1.4. Оценка финансового состояния компании ооо «Современные технологии»

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности ООО «Современные технологии» то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

А1 ≥П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

На 2011 г.:

31097867 ≥ 29237492

44936611 ≥ 2167742

72542 + 11775300 ≤ 20211196

34766762 ≤ 71032651

На 2012 г.:

41824861≥ 25866708

45833784 ≥ -

82765+2764635 ≤ 27959553

35054529 ≤ 71734313

Вывод: Исходя из расчетов, получилось следующее неравенство:

{А1≥П1; А2≥П2; А3≤П3 ; А4 ≤ П4}

Поэтому можно охарактеризовать ликвидность баланса как достаточную.

Сопоставление первых двух неравенств говорит о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ООО «Современные технологии» удастся поправить свою платежеспособность.

За анализируемый период возрос платежный излишек наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Также наблюдается резкое увеличение (на 33 пункта) коэффициента срочности, что свидетельствует о хорошем финансовом положении ООО «Современные технологии».

Причиной увеличения ликвидности явилось то, что денежные средства увеличивались более быстрыми темпами, чем краткосрочная задолженность.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство отражает некоторый платежный недостаток.

Таблица 1.2.

Ликвидность баланса

Актив	2011	2012	Пассив	2011	2012	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные Активы (А1)	31097867	41824861	Наиболее срочные обязательства ( П1)	29237492	25866708	+1860375	+15958153
Быстро реализуемые активы (А2)	44936611	45833784	Краткосрочные пассивы ( П2)	2167742	-	+42768869	+45833784
Медленно реализуемые активы (А3)	11847842	2847400	Долгосрочные пассивы ( П3)	20211196	27959553	-8363354	-25112153
Трудно реализуемые активы (А4)	34766762	45054529	Постоянные пассивы ( П4)	71032651	71734313	-36265889	-26679784
Баланс	122649082	135560574	Баланс	122649082	125560574	-	-

Текущая ликвидность показывает платежеспособность или неплатежеспособность ООО «Современные технологии» на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1+А2) – (П1 + П2)

На 2011 г.:

ТЛ = (31097867 + 44936611) – (29237492 + 2167742) = 76034478 – 31405234 = 44629244

На 2012 г.:

ТЛ= (41824861 + 45833784) – 25866708= 61791937

Вывод: ООО «Современные технологии» платежеспособно.

Проведем расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Современные технологии».

На 2011 г.:

L1 = 31097867 + 22468306 + 3554352,6 / 29237492 + 1083871 + 6063358,8 = 57120526+36384722 = 1,6

L2 = 37097867 / 2167742 + 29237492 = 31097867 / 31405234 = 0,9

L3 = 44936611 + 31097867 / 2167742 + 29237492 = 76034478 / 31405234 = 2,4

L4 = 81882320 / 31405234 = 2,8

L5 = 72542 + 11775300 / 87882320 – 31405234 = 11847842 / 56477086 = 0,2

L6 = 87882320 / 122649082 = 0,7

L7 = 71032651 – 34766762 / 87882320 = 0,4

На 2012 г.:

L1 = 41824861 + 22916892 +854220 / 25866708 + 0,5 + 8387865,9 = 65595973 / 34254575 = 1,9

L2 = 41824861 / 25866708 = 1,6

L3 = 41824861 + 45833784 / 25866708 = 87658645 / 25866708 = 3,4

L4 = 90506045 / 25866708 = 3,498

L5 = 82765 + 2764635 / 90506045 – 25866708 = 2847400 / 64639337= 0,04

L6 = 90506045 / 125560574 = 0,72

L7 = 71734313 – 35054529 / 90506045 = 0,4

Таблица 1.3.

Оценка платежеспособности ООО «Современные технологии»

Коэффициент платежеспособности	2011	2012	Отклонения
1. Общий показатель ликвидности(L1)	1.569	1.914	+0.345
2. Коэффициент абсолютной ликвидности(L2)	0.990	1.616	+0.626
3. Коэффициент критической оценки(L3)	2.421	3.388	+0.967
4. Коэффициент текущей ликвидности(L4)	2.798	3.498	+0.7
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала(L5)	0.209	0.044	-0.165
6. Доля оборотных средств в активах(L6)	0.716	0.720	+0.004
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами(L7)	0.412	0.405	-0.007

Вывод: Динамика коэффициентов L1, L2, L3 ООО «Современные технологии»положительна.

