Раздел VI. Комплексная оценка состояния деловых финансов предприятия и эффективности его работы.
Таблица 29
Критериальные значения финансовых коэффициентов для оценки
кредитоспособности предприятия-заемщика
|
Показатель финансового состояния |
Класс кредитоспособности заемщика |
Вес |
|||||
|
1-й |
2-й |
3-й |
4-й |
5-й |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1. Коэффициент текущей ликвидности
|
более 2,5 |
от 2,0 до 2,5 |
от 1,5 до 2,0 |
от 1,0 до 1,5 |
менее 1,0 |
0,10 |
|
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности
|
более 1,2 |
от 1,0 до 1,2 |
от 0,7 до 1,0 |
от 0,5 до 0,7 |
менее 0,5 |
0,25 |
|
|
3. Уровень перманентного капитала
|
более 0,6 |
от 0,5 до 0,6 |
от 0,4 до 0,5 |
от 0,3 до 0,4 |
менее 0,3 |
0,15 |
|
|
4. Коэффициент обеспе-ченности запасов собст-венными оборотными средствами
|
более 0,7 |
от 0,5 до 0,7 |
от 0,3 до 0,5 |
от 0,1 до 0,3 |
менее 0,1 |
0,20 |
|
|
5. Коэффициент процентного покрытия *
|
более 6,0 |
от 5,0 до 6,0 |
от 4,0 до 5,0 |
от 3,0 до 4,0 |
менее 3,0 |
0,05 |
|
|
6. Коэффициент обслуживания долга**
|
более 3,5 |
от 3,0 до 3,5 |
от 2,5 до 3,0 |
от 2,0 до 2,5 |
менее 2,0 |
0,05 |
|
|
7. Рентабельность оборота (продаж)
|
более 40% |
от 40% до 35% |
от 30% до 25% |
от 25% до 20% |
менее 20% |
0,20 |
|
Примечание:
* Коэффициент процентного покрытия ( 2013 факт):
** Коэффициент обслуживания долга (2013 факт):
Таблица 30
Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика
|
№ п/п |
Финансовые коэффициенты |
Значение 2013 факт |
Класс кредитоспособности |
Весовой ранг |
Сводная оценка (4х5) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. |
Коэффициент текущей ликвидности
|
1,423 |
4 |
0,10 |
0,40 |
|
2. |
Коэффициент быстрой ликвидности
|
0,641 |
4 |
0,25 |
1,00 |
|
3. |
Уровень перманентного капитала
|
0,776 |
1 |
0,15 |
0,15 |
|
4. |
Коэффициент обеспеченности запасов ЧОК (СОС) |
0,541 |
2
|
0,20 |
0,40 |
|
5. |
Коэффициент процентного покрытия
|
(-1,666) |
5 |
0,05 |
0,25 |
|
6. |
Коэффициент обслуживания долга
|
(-3,301) |
5 |
0,05 |
0,25 |
|
7. |
Рентабельность оборота
|
(-2,2) |
5 |
0,20 |
1,00 |
|
ИТОГО, средневзвешенная оценка |
|
|
1,00 |
3,45 |
|
Примечание: Исходя из установленного критерия, вытекающего из методики рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия-заемщика, следует:
-
первый класс платежеспособности – «очень хороший» (отлично);
-
второй класс платежеспособности – «хороший» (хорошо);
-
третий класс платежеспособности – «средний» (удовл.);
-
четвертый класс платежеспособности – «слабый» (неуд.);
-
пятый класс платежеспособности – «плохой» (неуд.).
Предприятие будет отнесено коммерческим банком к третьему классу заемщиков кредитных ресурсов, что позволяет коммерческим и инвестиционным банкам относить ОАО «Копейский машиностроительный завод» к проблемным заемщикам финансовых ресурсов.
Таблица 31
Диагностика финансовой несостоятельности предприятия,
с использованием пятифакторной модели Альтмана ( 2013 факт)
|
Z = 1,2 К1 +1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5 |
||||
|
К1 |
|
0,095 |
0,114 |
|
|
К2 |
|
0,559 |
0,783 |
|
|
К3 |
|
(-0,022) |
0,073 |
|
|
К4 |
|
0,00013 |
0,00008 |
|
|
К5 |
|
0,701 |
0,701 |
|
|
Z счет для 2013 года составил |
1,671 |
|||
