2. Учебно-методический материал / ROMANO~1 / Финансовый анализ - Схемы и таблицы - Романовы-Белоусова - 2002 - 63

Наименование

Расчетная

Нормальное

Влияние изменений

коэффициента

формула

ограничение

коэффициента на финансовое

коэффициента

коэффициента

положение предприятия

Коэффициент:

1. Автономии

Пш

Более 0,5

Рост

коэффициента

свидетель-

ствует об увеличении финансо-

ВБ

вой независимости предприятия,

снижении

риска финансовых

затруднений в будущие пери-

оды,

повышает

гарантии

погашения предприятием

своих

обязательств

2. Соотношения

ПIV +ПV

Макс.1

Рост

коэффициента

отражает

заемных и собст-

превышение величины заемных

ПШ

венных средств

средств

над

собственными

источниками их покрытия

3. Маневренности

ПШ +ПIV - А1

-

Высокое

значение

коэффици-

ента

положительно

характери-

ПШ

зует

финансовое

состояние

предприятия

4. Обеспеченности

ПШ +ПIV - А1

1

При

значении

коэффициента

запасов и затрат

ниже нормативного предприятие

З+НДС

собственными

не

обеспечивает

запасы

и

источниками

затраты

собственными

источ-

никами финансирования

5. Абсолютной

НЛА

Мин. 0,2

Показывает,

какую

часть

ликвидности

КЗ

краткосрочной

задолженности

предприятие

может

погасить

в

ближайшее время

6. Ликвидности

НЛА+ БРА

Более 0,8

Отражает

прогнозируемые пла-

тежные возможности

предприя-

КЗ

тия при условии своевременного

проведения

расчетов

с

дебиторами

7. Покрытия

АII

Мин. 2

Показывает платежные возмож-

ности предприятия, оценивае-

КЗ

мые при условии не только

своевременных

расчетов

с

дебиторами

и

благоприятной

реализации

готовой

продукции,

но и продажи в случае

необходимости

прочих элемен-

тов

материальных

оборотных

средств

Наименование

Расчетная

Влияние изменений коэффициента на

коэффициента

формула

финансовое положение предприятия

коэффициента

Коэффициент:

1.

Рентабельности

Пр

Показывает, сколько прибыли приходится на

продаж

рубль реализованной продукции. Уменьшение

В

свидетельствует о снижении спроса на

продукцию предприятия

2.

Рентабельности

Пр

Показывает

эффективность

использования

всего

капитала

всего имущества предприятия. Снижение свиде-

ВБ

предприятия

тельствует о падении спроса на продукцию

предприятия и о перенакоплении активов

3.

Рентабельности

Пр

Отражает

эффективность

использования

внеоборотных

внеоборотных активов

А1

активов

4.

Рентабельности

Пр

Показывает

эффективность

использования

собственного

собственного капитала. Динамика коэффи-

ПШ

капитала

циента оказывает влияние на уровень котировки

акций предприятия и о перенакоплении активов

5.

Рентабельности

Пр

Отражает

эффективность

использования

перманентного

капитала,

вложенного

в

деятельность

ПIII + ПIV

капитала

предприятия (как собственного, так и заемного)

6.

Общей

обора-

В

Отражает скорость оборота всего капитала

чиваемости

капи-

предприятия.

Рост

означает

ускорение

ВБ

тала

кругооборота

средств

предприятия или

инфляционный рост цен

7.

Оборачивае-

В

Показывает скорость оборота всех мобильных

мости мобильных

АII

средств. Рост оценивается положительно

средств

8.

Оборачивае-

В

Отражает число оборотов запасов и затрат

мости

материаль-

предприятия. Снижение свидетельствует об

З

ных

оборотных

относительном

увеличении производственных

средств

запасов

и

затрат

в

незавершенном

производстве или о снижении спроса на готовую

продукцию

9.

Оборачивае-

В

Показывает

скорость

оборота

готовой

мости

готовой

продукции. Рост коэффициента означает

ГП

продукции

увеличение спроса на продукцию предприятия,

снижение - на затоваривание

10. Оборачивае-

В

Показывает расширение (рост коэффициента)

мости

дебитор-

или снижение (уменьшение коэффициента)

ДЗ

ской

задолжен-

коммерческого

кредита,

предоставляемого

ности

предприятием

Наименование

Расчетная

Влияние изменений коэффициента на

коэффициента

формула

финансовое положение предприятия

коэффициента

11. Среднего срока

N * ДЗ

Характеризует

средний

срок

погашения

оборота дебиторс-

дебиторской задолженности. Снижение ко

В

кой

задолжен-

эффициента оценивается положительно

ности, дней

12.