Коэффициент критической оценки показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов.

Нормальным значением считается 0,7+0,8, оптимально если L3 = 1

У ООО «Современные технологии» значение этого коэффициента завышенное и в конце отчетного периода оно повысилось, это положительная тенденция.

Значение коэффициента L4 превышает единицу, из чего следует, что ООО «Современные технологии» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

ООО «Современные технологии» считается платежеспособным, так как сумма ее оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности.

Анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Оборотные активы < собственный капитал *2 – внеоборотные активы

На 2011 год: 87882320<71032651*2-34766762 =

=87882320<107298540

На 2012 год: 90506045<81734313*2-45054529=

90506045<118414097

Показатели финансовой устойчивости

На 2011 г.:

U1= 51616431 / 71032651 = 0,72

U2= 71032651 – 34766762 / 87882320 =0,4

U3= 71032651 / 122649082 = 0,6

U4= 71032651 / 51616431 = 1,3

U5= 71032651 / 122649082 = 0,57

На 2012 г.:

U1= 53826261 / 71734313 = 0,75

U2= 71734313 – 35054529 / 90506045 = 0,40

U3= 71734313 / 125560574 = 0,57

U4= 71734313 / 53826261 = 1,33

U5= 71734313 / 125560574 = 0,57

Таблица 1.4.

Финансовая устойчивость ООО «Современные технологии»

Показатели	2011	2012	Отклонение
Коэффициент капитализации (U1)	0.72	0.75	+0.03
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)	0.41	0.40	-0.01
Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,57	0,57	-
Коэффициент финансирования (U4)	1,37	1,33	-0,04
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,57	0,57	-

Вывод: Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «Современные технологии», так как для этого необходимо чтобы этот коэффициент был ≤ 1,5

У ООО «Современные технологии» коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2) низок. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода лишь 40,5 % оборотных активов. Хотя это достаточно выше допустимых 10%.

Значение коэффициента финансовой независимости (U3) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации ООО «Современные технологии», то есть собственникам принадлежат 55,6 % в стоимости имущества.

Этот вывод подтверждает и коэффициент финансирования (U4).

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентах – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

На 2011 год:

241621785 / 34766762 + 87882320 /2 = 241621785 / 61324541 = 3,9 оборота

241621785 / 87882320 / 2 = 5,5 оборота

241621785 / 23411662 / 2 = 20,64 оборота

241621785 / 7102651 /2 = 6,8 оборота

72542 / 2 *365 /241621785 = 5 дней

31097867 / 2 *365 / 241621785 = 23 дня

241621785 / 44936611 / 2 = 10,75 оборота

44936611 / 2 *365 / 241621785 = 34 дня

241621785 / 29237492 / 2 = 16,53 оборота

29237492 / 2 *365 /241621785 = 22 дня

На 2012 год:

191255140 / 35054529 + 90506045 / 2 = 3,04 оборотов

191255140 / 90506045 / 2 = 4,3 оборотов

191255140 / 20607120 / 2 = 18,56 оборотов

191255140 / 71734313 / 2 = 5,33 оборотов

82765 / 2 *365 / 191255140 = 8 дней

41824861 / 2 *365 / 191255140 = 40 дней

191255140 / 45833784 / 2 = 8,34 оборота

45833784 / 2 *365 / 191255140 = 44 дня

191255140 / 25866708 /2 =14,78 оборота

25866708 / 2 *365 / 191255140 = 27 дней

Таблица 1.5.

Деловая активность ООО «Современные технологии»

Показатель	2011	2012	Отклонение
Ресурсоотдача (d1)	3,9	3,04	-0,86
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств(d2)	5,5	4,3	-1,2
Фондоотдача (d4)	20,64	18,56	-2,08
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(d5)	6,8	5,33	-1,47
Срок оборачиваемости материальных средств(d6)	5	8	+3
Срок оборачиваемости денежных средств(d7)	23	40	+17
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d8)	10,75	8,34	-2,41
Средний срок погашения дебиторской задолженности(d9)	34	44	+10
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d10)	16,53	14,78	-1,75
Средний срок погашения кредиторской задолженности(d11)	22	27	+5

Данные таблицы показывают, что за изучаемый период показатель ресурсоотдачи уменьшился.

