Формы кредита:

• банковский – ссуды коммерческих банков;

• коммерческий предоставляется субъектами хозяйствования друг другу в товарной форме путём отсрочки платежа;

• государственный – заёмщик – государство, кредиторы – банки, население, которые покупают облигации, векселя;

• потребительский предоставляется населению с погашением в рассрочку для приобретения товаров длительного пользования;

• ломбардный – под залог движимого имущества, драгоценных камней и металлов сроком до 3 месяцев в размере от 50 до 80% стоимости закладываемого;

• лизинговый – предоставление в длительную аренду машин, оборудования, транспортных средств с сохранением за собой права собственности. Различают лизинг-кредит: финансовый – срок аренды равен сроку амортизации; оперативный – срок аренды короче срока службы средств производств;

• ипотечный выдается на приобретение жилья, земли, или другого недвижимого имущества, а также под залог недви­жимого имущества. Ипотечные кредиты предоставляются на длительный срок — 10—30 лет;

• международный предоставляется экономическими субъектами других стран.

В зависимости от срока, на который предоставляется ссуда, различают:

• онкольный кредит – выдаётся на небольшой срок и возвращается по первому требованию кредитора (у нас в государстве не использовался, за рубежом имел место, но был отменен в связи с неопределенностью условий кредитования);

• краткосрочный – срок погашения до 1 года включительно;

• среднесрочный – срок погашения от 1 до 5 лет;

• долгосрочный – срок полного погашения свыше 5 года.

В Республике Беларусь по Постановлению Нацбанка от 28.12. 2006 г. №223 изменена классификация по срокам кредита:

• краткосрочный – до 1 года включительно;

• долгосрочный – свыше 1 года.

Операции банка по размещению средств называются активными, а по привлечению средств – пассивными. Балансовый отчёт банка состоит из двух разделов: пассивы и активы. Каждый коммерческий банк должен иметь установленные законом обязательные резервы, их размер устанавливает центральный банк. Это называется резервной нормой.

Предложение денег в государстве определяется Национальным банком с помощью эмиссии денег, монетарной политики и деятельностью коммерческих банков по созданию денег в экономике.

Как коммерческие банки создают деньги?

Пример 1. Человек положил в банк А 1000 рублей. Норма обязательных резервов 10%. Банк А имеет фактический резерв 1000 рублей, но обязательный резерв составляет только 10%, т.е. 100 рублей. Значит, оставшиеся 900 рублей банк А может выдать в виде ссуда под проценты. Какой-то субъект, получив эти деньги, оплатил сырьё. Поставщики сырья перевели эти деньги на счёт в другом банке Б. Банк Б из этих 900 рублей оставляет себе обязательные 10%, т.е. 90 рублей, а остальные тоже отдаёт в виде кредита. Значит, в экономике из 1000 вложенных рублей совершено сделок на сумму (900 + 810) = 1710 (р.). В качестве обязательного резерва двумя банками отложена сумма 190 р. (100 + 90). Процесс будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма вклада не будет использована в качестве резервов. Здесь имеет место мультипликационный эффект.

Банковский (депозитный) мультипликатор или мультипликатор денежной экспансии – это отношение новых денег к резервным или величина, обратная норме резервов, показывает, во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему в расчете на одну денежную единицу, определяется по формуле:

r = 1 / R, (62)

где R – резервная норма;

r – денежный (банковский) мультипликатор.

В данном примере r = 1: 0,1 = 10.

Для определения максимального количества новых денег, которое может быть создано кредитной системой, надо первоначальные избыточные резервы умножить на денежный мультипликатор, т.е.

М^S = r ^. D, (63)

где М^S – вновь созданные деньги;

r – денежный мультипликатор;

D – первоначальные депозиты.

Т.е. в примере 1 M^S = 10 * 1000 = 1000 (р.).

Существуют два вида изъятия денег у банков, которые уменьшают способность банковской системы к созданию денег.

1.  Утечка наличных денег, т.е. далеко не все деньги, взятые в форме ссуд в банках, возвращаются обратно в банки на депозиты, часть их продолжает циркулировать в форме наличных денег. Кроме того, клиенты банков могут брать наличные деньги с текущих счетов, что также сокращает возможности банков выдавать ссуды.

2.  Избыточные резервы. Чем больше размер обязательных резервов, тем меньше суммарный потенциал банковской системы к расширению кредита, а, следовательно, и количество новых денег.

Монетарная политика

Денежно – кредитная (монетарная) политика (monetary policy) – это совокупность мероприятий, которые предпринимаются правительством в денежно-кредитной сфере с целью достижения стабильного экономического развития.

Проводит кредитно-денежную политику Центральный банк (ЦБ) страны, основные направления ежегодно утверждаются.

Основные (конечные) цели, которым придается приоритетное значение при разработке денежно-кредитной политики: это – высокий уровень занятости, экономический рост, стабильность цен, стабильность ставки процента, стабильность на финансовом рынке и стабильность валютного курса

Цель денежно-кредитной политики Республики Беларусь в 2013 году – снижение инфляции с помощью монетарных инструментов с учетом мер экономической политики, принимаемых Правительством Республики Беларусь.

Центральный (национальный) банк может проводить два вида монетарной политики в зависимости от состояния экономики: политику «дешевых денег» и политику «дорогих денег».

Политика ЦБ, направленная на расширение денежной массы, называется экспансионистской монетарной политикой или политикой «дешёвых денег» (easy money policy, проводится в условиях кризиса для поступления денег в экономику, направлена на увеличение совокупного спроса и сокращение уровня безработицы. Понижение учетной ставки делает кредит дешевым и легкодоступным, что в конечном итоге увеличивает предложение денег, увеличивает спрос на инвестиции, растет занятость населения, растут доходы населения, увеличивается совокупный спрос).

Политика ЦБ, направленная на сокращение денежной массы, называетсярестрикционной (сдерживающей) монетарной политикой или политикой «дорогих денег» (tightmoneypolicy, проводится в условиях подъёма, имеет в качестве основной цели ограничение совокупного спроса и снижение уровня инфляции. Это достигается среди прочих мер, прежде всего, повышением учетной ставки. Политика дорогих денег понижает доступность кредита и увеличивает его издержки, что приводит к сокращению денежного предложения, спроса на инвестиции, доходов и к снижению уровня инфляции со стороны спроса).

Создание слишком большого количества денег может привести к инфляции, а слишком малое количество может вызвать спад.