АНАЛИЗ

27.Основные показатели оценки финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость-способность организации осуществлять свою текущую деятельность.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наличие собственных оборотных средств (СОС)= Капитал и резервы – внеоб активы

Наличие собстве-х и долгосрочных источников формирования запасов и затрат СД = СОС + долг-е кр-ы и займы

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ОИ= СД + КЗС кратк-е кредиты и займы.

Относительные показатели: 1Состояние оборотных средств

Кобеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами-характеризует степень обеспеченности собственными об/ средствами организации:Коб.сос = СОС / оборотные активы норм>0,1

Кобеспеченности мат. запасов собственными об/средствами показывает, в какой степени материальные запасы (З) покрываются за счет собственных источников:Коб.мз = СОС / З Норм=0,5 – 0,8

Кманевренности собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации и определяется путем отношения собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств (КР) чем выше величина Кмск, тем выше у организации возможности устойчивой деятельности

Кмск = СОС /КР норм = 0,5.

2Состояние основных средств:

Индекс постоянного актива показывает отношение внеоборотных активов (ВНА) к собственным средствам (КР):

Кипа = ВНА / КРнорм=1

Коэффициент износа показывает отношение начисленной суммы износа (Ам) к первоначальной стоимости основных Коэффициент реальной стоимости имущества определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.Рассчитывается как отношение основных средств (F) и производственных запасов (З) к стоимости активов организации (А).Крси = ( F+ З) / А Норм=0,5.

3Структуру финансовых источников и финансовую независимость

Кавтономии рассчитывается как отношение собственного капитала (КР) к валюте баланса (Б):

Ка = КР / Б норм> 0,5.Рост данного коэффициента свидетельствует о тенденции к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования.

Кфинансирования= Отношение собственного капитала к заемному КР / (ДК+КК+КЗ)Норм ≥1. показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.

Кфинансовой устойчивости отношение собственных и долгосрочных заемных источников к валюте баланса

= (КР + ДК) / Б

28. Диагностика кризисного состояния предприятия. Основные критерии оценки и показатели.

В соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния имспользуются

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса:

Коэффициент текущей ликвидности показывает отношение фактической стоимости оборотных средств организации к срочным обязательствам

Ктл = (Оборотные активы –НДС) / (кратк кредиты и займы + кредит-я задолженность + задолженность перед учредителями + прочие краткосрочные обязательства).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, в какой степени активы организации обеспечены собственными источниками.

КОСС = СОС / оборотные активы = ((капитал и резервы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов) – внеоборотные активы) / оборотные активы.

предприятия – неплатежеспособно если выполняется одного из следующих условий:

Ктл<2, либо КОСС<0,1.

Показателями, характеризующими вероятность у организации восстановить либо утратить платежеспособность в течение определенного периода, являются коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности(КВП). КВПрассчитывается если Ктл менее 2 КОС менее 0.1

КВП =отношене расчетного коэффициента текущей ликвидности (Ктл.р) к нормативному (Ктл.норм), который =2

КВП = Ктлр / Ктлнорм (=2)

Ктл.р = Ктл.к + (6/Т) * (Ктлк – Ктлн)

к/н-конец и начало периода

Т – отчетный период в месяцах.

Если КВП< 1, то это свидетельствует о том, что у организации нет возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Если КВП ≥ 1, то у организации есть возможность восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

29. Бизнес-план и роль анализа в разработке основных показателей становления и развития бизнеса.

Бизнес–план – это документ, отражающий ключевые показатели, обосновывающие целесообразность хозяйственного проекта и раскрывающий направления деятельности организации.

Управленческие решения принемаются руководителем на 3 уровнях планирования:

Долгосрочнгое подразумевает формулирование целей, задач, масштабов и сферы деятельности организации. имеет следующие цели:

1. рыночные- определяется сегмент рынка, вид товаров работ или услуг)

2. производственные –определяютсятехнологии производства расчет обьема выпуска продукции

3. финансово–экономические(определяются источники финансирования и прогнозные фин. результаты);

4. социальные ( определяется степень реализации потребностей общества или отдельных его групп).

Среднесрочное планирование сроком на (1 –5 лет) и определяет масштабы деятельности и необходимые ресурсы,осуществляется в форме бизнес –плана. содержащего следующие целей:

• обоснование и осуществление инвестиционных проектов; реализация отдельных крупных хозяйственных операций; определения перспектив развития фирмы; проведения реорганизационных мероприятий;

• финансового оздоровления организации.

Функции бизнес плана: Формирует концепцию развития,Позволяет эффективное планирование деятельности;

Является основанием для привлечения кредитов и займов; Является информационным документов для собственников инвесторов и партнеров.

В состав бизнес- плана входят:

• резюме (краткое содержание, цели, способов реализации, источники финансирования, финансовые результаты);

• описание бизнеса (продукции, маркетинга, конкуренции, производства);

• финансовый план (расчеты экономической эффективности, бюджет денежных средств, прогнозный баланс, расчет основных финансовых коэффициентов);

• организационный, юридический разделы, страхование (учредительские документы, лицензии).

Бизнес план составляется на основе бюджетного (сметного планирования)

2способа расчета смет: 1 «с нуля»,2 на основании предыдущих смет

Текущее (оперативное) планирование предназначено для организации текущей деятельности и (не более одного года). - осуществляется с использованием метода бюджетирования- заключается в составлении генерального бюджета, который представляет собой систему взаимосвязанных операционных и финансовых бюджетов.

30. Гибкая и жесткая смета расходов. Анализ выполнения бюджета по жесткой и гибкой смете расходов.

Существует 2 вида бюджетов (смет) : а) статический бюджет ( жесткий )- рассчитывается по каторому доходы и расходы планируются исходя из одного заданного уровня продаж. Исполнение бюджета контролируется по фактическим показателям без каких – либо корректировок . Статический бюджет отражает фактические получения результата.

б) Гибкий бюджет – при нем корректируются плановые данные Гибкий бюджет по сравнению с жестским представляет более обьекные данные для анализа выполнения плана.

Смета (бюджет) продаж или объема продаж в денежном и колличественом выражении служит основой для составления всех остальных видов смет. Целью составления Бюджет продаж является определение объема продаж на планируемый период. При оценке предполагаемого объема продаж в натуральном выражении ожидаемые данные об объеме продаж предыдущего года корректируется с учетом факторов влияющих на объем реализации в текущем году.

Бюджет производства (производственная программа) обычно -Целью составления данного бюджета является определение объема производства на основе расчета предполагаемого объема продаж величины остатков не реализованной продукции.Планируемый объем производства определяетсяСметный объем производства в натуральном выражении + необходимая величина запасов готовой продукции на конец года = ожидаемый объем продаж + запасы готовой продукции на начало года.Объемы производства сверяются со сметой продаж чтобы гарантировать сбалансированность производства и продаж в течении года.

Бюджет прямых материальных затрат показывает общие потребности производства по основным материалам а также необходимый объем закупок основных материалов Плановая потребность в материалах рассчитывается 

М = Мплан + Запас М(к) – Запас(н) к,н=конец и начало периода

Смета прямых расходов на оплату труда

Целью составления бюджета прямых затрат труда является определение общих затрат на привлечение трудовых ресурсов. . При составлении этого бюджета учитывается трудоемкость единицы U/N продукции и стоимость одного человеко -часа.

Сметное планирование прибыли

Сметный расчет финансовых результатов включает три раздела

расчет ожидаемого финансового результата

распределение прибыли (налог на прибыль и прибыль остающуюся в распоряжении организации

ожидаемое использование прибыли путем деления на капитализируемую и потребляемую часть.