2.1 Капитальные вложения

Объем капитальных вложений, необходимый на реализацию инвестиционного проекта можно определить двумя способами.

1. Если известны удельные капитальные вложения на единицу вводимой мощности:

, (1)

где – удельные капитальные вложения на единицу вводимой мощности, определяют сметную стоимость строительства вводимых в действие вj-м году основных фондов по объектам данного проекта в ценах на момент разработки проекта, тыс. руб.;

–ввод мощности по проекту, номеров (портов);

–территориальный коэффициент, изменяющий стоимость строительства в зависимости от географического расположения места строительства объектов.

2. Если известна структура затрат (стоимость оборудования, строительно-монтажных и проектно-изыскательских работ, прочие расходы):

, (2)

где –капитальные вложения i-го вида в j-ом году, тыс. руб.

2.2 Объем услуг и доходы от основной деятельности

Показатель объема услуг является одним из ведущих в оценке хозяйственной деятельности, который выражает конечный результат производственной деятельности предприятия связи по предоставлению услуг связи. Он характеризует уровень потребления, а также служит основой для расчета собственных доходов. Все экономические финансовые показатели работы предприятия зависят от плана развития сети. План развития сети включает в себя следующие показатели:

• количество абонентов (физические и юридические лица) на конец прогнозируемого периода;

• ввод емкости на сети в прогнозируемом периоде по категориям потребителей.

Распределение абонентской базы по секторам, тарифам и уровни освоения проектной мощности приведены в исходных данных (приложение Б, таблица Б1).

Абонентская база по каждому сектору, вводимая в текущем году определяется по формуле:

, (3)

где – вводимое количество абонентов сектора вj-ом году;

–общее количество абонентов в секторе;

–уровень освоения проектной мощности в j-ом году.

Результаты расчета абонентской базы сводятся в таблицу (образец показан в приложении Б, таблица Б3).

Доходы от реализации услуг связи определяются по видам услуг, а для местной телефонной связи и по группам абонентов в соответствии с распределением по тарифным планам – по каждому году рассматриваемого периода.

Общий доход определяется по формуле:

, (4)

где – доходы от предоставления доступа абонентов в j-ом году, тыс. руб.;

– доходы от предоставления местного телефонного соединения в j-ом году, тыс. руб.;

– доходы от междугородной и международной связи вj-ом году, тыс. руб.;

– доходы от внутризоновой связи вj-ом году, тыс. руб.

– доходы от предоставления выделенного доступа к сети Интернет вj-ом году, тыс. руб.

Доходы от предоставления доступа в каждом секторе определяются по формуле:

, (5)

где –количество абонентов сектора вj-м году;

–стоимость организации доступа абонентов сектора j-ом году, тыс. руб.

Аналогично рассчитываются доходы от выделенного доступа к сети Интернет.

Доходы от предоставления местного телефонного соединения в каждом секторе определяются по формуле:

, (6)

где – доходы за предоставление местного телефонного соединения с использованием повременной системы оплаты вj-м году, тыс. руб.;

– доходы за предоставление местного телефонного соединения с использованием абонентской системы оплаты в j-м году, тыс. руб.;

– доходы за предоставление местного телефонного соединения с использованием комбинированной системы оплаты в j-м году, тыс. руб.

Доходы за предоставление местного телефонного соединения при наличии технической возможности осуществления повременного учета определяются по формуле:

, (7)

где – ежемесячная плата за предоставление абоненту в постоянное пользование абонентской линии, руб./лин.;

–количество абонентов с повременным тарифным планом;

–трафик на одну абонентскую линию, мин/лин.;

0,26 – стоимость одной минуты, руб.

12 – количество месяцев в году.

Доходы за предоставление местного телефонного соединения с использованием абонентской системы оплаты определяются по формуле:

, (8)

где – количество абонентов с использованием абонентской системы оплаты;

–величина ежемесячная плата при использовании абонентской системы оплаты, руб./лин.

Доходы за предоставление местного телефонного соединения с использованием комбинированной системы оплаты определяются по формуле:

, (9)

где – количество абонентов с использованием комбинированной системы оплаты;

–ежемесячная стоимость платы за абонентскую линию, руб./лин.;

90 – абонентская плата по комбинированному тарифу, руб.

–трафик сверх норматива, мин/лин.

Примечание:

• доходы от предоставления доступа и местного телефонного соединения рассчитываются с учетом инфляции по годам (приложение Б, таблица Б2);

• доходы от предоставления доступа и местного телефонного соединения для физических лиц рассчитываются без учета налога на добавленную стоимость (НДС=18%).

