ЭД-103 / Subj / 967-Деньги. Кредит. Банки

Схема 15. Схема баланса Центрального Банка РФ

Схема 16. Структура золотовалютных резервов Центрального Банка РФ

Золотовалютные резервы ЦБ РФ

Схема 17. Механизм действия денежно-кредитной политики (по теории монетаристов)

Рис. 1. Стимулирующая денежно-кредитная политика

Рис. 2. Сдерживающая денежно-кредитная политика

11

II. Задачи по курсу «Деньги. Кредит. Банки»

Тема 1. Спрос и предложение денег

1.1. Структура денежной массы

Задача 1.

Имеются следующие данные о денежном рынке в экономике страны «Х» на декабрь 1996 года: депозиты до востребования – 550 ден. ед., срочные депозиты – 750 ден. ед., обязательные банковские резервы – 143 ден. ед., наличные деньги в обращении – 176 ден. ед. Определите М1, М2, денежную базу, норму обязательных резервов, банковский /депозитный/ мультипликатор, мультипликатор денежной базы.

Задача 2.

Предположим, что Торговый банк имеет избыточных резервов на 8 тыс. руб. и открытых текущих счетов на 150 тыс. руб. Если резервная норма равна 20%, каков размер фактических резервов банка?

Задача 3.

Банк имеет резервов на 20 тыс. руб. и 100 тыс. руб. на текущих счетах. Резервная норма – 20%. Вкладчики вносят в банк 5 тыс. руб. наличными, которые присоединяются к резервам. Сколько избыточных резервов теперь у банка?

Задача 4.

Банк продает ЦБ ценные бумаги на 5 тыс. руб. Сколько теперь у него избыточных резервов? Почему ответ отличается от ответа в задаче 4?

Задача 5.

Рассчитайте денежную базу в широком смысле по условиям предыдущей задачи, если известно, что коммерческий банк 5% средств хранит в кассе банка, 5% держит на корреспондентском счете в ЦБ сверх обязательных резервов.

Задача 6.

ЦБ продает населению облигации государства на сумму 100 млн. руб., чтобы их купить, население использует 20 млн. руб. своих средств в национальной валюте и продает валютные средства на 80 млн. ЦБ.

а) опишите сделку, используя баланс ЦБ; б) каково чистое изменение денежной базы?

Задача 7.

Предложим, что соотношение резервов и депозитов составляет 0,2, а соотношение наличных средств и депозитов равно 0,25. Какова величина мультипликатора денежной базы?

14

1.2. Механизм денежной эмиссии

Задача 1.

На основании данных составьте балансовый отчет ЦБ страны: /млрд. д. ед./. Золотые сертификаты – 10; другие обязательства и собственный капитал – 5; ценные бумаги – 70; банкноты, выпущенные в обращение – 90; резервы коммерческих банков – 30; другие активы – 10; депозиты казначейства – 5; ссуды коммерческим банкам – 10; золотовалютные резервы – 30.

Покажите, как отразится на балансовом отчете проведение следующих операций:

а) ЦБ продает гос. ценные бумаги на сумму 0,1 млрд.д.ед. населению за наличный расчет; б) ЦБ снижает учетную ставку, в результате коммерческие банки

берут ссуды на 0,05 млрд.д.ед;.

в) правительство покупает аэрокосмическое оборудование на сумму 1 млрд.д.ед., за которое расплачивается чеками, выданными на депозиты казначейства в ЦБ.

Задача 2.

Упрощенный балансовый отчет коммерческого банка выглядит следующим образом: /ден.ед/.

Составьте балансовые отчеты а, б, в, г после совершения банком следующих операций:

а) Чек на сумму 50 д.ед., полученный одним из вкладчиков банка, выдан лицу, которое поместило его в другой банк; б) Вкладчик снял со своего счета 50 д.ед. наличными. Банк восстановил свою наличность, получив ее в ЦБ;

в) Чек на 60 д.ед., выданный в другом банке, размещен в данном банке; г) Банк продает гос. облигации на сумму 100 д.ед. ЦБ.

Задача 3.

Предположим, Городской банк имеет следующий упрощенный балансовый отчет (в тыс. долл.). Резервная норма – 20%.

15

Задача 1.

По облигации государственного займа номиналом в 100 тыс. руб. выплачивается 5% годовых. Заполните таблицу недостающими данными:

Задача 2.

В экономике страны коэффициент «наличность/депозиты» составляет 20%; норма обязательного резервирования вкладов установлена центральным банком на уровне 5%; и сами коммерческие банки поддерживают среднюю норму избыточного резервирования в размере 15%. Общая сумма вкладов до востребования, размещенных в банковской системе, составляет 1500 млрд. руб. Средний коэффициент предпочтения ликвидности населением данной страны равен 0,6. Функция спекулятивного спроса на деньги имеет вид MDСП. = 3000 – 30 000 i. Номинальный ВВП данной страны составляет 2000 млрд. руб., а уровень цен равен 2. Определите равновесную ставку процента в номинальном измерении. Если коэффициент «наличность/депозиты» возрастет до 30% при неизменной денежной базе, какая ставка установится на денежном рынке?

Задача 3.

Функция спроса на деньги имеет следующий вид: Md=1/2 (Y/J)P. Реальный доход У = 500 ден. ед.; номинальная процентная ставка J = 20. Предложение денег зафиксировано на уровне 2500 ден. ед. Каков уровень цен, если денежный рынок находится в состоянии равновесия?

Задача 4.

Равновесие на денежном рынке установилось при следующих условиях: предложение денег – 300 млрд. руб., процентная ставка – 10. Как изменится положение на денежном рынке, если процентная ставка снизится до 8%. Эластичность спроса на деньги в данном интервале 1,5; предложение – 1,2.

