4.3 Расчет срока окупаемости

Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того, чтобы представить их в стоимостном выражении. В ходе составления финансового плана составляются бюджеты компании, зачастую термин «финансовый план» заменяют на «генеральный бюджет компании».

1. Определим потребность в капитале (см. таблицу 4.3)

Таблица 4.3 – Потребность в капитале

Статьи расходов	Расходы за месяц/руб.	Расходы за год/руб.
Постоянные издержки	26750	321000
Покупка оборудования	85900	85900
Покупка мебели	52280	52280
Наличные денежные средства	20000	20000
Оплата труда	25000	300000
Постоянные издержки в рекламе	19 500	234 000
Наружная реклама	42 000	42 000
Другие затраты	36000	36000
Итого:	307480	1 091 180

Величину стартового капитала () = 300 000 руб.

2. Расчет прибыли. Для расчета прибыли сначала следует рассчитать выручку от реализации. Выручка представляет собой совокупность денежных поступлений за определенный период от результатов деятельности предприятия, и является основным источником формирования его собственных финансовых ресурсов. Затем рассчитаем общие издержки. Общие затраты (англ. total cost, часто обозначается как TC) или валовые издержки – экономическая категория, являющая собой необходимые издержки для производства продукции, оказания услуг, выполнения работ, состоящая из суммы переменных затрат (англ. variable costs, часто обозначается как TVC) и постоянных затрат (англ. fixed costs, часто обозначается или TFC (total fixed costs)), необходимых для определенного объема выпуска продукции.

Расчеты представлены в таблице 4.4.

Средний тур – 3 000 рублей .

Таблица 4.4 – Расчет прибыли

Выручка от реализации	TR=P*Q	1 800 000
Общие постоянные затраты:	TFC	855 000
– постоянные издержки		321 000
– оплата труда		300 000
– постоянные издержки в рекламе		234 000
Общие переменные затраты:	TVC	316 580
– мебель		52 280
– оборудование		85 900
– налоги		100 400
– наружная реклама		42 000
– другие затраты		36 000
Общие затраты	TC=TFC+TVC	1 171 580
Прибыль	Pr = TR–TC	628 420

3. Рассчитаем окупаемость стартового капитала – это показатель экономической эффективности стартового капитала и определяется как:

Стартовый капитал окупится через 176 дней.

Построим график окупаемости (см. рисунок 4.2)

176 Дней

Рисунок 4.2 – График точки окупаемости

4. Далее рассчитываем чистую прибыль (см. таблицу 4.5)

Таблица 4.5 – Расчет чистой прибыли

Доходы и расходы	2011 год
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	Итого
Приток клиентов	97	138	159	206	600
Доход от продаж	291 000	414 000	477 000	618 000	1 800 000
Издержки	455 030	238 850	238 850	238 850	1 171 580
Прибыль	–164 030	175150	238150	379150	628 420
Чистая прибыль	0	???	???	???	???

Для расчета годового дохода от продажи услуг была взята средняя цена на услуги в зависимости от вида.

Из данной таблицы видно, что теоретически первая возможная прибыль может появиться уже во 2 квартале, но окупаемость стартового капитала произойдет в 4-ом квартале.

Прибыль фирмы облагается по упрощенной системе налогообложения.

1. Рассчитаем рентабельность предприятия – это относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается:

2. Рассчитаем точку безубыточности. Точка безубыточности – это минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.

Сначала рассчитаем средние переменные издержки.

Рассчитаем точку безубыточности по формуле:

То есть при оказании 346 услуг в год фирма сможет достигнуть точки безубыточной деятельности. Срок окупаемости проекта составляет 176 дней. Порог безубыточности составит 346 услуг в год.

Подводя итоги проведенного финансового анализа предприятия, было выявлено, что разрабатываемый бизнес-план по созданию туристского агентства «МГП-Донской» является эффективным проектом. Так как он окупается уже на 1 год работы фирмы.

Также, важно отметить, что создание туристского агентства, желательно приурочить его открытие к сезонному пику (весной или летом). Это позволит окупить значительную часть инвестиций уже за первые несколько месяцев владения агентством.