Задача 4
По приведенным данным рассчитать следующие коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и ликвидность организации: 1. финансовой независимости (автономии); 2. маневренности собственного капитала; 3. обеспеченности оборотных активов собственными средствами; 4. текущей ликвидности. Охарактеризовать финансовое состояние организации на отчетную дату и дать оценку его динамики. Сделать прогноз платежеспособности организации на ближайшие месяцы после отчетной даты, используя для этого соответствующие критериальные показатели.
Исходные данные:
Таблица 5
|
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
|
А |
1 |
2 |
|
1. Внеоборотные активы |
2904 |
3790 |
|
2. Оборотные активы |
2878 |
3090 |
|
3. Запасы |
1848 |
2000 |
|
4. Дебиторская задолженность долгосрочная |
190 |
120 |
|
5. Дебиторская задолженность краткосрочная |
566 |
580 |
|
6. Краткосрочные финансовые вложения |
100 |
120 |
|
7. Денежные средства |
174 |
270 |
|
8. Собственный капитал |
3328 |
3834 |
|
9. Долгосрочные обязательства |
- |
- |
|
10. Краткосрочные обязательства |
2454 |
3046 |
Округление относительных показателей производить с точностью до 0,001
Решение. Коэффициент финансовой независимости - финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия.
Коэффициент маневренности собственных средств - коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. Данный показатель рассчитывается:
Коэффициент обеспеченности СОС = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы
Коэффициент текущей ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам)
Далее представим рассчитанные по этим формулам коэффициенты и представим их в табл.6
Таблица 6
|
Показатели |
На начало отчетного года |
На конец отчетного года |
Изменение |
% |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Внеоборотные активы |
2904 |
3790 |
886 |
30,51 |
|
2. Оборотные активы, в т.ч. |
2878 |
3090 |
212 |
7,37 |
|
Запасы |
1848 |
2000 |
152 |
8,23 |
|
Дебиторская задолженность долгосрочная |
190 |
120 |
-70 |
-36,84 |
|
Дебиторская задолженность краткосрочная |
566 |
580 |
14 |
2,47 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
100 |
120 |
20 |
20,00 |
|
Денежные средства |
174 |
270 |
96 |
55,17 |
|
Итого Активы |
8660 |
9970 |
1310 |
15,13 |
|
3. Собственный капитал |
3328 |
3834 |
506 |
15,20 |
|
4. Долгосрочные обязательства |
- |
- |
|
|
|
5. Краткосрочные обязательства |
2454 |
3046 |
592 |
24,12 |
|
Итого Пассивы |
5782 |
|
-5782 |
-100,00 |
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,384 |
0,385 |
0,000 |
0,07 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,127 |
0,011 |
-0,116 |
-90,99 |
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
0,147 |
0,014 |
-0,133 |
-90,33 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,173 |
1,014 |
-0,158 |
-13,50 |
Как видно из табл.2 коэффициент финансовой независимости (автономии) за год практически не изменился и составляет на конец года 0,385, т.е организация финансирует свою деятельность на 38,5% из собственных источников (собственных средств).
Что касается коэффициента маневренности собственных средств, то он показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Так по данным табл.2 данный показатель снизился на 90,33% по сравнению с началом года
Что касается коэффициента текущей ликвидности, то наблюдается снижение его на 0,158 или на 13,5% по сравнению с началом периода. Что говорит о том, что у предприятия в ближайшем будущем могут возникнуть проблемы платежеспособностью, со своевременной оплатой текущих обязательств, т.к. нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5