Оборачивае-

В

Показывает

расширение

или

снижение

мости

кредитор-

коммерческого

кредита,

предоставляемого

КЗ

ской

задолжен-

предприятию. Рост означает увеличение

ности

скорости оплаты задолженности предприятия,

снижение - рост покупок в кредит

13. Среднего срока

N * ДЗ

Отражает средний срок возврата коммерческого

оборота кредитор-

кредита предприятием

В

ской

задолжен-

ности, дней

14.

Фондоотдачи

В

Характеризует

эффективность использования

внеоборотных

внеоборотных активов, измеряемую величиной

АI

активов

продаж, приходящихся на единицу стоимости

средств

15.

Оборачивае-

В

Показывает скорость оборота

собственного

мости

собствен-

капитала. Резкий рост отражает повышение

ПIV

ного капитала

уровня продаж. Существенное снижение

показывает тенденцию к бездействию части

собственных средств

Условные обозначения:

Пр

- прибыль;

В

- выручка от реализации;

ВБ

- валюта баланса;

АI

- итог раздела I баланса(актив);

АII

- итог раздела II баланса (актив);

Пш

- итог раздела III баланса (пассив);

ПIV

- итог раздела IV баланса (пассив);

3

- запасы;

ГП

- готовая продукция;

ДЗ

- дебиторская задолженность со сроком погашения менее года;

КЗ

- кредиторская задолженность;

N

- количеств дней в анализируемом периоде

Показатели актива баланса

Код строки

На начало

На конец

баланса

периода,

периода,

тыс. руб.

тыс. руб.

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ

АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

20500

23600

Незавершенное строительство

130

—

Долгосрочные финансовые вложения

140

—

Прочие внеоборотные активы

150

500

400

Итого по разделу 1

190

21 000

24000

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

4200

38600

в том числе:

-

сырье, материалы и другие

211

600

4000

аналогичные ценности

-

затраты в незавершенном

214

3400

34000

производстве (издержки

обращения)

- готовая продукция и товары для

215

150

300

перепродажи

-

товары отгруженные

216

—

•

-

расходы будущих периодов

217

50

300

Налог на добавленную стоимость по

220

100

800

приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность (платежи

230

1000

11000

по которой ожидаются более чем

через 12 месяцев после отчетной

даты)

Дебиторская задолженность (платежи

240

5000

18000

по которой ожидаются в течение 12

месяцев после отчетной даты)

Краткосрочные финансовые вложения

250

4000

2000

Денежные средства

260

1700

1700

Прочие оборотные активы

270

300

100

Итого по разделу II

290

16300

72200

Баланс

300

37300

96200

Продолжение

Показатели пассива баланса

Код строки

На начало

На конец

баланса

периода,

периода,

тыс.руб.

тыс. руб.

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Итого по разделу III

490

22000

38000

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Итого по разделу IV

590

100

100

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Заемные средства

610

100

50

Кредиторская задолженность

620

14700

57500

Доходы будущих периодов

640

• 250

50

Резервы предстоящих расходов

660

50

150

Прочие краткосрочные пассивы

670

100

350

Итого по разделу V

690

15200

58 100

Баланс

700

37300

96200

Код строки

Значение показателя,

Наименование показателя

отчета

тыс. руб.

на начало

на конец

периода

периода

Выручка (нетто) от продажи товаров,

010

64000

275 500

продукции, работ, услуг (за минусом налога

на добавленную стоимость, акцизов и

аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость

проданных

товаров,

020 + 030 + 040

34000

188500

продукции, работ, услуг с учетом

коммерческих и управленческих расходов

Прибыль (убыток) от продажи

050

30000

87000

Операционные доходы

060 - 070 + + 080

0

0

+ 090 - 100

Внереализационные доходы

120 - 130

0

0

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

3000

87000

Чрезвычайные доходы

170 - 180

0

0

Прибыль (убыток) отчетного периода

190

30000

87000

Абсолютные

величины,

Удельные

Изменения

тыс. руб.

веса, %

Код

на на-

на ко-

на на-

на ко-

в абсо-

в

в % к

в % к из-

Статьи актива

ча-

нец

ча-ло

нец

лютных

удель-

величи-

менениям

строк

ло пе-

пери-

пе-ри-

пери-

вели-

ных

нам на

итога

баланса

и

риода

ода

ода

ода

чинах,

весах,

начало

баланса

балан

тыс.

пунк-

периода

(гр. 7:

са

руб.