При определении доходов от междугородной и международной связи в связи с изменением взаимоотношений с ОАО «Ростелеком» используется следующая формула доходов:

, (10)

где – доходы по договору присоединения от абонентовi-го сектора в j-ом году;

–доходы по договору присоединения от абонентов i-го сектора в j-ом году;

, (11)

, (12)

где – исходящий магистральный трафик абонентовi-го сектора в j-ом году, тыс. мин.;

– исходящий международный трафик абонентовi-го сектора в j-ом году, тыс. мин.;

– входящий магистральный трафик абонентовi-го сектора в j-ом году, тыс. мин.;

– входящий международный трафик абонентовi-го сектора в j-ом году, тыс. мин.;

0,46 – доля доходов от ОАО «Ростелеком».

, (13)

где – количество абонентских линий в секторе;

–трафик на линию, мин/линию.

Доходы от внутризоновой связи по каждому сектору определяются по формуле:

x12, (14)

где – количество абонентских линий в секторе вj-ом году;

–трафик на линию, мин/линию;

–стоимость минуты, руб.

Результаты расчета доходов от основной деятельности сводятся в таблицу (образец показан в приложении Б, таблица Б4).

2.3 Эксплуатационные затраты

Эксплуатационные затраты складываются из следующих статей затрат:

• фонд оплаты труда (ФОТ);

• единый социальный налог (ЕСН);

• амортизационные отчисления;

• затраты на электроэнергию;

• затраты на материалы и запасные части;

• затраты на агентское вознаграждение;

• прочие затраты.

Общие эксплуатационные расходы рассчитываются по формуле:

, (15)

где – общие эксплуатационные расходы вj-ом году, тыс. руб.

Размер фонда оплаты труда в j-ом году определяется по формуле:

, (16)

где – фонд оплаты труда в j-ом году, тыс. руб.;

–численность обслуживающего персонала;

– средняя заработная плата,

12 – количество месяцев в году.

Размер отчислений во внебюджетные фонды определяется по формуле:

, (17)

где – размер отчислений во внебюджетные фонды в j-ом году, тыс. руб.;

26% – процент отчислений.

Амортизационные отчисления на полное восстановление производственных фондов определяются по формуле:

, (18)

где – амортизационные отчисления вj-ом году, тыс. руб.;

– стоимость основных производственных фондов вj-ом году, тыс. руб.;

– норма амортизации, %.

Величина основных производственных фондов в стоимостном выражении определяется по формуле:

, (19)

где – величина основных производственных фондов вj-ом году, тыс. руб.;

–коэффициент, который определяет размер капитальных вложений, не вошедших в состав ОПФ (=0,03).

Затраты на электроэнергию определяются по формуле:

, (20)

где – затраты на электроэнергию вj-ом году, тыс. руб.;

– количество абонентов (количество линий) вj-ом году, шт.;

– норматив потребления электроэнергии на одну линию, кВч/линию в год;

– тариф на потребление 1кВч электроэнергии вj-ом году, руб./кВч.

Примечание. Затраты на электроэнергию по годам проекта определяются с учетом изменения тарифов на электроэнергию (предполагаемое изменение тарифов по годам представлено в приложении Б, таблица Б2).

Затраты на материалы и запчасти определяются по формуле:

, (21)

где – затраты на материалы и запчасти вj-ом году, тыс. руб.;

– норматив материальных затрат вj-ом году на линию, тыс. руб./линию.

Примечание. Затраты на материалы и запчасти определяются с учетом изменения нормативов на линию по годам (предполагаемое изменение нормативов на материалы по годам представлено в приложении Б, таблица Б2).

Затраты на агентское вознаграждение (заключение договоров, обслуживание абонентов) определяются по формуле:

, (22)

где – агентское вознаграждение за заключение договоров, размер которого определяется по формуле:

, (23)

где – доходы от предоставления доступа;

0,2 – коэффициент агентского вознаграждения за заключение договоров;

–агентское вознаграждение за обслуживание абонентов, размер которого определяется по формуле:

, (24)

где – общие доходы;

0,05 – коэффициент агентского вознаграждения.

Прочие затраты определяются по формуле:

, (25)

где – прочие затраты вj-ом году, тыс. руб.;

–прямые затраты в j-ом году, которые определяются по формуле (26), тыс. руб.;

–коэффициент прочих затрат (=0,05).

Прямые затраты определяются по формуле:

, (26)

где –прямые затраты в j-ом году, тыс. руб.

Результаты расчета эксплуатационных расходов прибыль сводятся в таблицу (образец показан в приложении Б, таблица Б5).