Оборачиваемость запасов характеризуется показателем d6, чем выше это показатель, тем быстрее можно погашать долги.

Скорость отдачи на собственный капитал (d5) отражает эффективность использования денежных средств. На каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 1,47 тыс. рублей выручки от продажи номеров.

Рентабельность продаж

R1= 114959380 / 241621785 * 100% = 47,57%

47,57 % прибыли приходится на единицу реализованных блюд.

Чистая рентабельность

R2= 701662 / 241621785 *100 % = 0,3%

0,3 % чистой прибыли приходится на единицу выручки.

Экономическая рентабельность

R3 = 701662 / 125560574 / 2 *100%= 1,12%

Показывает эффективность использования всего имущества организации

Рентабельность собственного капитала

R4 = 701662 / 71734313 / 2 * 100% = 1,96%

Показывает, эффективность использования собственного капитала.

Валовая рентабельность

R5 = 127418730 / 241621785 * 100% = 52,73%

52,73 % валовой прибыли приходится на единицу выручки.

Затратоотдача

R6 = 6959380 / 114203055 + 12459350 * 100% = 5,49 %

5,49 % прибыли от продажи приходится на 1 тыс. рублей затрат.

Рентабельность перманентного капитала

R7 = 701662 / 71032651 / 2 * 100% = 1,97

Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.

Расчеты, выполненные далее, еще раз подтверждают обоснованность сформулированного ранее вывода о достаточной платежеспособности ООО «Современные технологии»и о вероятности ее сохранения в обозримой перспективе.

Проведем анализ финансового состояния ООО «Современные технологии» за 2011-2012 гг., что позволяет оценить состояние структуры баланса предприятия, как удовлетворительное.

За отчетный период структура активов на предприятии возросла на 57428 руб. или на 3,6 %. Это произошло за счет увеличения запасов на 2,7 % и денежных средств на 1,3 %. На фоне этого произошло уменьшение дебиторской задолженности на 1,3 %, по сравнению с данными на 2011 год.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение 2012 года на 2,0 %. Доля собственных средств в обороте увеличилась на 4,5 %. Доля кредиторской задолженности поставщикам и другим кредиторам уменьшилась на 3,6 %.

В целом в ООО «Современные технологии» мы видим высокую автономию предприятия, то есть высокий удельный вес собственного капитала предприятия - 81,3 % и довольно невысокую степень использования заемных средств - 18,7 %.

Расчет показателей платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что ООО «Современные технологии»не в состоянии погасить свои срочные обязательства за счет собственных средств в ближайшее время. Доказательствами являются следующие факты: показатель абсолютной ликвидности, при норме значения от 0,2 до 0,5, составил всего 0,23 на 2011 год и 0,32 на 2012 год. Это означает, что ООО «Современные технологии» в ближайшее время способно погасить лишь 32 % своей краткосрочной задолженности за счет денежных средств, что выше 2011 года на 9 %. Также причиной неплатежеспособности ООО «Современные технологии» является тот факт, что коэффициент критической оценки при норме значения 0,7, составил на 2011 год всего лишь 0,29 и на 2012 года 0,32. Это означает, что только 32 % краткосрочных обязательств на 2012 год может быть погашено немедленно за счет поступлений по счетам и поступлений по расчетам. Коэффициент текущей ликвидности, при норме показателя 1,0, составил на 2011 год 1,18 и на 2012 год 1,46. Это значит, что на 2012 год ООО «Современные технологии» могло бы погасить 146 % своих текущих обязательств мобилизовав все оборотные средства, в сроки более одного года, что больше, чем в прошлом году на 28 %. то есть на 1 единицу текущих обязательств ООО «Современные технологии» приходится 1,46 текущих активов предприятия.

В итоге проведенной работы можно сделать вывод о финансовом состоянии ООО «Современные технологии» с учетом постановки целей деятельности предприятия, адекватных рыночных условий и поиска путей их достижения, как удовлетворительном.