Приложение 1. Динамика курсов акций в 2006 г.
Приложение 2. Перечень теоретических вопросов.
Сущность и функции фондового рынка
Понятие ценной бумаги. Понятие фондовых ценностей и фондового рынка
История появления ценных бумаг
Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики.
Роль фондового рынка в регулировании экономических пропорций.
Становление, развитие и современное состояние рынка ценных бумаг в мировой экономике.
Рынок ценных бумаг Российской Федерации. История и необходимость создания рынка.
Влияние азиатского кризиса и дефолта на российский рынок ценных бумаг
Система государственного регулирования рынка ценных бумаг: органы государственного надзора, законодательно-правовая база регулирования, национальные особенности регулирования рынка.
Раскрытие информации на рынке ценных бумаг
Рынок ценных бумаг и его структура.
Западная модель фондового рынка. Основные тенденции развития.
Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика
Методы размещения ценных бумаг.
Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг. Эмитенты и инвесторы.
Эмиссия ценных бумаг.
Государственная регистрация ценных бумаг.
Составление проспекта эмиссии.
Вторичный биржевой рынок. Его роль в экономике. Участники вторичного рынка.
Организационная структура и функции фондовой биржи.
Организация внебиржевого оборота по ценным бумагам
«Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности.
Участники рынка ценных бумаг
профессиональные участники и профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг;
Положение об аттестации специалистов фондового рынка.
Основные операции на рынке.
Виды сделок и операций с ценными бумагами
Требования к оформлению сделок. Инструкция о регистрации сделок с ценными бумагами.
Профессиональные участники биржи.
Брокерские компании (организация, функции, механизм операций).
Дилерские компании
Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс.
Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура
Регистраторы
Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг (западная и российская модели)
Инвестиционная деятельность банков
Инвестиционная деятельность страховых компаний
Инвестиционные компании как участники фондового рынка
Инвестиционная деятельность пенсионных фондов.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России.
Виды ценных бумаг и финансовых инструментов. Особенности их обращения
Классические виды ценных бумаг и их характеристика (акции, частные облигации, государственные ценные бумаги).
Классификация и виды ценных бумаг: акции, облигации, долговые обязательства государства, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, коммерческие бумаги и чеки, складские свидетельства;
Акции предприятий, инвестиционных компаний, коммерческих банков;
Виды облигаций
Депозитные и сберегательные сертификаты. Их роль и особенности обращения.
Требования к составлению сертификатов.
Вексельное обращение.
Простой и переводной вексель.
Требования к составлению векселей.
Учет векселей.
Производные финансовые инструменты (срочные финансовые контракты), срочные рынки
Виды и назначение опционов, механизм их использования.
Хеджирование.
Методы оценки инвестиционных качеств ценных бумаг
Оценка качества ценных бумаг: критерии и методы.
Доходность ценных бумаг
ликвидность ценных бумаг.
надежность ценных бумаг
возможность прироста капитала (спекулятивность) ценных бумаг.
Доходность акций
Доходность облигаций.
Доходность к погашению, среднегодовая и текущая доходность.
Понятие эффективной доходности
Доходность операций с векселями.
Оценка надежности и ликвидности ценных бумаг
Прогнозирование курса ценных бумаг.
Фактор времени в оценке доходности ценных бумаг.
Развитие биржевого дела в России.
Развитие биржевого дела в Западной Европе
Развитие биржевого дела в Юго-Восточной Азии
Развитие биржевого дела в США
Развитие биржевого дела в странах Восточной Европы
Фондовая биржа. Механизм биржевой торговли.
Основные операции и сделки на бирже.
Виды биржевых сделок с ценными бумагами.
Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика).
Этика на фондовой бирже.
Биржевые крахи и потрясения.
Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг
Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг.
Фундаментальный анализ
Технический анализ
Стратегии на рынке ценных бумаг и основы инвестирования
Портфельные инвестиции.
Понятие портфельных инвестиций.
Свойства портфеля ценных бумаг.
Управление портфельными инвестициями
АКЦИОНЕРНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ.
Действующее законодательство об акционерных обществах и ценных бумагах.
Роль акционерного капитала в экономике.
Акционирование и приватизация.
Виды акционерных обществ.
Создание АО. Уставной капитал АО.
Ликвидация АО.
Управление акционерным обществом.
Компетенция собрания акционеров,
Компетенция Совета директоров и Правления Акционерного общества.
Права и обязанности акционеров
Права и обязанности должностных лиц Общества.
Список рекомендуемой литературы:
Анесянц С.А. "Основы функционирования рынка ценных бумаг" Учеб. пособие. – М., Финансы и статистика, 2005 – 144 с
Акелис С.Б Технический анализ от А до Я / http://books.finansy.ru . –24.09.03
Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Введение. в фондовые операции. - М.: Финансы и статистика, 1991.- 160 с.
Вы и мир инвестиций. Совместное издание ММВБ и Нью-Йоркской фондовой биржи, учебник для массового инвестора. Учебное пособие – 3-е изд., испр. – М.:Вече, 2003
Галанов В.А., Басов А.И., ред., Биржевое дело - Финансы и статистика – 2007. - 303 с.
Гражданский кодекс Российской Федерации, ч.1,2.
Закон об акционерных обществах.
Захаров А., Кириченко Д., Челмодеева Е. Валютные и универсальные биржи XXI века как антикризисный механизм финансового рынка.- М., 2002 www/mirkin.ru
Козлов Н.Б. Формирование рынка ценных бумаг в постсоциалистических странах .
/
V – 2004/ - www/mirkin.ruМиркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития.–М.: Альпина Паблишер, 2002
Миркин Я. М. и др. Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций.–М.: Альпина Паблишер, 2004
Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 1995. - 204 с
Налоговый кодекс Российской Федерации ч. 1 и 2
Рот А., Захаров А., Миркин Я. и др. Основы государственного регулирования финансового рынка. – М, 2004. - www/books.htm - rot
Рубцов Б. Б. Мировой фондовый рынок и интересы России . - М.: ИМЭМО РАН, 2003
Рынок ценных бумаг / под ред. Галанова В.А., Басова А.И. Учебник. 2-е изд., доп. и перераб. – М., Финансы и статистика, 2007. – 352 с.
Федеральный закон Российской федерации "О рынке ценных бумаг". – N 39-ФЗ. Принят Госдумой 20.03.96, утвержден Указом Президента РФ 22.04.96
Федорова Е.А., Левина В.В., Ушакова Н.В., Федорова Т.А. Финансовый менеджмент. – Тула, ТулГУ, 2009 – 236 с. – главы 2,3, 6, 10.
Фондовый рынок: учеб. Пос. для ВУЗов экон.профиля / Н.И.Берзон, Е.А.Буянова, М.А.Кожевников и др. ; под ред. Н.И.Берзона. – 3-е изд. – М.: ВитаПресс, 2008. – 400 с.
Швагер Дж. Технический анализ. Полный курс / http://books.finansy.ru . – 07.11.03.