4 Вопрос. Влияние кредитной системы на количество денег в обращении.

Кредитная система имеет свойство увеличивать количество денег в обращении. Это ее свойство называется *денежным (банковским) мультипликатором.

Схема 1. Денежный мультипликатор.

Допустим, норма обязательных резервов в данный момент равна 10 %.

Схема будет заполнена на семинаре. !Для заполнения схемы оставьте страницу!

Таким образом, средства клиентов, которые они хранят на счетах в банках и хотя бы частично не используют, позволяют банкам выдавать кредиты, которые перечисляются получателями платежа на расчетные счета своих контрагентов. Следовательно, чем больше кредитов будет перечислено на счета контрагентов заемщиков банка, тем больше денег будет в обращении.

Показателем того, во сколько раз кредитная система способная увеличить денежную массу в обращении, является коэффициент мультипликации. (m).

M= (1:R) х100%

Коэффициент мультипликации показывает максимально возможное увеличение количества денег в обращении коммерческими банками и НБКО. В рассматриваемом примере коэффициент мультипликации равен 10, что означает, что количество денег в обращении может возрасти в 10 раз.

В действительности мультипликатор редко достигает подобных значений, поскольку комбанки используют часть имеющихся у них средств для проведения некредитных операций; для формирования собственных резервов; часть денежных средств банка может находиться на корреспондентских счетах в расчетно-кассовом центре Центробанка, на корсчетах в других комбанках; часть денег находится в операционных кассах для своевременной выдачи наличности.

Поэтому на практике коэффициент мультипликации должен рассчитываться не только с учетом нормы обязательных резервов, но и всех других денежных средств, которые не задействованы в кредитном обороте.

Центральный банк принимает коэффициент мультипликации в расчет при контроле за размерами денежной массы, которые могут изменяться при выдаче комбанками кредитов фирмам, организациями и учреждениям; при выдаче Центробанком кредитов комбанкам, учете банковских и переучете коммерческих векселей; при предоставлении Центробанком кредитов правительству (механизм мультипликации здесь такой же: правительство рассчитывается полученными от Центробанка средствами с хозяйственными субъектами, которые впоследствии также будут рассчитываться друг с другом через коммерческие банки).

1 ФРС возникла на основе кооперации 12 частных банков Америки, которые впоследствии стали выполнять контролирующие функции и приобрели центральный аппарат. По форме собственности, ФРС является, таким образом, частной. Но председатель ФРС назначается государством, а сама ФРС должна выполнять поручения государства.