Задача 5.

Центральный банк располагает активами в размере 60 млрд. руб.; он установил норму минимальных резервов: 20%. Коммерческие банки имеют избыточные резервы в размере 15% от депозитов и выдали кредитов на сумму 65 млрд. руб. Спрос населения на деньги для сделок и из-за предосторожности составляет 25% получаемого ими реального дохода, а спрос на деньги как имущество определяется по формуле 36/(i – 1). Уровень цен постоянно равен 1.

17

1)Какова должна быть величина реального НД, чтобы при ставке процента равной 5, все предложенное банковской системой количество денег население добровольно держало в наличной форме?

2)Как изменится эта величина, если при прочих неизменных условиях ЦБ снизит минимальную норму резервирования вдвое, а коммерческие банки все приращение избыточных резервов используют для дополнительных кредитов? Насколько возрастет сумма кредитов?

Задача 6.

Предложение денег осуществляется по формуле М = 150 + 5 i; скорость их обращения равна 25 оборотов за период, в течение которого создается реальный доход в размере 2900 единиц. Спрос домашних хозяйств на деньги по мотиву предосторожности равен 1% получаемого ими дохода, а реальный спрос на деньги как имущество характеризуется формулой 47 – 2

i.

1)Определите равновесную ставку процента.

2)Постройте график LM.

3)Как изменится расположение линии LM, если

а) скорость обращения денег снизится в 2,5 раза? б) уровень цен снизится на ¼?

Тема 2. Центральный банк и его функции

2.3. Операции Центрального банка

Задача 1.

12 июля 2003 года Банк России предоставил коммерческому банку ломбардный кредит на 10 календарных дней под 40% годовых в сумме 10 млн. руб. Определите сумму начисленных процентов за пользование кредитом, наращенную сумму долга.

Задача 2.

Банком России 12 марта 2003 года был предоставлен ломбардный кредит коммерческому банку сроком на 10 календарных дней под 30% годовых в размере 720 млн. руб. Дата погашения кредита – 22 марта, фактически кредит был погашен 26 марта 2003 года. Рассчитайте сумму долга, если известно, что пени рассчитывается исходя из условия: 0,3 ставки рефинансирования за каждый день просрочки. Ставка рефинансирования в этот период составляла 40%.

Задача 3.

18

Банк России предоставляет кредит на аукционной основе. На аукцион выставлены ресурсы стоимостью 120 млрд. руб. Заявки банков, принятые к аукциону, приведены в таблице:

Объясните, какие заявки будут удовлетворены? При каких условиях банки могут участвовать в аукционе?

Задача 4.

Объем денежной массы в стране составил на конец года 202 млрд. руб. В начале года центральный банк предоставил коммерческим банкам кредиты в размере 3 млрд. руб. и установил норму обязательного резервирования 10%. Каков будет объем денежной массы в стране?

Задача 5.

Норма обязательных резервов банка составляет 20%, бессрочные вклады в банк – 300 ден. ед., наличные деньги – 15 ден. ед., сумма резервных отчислений – 75 ден. ед. Определите избыточные резервы коммерческого банка?

Задача 6.

С 1 сентября 1998 г. Банк России установил норматив отчисления в фонд обязательных резервов по валютным и рублевым счетам соответственно 10% и 7%. Требуется определить сумму средств, подлежащих депонированию в Банке России, исходя из следующих данных (в млн. руб.):

пассивные остатки отдельных лицевых счетов по учету средств банков-нерезидентов в уполномоченных банках – 20; пассивные остатки отдельных лицевых счетов по учету сумм

аккредитивов, перечисленных кредитной организацией-эмитентом в распоряжение исполняющей кредитной организации – 5; пассивные остатки отдельных лицевых счетов, по которым учитываются облигации, выпущенные кредитной организацией – 13; остатки средств в кассе кредитной организации – 2;

Минимально допустимый остаток наличных денег в операционной кассе на конец дня – 2.

Обязательные резервы, фактически внесенные банком на дату, установленную для представления расчета, всего – 25.

19

Задача 7.

Объем номинального ВНП в стране – 4000 млрд. руб., скорость обращения денег равна 4, денежный мультипликатор – 0,16. Какой объем денежных средств необходим для обращения?

Задача 8.

Выберите из числа предложенных активные и пассивные операции центрального банка:

переучет векселей; эмиссия банкнот;

покупка государственных облигаций; прием вкладов банков; покупка казначейских векселей; прием вкладов населения; покупка иностранной валюты; прием вкладов предприятий; прием вкладов государства.

Задача 9.

Составьте баланс центрального банка на основе следующих данных:

∙Наличные деньги в обращении – 237 121 млн. руб.

∙Государственные ценные бумаги –236 499 млн. руб.

∙Кредит ВМФ – 199 837 млн. руб.

∙Иностранная валюта – 311 468 млн. руб.

∙Кредиты организациям-резидентам – 115 863 млн. руб.

∙Средства на счетах – 261 393 млн. руб.

∙Драгоценные металлы – 155 873 млн. руб.

∙Средства на счетах государства – 52 149 млн. руб.

∙Ценные бумаги – 413 521 млн. руб.

∙ Средства на счетах кредитных организаций-резидентов –

159 070 млн. руб.

∙Капитал – 118 027 млн. руб.

∙Прочие активы – 180 935 млн. руб.

∙Прочие пассивы – 202 212 млн. руб.

Какие статьи баланса имеют наибольший удельный вес и как это объяснить? Как изменится баланс ЦБ РФ при увеличении денежной массы на 3 млрд. руб.?

20