тов

– темп

:стр.300

(гр.4 --

(гр.6 --

прирос-

гр.7)•

гр.3)

-- гр.5)

та [(гр.7:

100]

:гр.3)•

100]

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ

190

21000

2400

56.3

24.9

3000

-31.4

14.3

5.1

АКТИВЫ

0

II. ОБОРОТНЫЕ

290

16300

7220

43.7

75.1

55900

31.4

342.9

94.9

АКТИВЫ

0

в том числе:

запасы и НДС

210

4300

3940

11.5

41.0

35100

29.5

816.3

59.6

+

0

220

дебиторская

240

5000

1800

13.4

18.7

13000

5.3

260.0

22.1

задолженность

0

со сроком

погашения

менее года

денежные

250

5700

3700

15.3

3.8

-2000

-11.5

-35.1

-3.4

средства

+

260

другие

230

1300

1110

3.5

11.6

9800

8.1

753.8

16.6

оборотные

+

0

активы

270

Баланс

300

37300

9620

100.0

100.0

58900

0,0

157,9

100,0

0

Абсолютные

величины,

Удельные веса,

Изменения

тыс. руб.

%

на

на

на на-

на конец

в

в уде-

в % к

в % к из-

Код

на-

конец

чало

пери-

абсо-

льных

вели-

менени-

Статьи актива баланса

стро-

чало

перио-

пери-

ода

лют-

весах,

чинам

ям итога

перио

да

ода

ных

пунктов

на

баланса

ки

да

вели-

(гр.6 ----

начало

(гр. 7:

балан

чинах,

гр.5)

перио-

:стр.300

са

тыс.

да –

гр.7)•

руб.

темп

100]

(гр.4 --

прирос-

гр.3)

та [(гр.7:

:гр.3)•

100]

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

III. КАПИТАЛ И

490

2200

3800

59,0

39,5

1600

-19,5

72,7

27,2

РЕЗЕРВЫ

0

0

0

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ

590

100

100

0,3

0,1

0

-0,2

0,0

0,0

ПАССИВЫ

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ

690

1520

5810

40,7

60,4

4290

19,7

282,2

72,8

ПАССИВЫ

0

0

0

в том числе:

заемные

610

100

50

0,3

0,1

-50

-0,2

-50

-0,1

средства

кредиторская

620

1470

5750

39,4

59,7

4280

20,3

291,2

72,6

задолженность

0

0

0

640

400

550

1,0

0,6

150

-0,4

37,5

0,3

другие

+

краткосрочные

660

пассивы

+

670

Баланс

700

3730

9620

100,0

100,0

5890

0,0

157,9

100,0

0

0

0

Абсолютные

Удельные

Изменения

величины,

веса, %

тыс. руб.

на на-

на

на на-

на

в абсо-

в уде-

в % к

в % к из-

Код

чало

конец

чало

конец

лют-ных

льных

вели-

менени-

Статьи актива баланса

стро-ки

перио

перио-

пери-

пери-

вели-

весах,

чинам

ям итога

да

да

ода

ода

чинах,

пунк-

на

баланса

баланс

тыс.

тов

начало

(гр. 7:

а

руб.

(гр.6 --

периода

:стр.300

(гр.4 --

-- гр.5)

– темп

гр.7)•

гр.3)

прирос-

100]

та [(гр.7:

:гр.3)•

100]

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Сырье, материалы и

211

600

4000

14,0

10,1

3400

-3,8

566,7

9,7

другие аналогичные

ценности

Затраты в

214

3400

3400

79,0

86,3

30600

7,2

900,0

87,2

незавершенном

0

производстве

Готовая продукция и

215

150

300

3,5

0,8

150

-2,7

100,0

0,4

товары для

перепродажи

Товары отгруженные

216

-

-

-

-

-

-

-

Расходы будущих

217

50

300

1,2

0,8

250

-0,4

500,0

0,7

периодов

Налоги на добавленную

220

100

800

2,3

2,0

700

-0,3

700,0

2,0

стоимость по

приобретенным

ценностям

Запасы и НДС

210

4300

3940

100,0

100,0

35100

0

816,3

100,0

+

0

220

Код

Абсолютные

Показатели

строк

величины

Удельные

Изменения

и от-

тыс.руб.

веса, %

чета о

на

на

На

на ко-

в абсо-

в

в % к

в % к

фи-

нача-

конец

начал

нец

лют-

удельн

величи-

итогам

нан-

ло

пери-

о

перио

ных

ых

нам на

измене-

совых

пери-

ода

перио

да

вели-

весах,

начало

ний (гр.7:

ре-

ода

да

чинах,

пунк-

периода

: стр.010

зуль-

татах

тыс.

тов

- темп

гр.7:)-

руб.

(гр.б-

прирос-

100

(гр.4-

гр.5)

та

гр.3)

(гр.7 : :

гр.3) •

100

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Выручка (нетто)

010

64000

275500

100,0

100,0

211500

0,0

330,5

100,0

от продажи това-

ров, продукции,

работ, услуг

Себестоимость

020

34000

188500

53,1

68,4

154500

15,3

454,4

73,0

продажи товаров,

+

продукции, работ,

030

услуг

+