмо, 2006

65. Орлова Е.Р. Бизнес-план. Методика составления и анализ типовых ошибок. М.: Омега-Л, 2011.

66. Остапенко В.Р. Финансы предприятия. М.: Омега-Л, 2008.

67. Портер М. Конкуренция: Учеб. пособие / Пер. с англ. М.: Изд. дом «Вильямс». 2010

68. Практика создания и управления стоимостью в российских компаниях. Под общей и научной редакцией В.Л. Уланова. – М.: Издательство «Деловая и профессиональная литература», 2008.

69. Рэдхэд К.И., Хьюис С. Управление финансовыми рисками / Пер. с англ. Инфра-М., 2006.

70. Сергеев И.В., Галкин А.Ф., Воронцова О.М. Налоговое планирование М.: Финансы и Статистика, 2007

71. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под ред. А.П. Градова. СПб.: Спецлит, 2006.

72. Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Концепции и ситуации для анализа: Учебник для вузов: Пер. с англ. М.: Вильямс, 2006.

73. Топ-менеджер. Практическая энциклопедия. Том 1. Под общей и научной редакцией В.Л. Уланова. – 2-е изд. – М.: МЦФЭР, 2007.

74. Управление стоимостью компании. Под общей и научной редакцией В.Л. Уланова. – М.: Издательство «Деловая и профессиональная литература», 2008.

75. Ушаков И.И. Бизнес-план. 1-е издание, 2009.

76. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под. ред. Е.С. Стояновой. 4 изд., перераб. и доп. М.: Изд-во Перспектива, 2007

77. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. — 6-е изд. — М.: Перспектива, 2008. 

78. Финансовый менеджмент: учебник / колл. авт.; под ред. проф. Е.И. Шохина. — М.: КноРус, 2008. 

79. Финансы предприятий (организаций) под ред. Колчиной Н.В. М. ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

80. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. П.Н. Шуляк. М.: Дашков и К, 2006.

81. Цены и ценообразование. Под. ред. Салимжанова И.К., М.: Проспект, 2006.

82. Чернышев М.А. Стратегический менеджмент. М.: Высшее образование, 2009.

83. Швандар В.А., Горфинкель В.Я. Экономика предприятия изд. 4. М. ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

84. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Дж. Инвестиции / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2011.

85. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. М.: ИНФРА-М, 2005.

86. Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие / В.А. Щербаков, Е.А. Приходько. — 2-е изд., стер. — М.: КноРус, 2007. 

87. Эванс Ф.Ч., Бишоп Д.М. Оценка компаний при слияниях и поглощениях: Создание стоимости в частных компаниях / Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2007.

в) Интернет-ресурсы:

http://www.corp-gov.ru

http://www.minfin.ru

http://www.cbr.ru

http://www.poritas.ru

Вопросы к экзамену:

1. Место политики собственников в системе управления предприятий.

2. Сущность финансовой политики предприятия.

3. Точки зрения российских и зарубежных ученых на сущность политики предприятия.

4. Точки зрения российских и зарубежных ученых на сущность финансовой политики предприятия

5. Принципы формирования финансовой политики хозяйствующих субъектов.

6. Взаимосвязь финансовой политики с финансовой стратегией предприятий.

7. Взаимосвязь финансовой политики с бюджетированием на предприятиях.

8. Взаимосвязь финансовой политики с бизнес-планами инвестиционных проектов.

9. Особенности разработки политики собственников в американской системе корпоративного управления

10. Особенности разработки политики собственников в германской модели корпоративного управления.

11. Особенности разработки политики собственников в российской модели корпоративного управления.

12. Классификация политики предприятия и роль в ней финансовой политики

13. Виды финансовой политики предприятий

14. Особенности разработки финансовой политики интегрированных хозяйствующих субъектов.

15. Показатели, положенные в основу политики формирования денежного капитала предприятий.

16. Сущность, цель и задачи политики формирования денежного капитала.

17. Влияние фазы жизненного цикла на политику обеспечения предприятий денежным капиталом.

18. Особенности разработки инвестиционной политики в зависимости от фазы жизненного цикла предприятия.

19. Этапы формирования инвестиционной политики предприятия.

20. Приоритеты разработки функциональных политик интегрированных хозяйствующих субъектов в зависимости от целей и степени интеграции.

21. Влияние фазы жизненного цикла предприятия на инвестиционную политику.

22. Внешние и внутренние факторы, влияющие на политику формирования денежного капитала.

23. Показатели, положенные в основу политики формирования и распределения прибыли предприятий.

24. Сущность, цель и принципы политики управления оборотным капиталом предприятия.

25. Дивидендная политика хозяйствующего субъекта.

26. Сущность, цель и принципы политики формирования прибыли предприятия.

27. Сущность, цель и принципы политики распределения прибыли предприятия.

28. Показатели, положенные в основу политики управления оборотным капиталом предприятия.

29. Роль показателя «средневзвешенная стоимость капитала» в разработке финансовой политики собственников.

30. Теории дивидендной политики.

31. Показатели, положенные в основу формирования инвестиционной политики предприятия.

32. Сущность, цель и принципы политики управления текущей ликвидностью и платежеспособностью.

33. Показатели оценки эффективности дивидендной политики.

34. Типы политики управления оборотным капиталом предприятия и их особенности.

35. Финансовая политика интегрированных хозяйствующих субъектов.

36. Показатели и критерии принятия решений по инвестиционной политике.

37. Роль оперативного планирования в реализации финансовой политики собственников.

38. Особенности инвестиционной политики предприятия как пассивного участника инвестиционного рынка.

39. Влияние затрат (расходов) предприятия на политику формирования и распределения прибыли.

40. Виды финансовой политики предприятия и их взаимосвязи.

41. Особенности инвестиционной политики предприятия как активного участника инвестиционного рынка.

42. Взаимосвязь между политикой обеспечения предприятия денежным капиталом и политикой управления текущей ликвидностью и платежеспособностью.

43. Политика взаимоотношения предприятия с налоговыми органами.

44. Взаимосвязь между политикой обеспечения предприятия денежным капиталом и инвестиционной политикой.

45. Политики предприятия по функциональным областям деятельности и взаимосвязи между ними.

46. Показатели, положенные в основу политики управления текущей ликвидностью и платежеспособностью.

47. Место политики собственников в системе управления предприятий.

48. Сущность финансовой политики предприятия.

49. Точки зрения российских и зарубежных ученых на сущность политики предприятия.

50. Точки зрения российских и зарубежных ученых на сущность финансовой политики предприятия

51. Принципы формирования финансовой политики хозяйствующих субъектов.

52. Взаимосвязь финансовой политики с финансовой стратегией предприятий.

53. Взаимосвязь финансовой политики с бюджетированием на предприятиях.

54. Взаимосвязь финансовой политики с бизнес-планами инвестиционных проектов.

55. Особенности разработки политики собственников в американской системе корпоративного управления

56. Особенности разработки политики собственников в германской модели корпоративного управления.

57. Особенности разработки политики собственников в российской модели корпоративного управления.

58. Классификация политики предприятия и роль в ней финансовой политики

59. Виды финансовой политики предприятий

60. Особенности разработки финансовой политики интегрированных хозяйствующих субъектов.

61. .Политики предприятия по функциональным областям деятельности и взаимосвязи между ними.