Способы управления процентным риском.
Определение цены кредита.
Управление активами.
Управление пассивами.
Использование плавающих процентных ставок.
Управление процентной маржой.
Управление спрэдом.
Управление ГЭПом.
Страхование процентных рисков.
Определение цены кредита. Факторы, ее определяющие.
структура кредитных ресурсов.
спрос и предложение кредита.
величина кредита.
стабильность денежного обращения.
общий уровень рентабельности хозяйства.
конкуренция в банковской сфере.
категория клиентов банка.
прибыльность.
гибкость цены при кредитовании.
Цена кредита - в процентных ставках. Они бывают фиксированные и плавающие.
Цена = базовая % ставка + спрэд.
Базовая % процентная ставка = средняя % ставка, по которой предоставляются ссуды первоклассным заемщикам или банкам путем размещения у них депозитов.
LIBOR, FIBOR, prime rate (США).
LIBOR - средняя % ставка, по которой банки в Лондоне предоставляют ссуды в евровалюте первоклассным банкам путем размещения у них депозитов. Используется на международном и внутреннем рынке.
LIBOR - это нижняя граница в каждом % периоде, а спрэд - ее неизменная часть.
Базовая % ставка (R)= средняя реальная цена кредитных ресурсов на планируемый период (Rr) + минимальная доходная маржа (Min.p) + планируемый уровень прибыли по ссудным операциям (P).
Реальная цена кредитных ресурсов (Rr)- это скорректированная на норму обязательных резервов рыночная цена.
SRS - средняя рыночная стоимость привлеченных ресурсов.
F - норма обязательного резерва
С - средний реальный уровень % ставок по видам привлеченных ресурсов.
Cd - срочный депозит.
Сm - МБК.
d1, d2 - доли источников в общем объеме привлеченных ресурсов для кредитования.
Минимальная доходная маржа- это разница между прочими доходами и расходами банка, деленная на активы баланса, приносящие доход (ценные бумаги, ссуды, МБК, лизинговые, факторинговые операции и др.).
P - прибыльность операции, установленная банком.
Спрэд- надбавка за риск. Дифференцируется в зависимости от:
цели кредита.
кредитоспособности заемщика.
наличия обеспечения.
срока кредита.
взаимоотношений банка с клиентом.
инфляции (реальная % ставка= номинальная % ставка - темпы инфляции).
Лекция № 3 9.10.97
Управление типами процентного риска.
1)Контроль за М% - контроль факторов, контроль факторов, влияющих на Д М% отдельного банка, а именно:
а) Д портфеля активов, включающая соотношение кредиты/ +++++;
б) Д структуры сроков, Д соотношения активов с плавающей и фиксированной процентной ставкой;
в) Д в структуре пассивов:
- депозиты до востребования, срочные депозиты, сберегательные депозиты, другие заемные средства
г) Д в трендах (движение процентной ставки);
д) Д в Р активов.
2) Управление активами:
- оптимизация структуры кредитного портфеля;
- введение ограничений по управлению активами:
- по ликвидности;
- по возвратности ссуд;
- другие на усмотрение банка.
3) Управление пассивами:
- отслеживание +++++ структуры пассивов;
- ограничения:
- по источникам привлечения средств;
- по объему;
- по конкуренции;
- другие на усмотрение банка.
4) Привлечение (сбалансированное) ресурсов.
|
М |
Срок |
Кредиты |
Привл средства |
Спрэд |
|
Текущие рыночные ставки |
90 |
20% |
15% |
5% |
|
Привлечение |
180 |
25% |
20% |
5% |
|
Прогнозируемые ставки |
90 |
17% |
12% |
5% |
Это сбалансированное управление рисками, так как спрэд везде одинаков, то есть имеет место управление спрэдом.
При управлении процентным риском самое опасное - отрицательный спрэд.
5) Управление ГЭПом.
Пример управления при низкой ставке процента.
|
|
Активы |
Пассивы |
Спрэд |
М (млн. руб.) |
|
Ставка процента |
15% (пост.) |
13% |
2% |
|
|
Сумма |
50 млн. руб. |
50 млн. руб. |
|
1 млн. руб. |
|
Время |
90 дней |
90 дней |
|
|
|
Ставка процента |
16% Д |
13% Д |
3% |
|
|
Сумма |
200 млн. |
200 млн. |
|
6 млн. руб. |
|
Ставка процента |
16% Д |
12% фикс. |
4% |
|
|
Сумма |
200 млн. руб. |
200 млн. руб. |
|
8 млн. ГЭП |
|
Ставка процента |
16% фикс. |
12,5% фикс. |
3,5% |
|
|
Сумма |
800 млн. руб. |
800 млн. руб. |
|
32 млн. руб. |
|
Итог: |
1250 млн. |
1250 млн. |
3,7% (ср. арифм. взвеш) |
47 млн. руб. |
Мы имеем пологий ГЭП.
Пример управления ГЭПом при высокой ставке процента.
|
Активы |
Пассивы |
Спрэд |
М (млн. рублей) |
|
20% |
18% |
2% |
|
|
50 млн. |
50 |
|
1 |
|
21% Д |
18% Д |
3% |
|
|
200 млн. |
200 |
|
6 |
|
21% Д |
15% фикс. |
6% |
|
|
600 |
600 |
|
36 |
|
19% фикс. |
15% фикс |
4% |
|
|
400 |
400 |
|
16 |
|
1250 |
1250 |
4,72% |
59 |
Методы управление ГЭПом.
1) Управление размером активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки.
2) Максимизация процентной маржи:
- Активы с изменяющейся ставкой процента > пассивов с фиксированной савкой процента = положительный ГЭП.
а) С уменьшающейся процентной ставкой уменьшение маржи по активам.
б) в случаях положительного ГЕПа всегда прямолинейная
Лекция № 4 23.10.97
Также должно быть подробно написано как предполагается минимизировать прогнозируемые потери.
2 способа:
1). Политика предупреждения возникновения риска (гарантии, поручительства)
2). Покрытие риска - достаточность резервов по всем видам потерь.
С 1.01.98 г. предполагается создание резерва по всем операциям банка (всем активам).\
В этом документе должны быть должностные обязанности работников, которые отвечают за минимизацию риска и по .
Также должно быть указано, каким методом оценки пользуется данный банк и каковы формы управления риском.
Определяются границы банковского риска (юр. - Инструкция №1, решение банка, срок операции, степень риска по операции).
В каких зонах риска будет находиться банк по той или иной операции. Это может быть:
1). Безрисковая зона (операции с ГКО, по корр. счету)
2). Зона допустимого риска (страхует риск различными методами и получает доход, который позволяет покрыть потери, если они были) - касса, обязательства местных органов власти.
3). Зона предельного (максимального) риска:доход от операции позволяет покрыть расходы, но прибыли нет. Просроченные ссуды.
4). Зона недопустимого риска - не возврат ссуд и % по ним.
Принципы
1). Прогноз возможных убытков/рисков
2). Разработка методик по оценке рисков по отдельным видам операций
3). Прогноз будущих убытков
5). Особенности организации контроля за рисками по отдельным подразделениям и службам банка и его координирования.
6). Экономическое стимулирование минимизации риска.
7). Ответственность и обязательства руководителей по управлению рисками.
8). Цели и задачи управления рисками.
Здесь же должны быть выделены этапы управления рисками:
1). Прогнозирование рисков.
2). Анализ существующего положения.
3). Регулирование рисков (к минимуму)
4). Отслеживание и контроль.
В этом же документе:способы регулирования рисков: