Процентные ставки по краткосрочным и долгосрочным кредитам

(по прилож.8)

№ варианта	% годовых
Краткосрочный кредит
Долгосрочный кредит

Методические указания по выполнению курсового проекта

1.Назначение и источники финансирования

Информация, представляемая в этом разделе плана, необхо­дима для обоснования необходимости привлечения финансовых средств.

Какой бы капитал фирма не собиралась вкладывать в дело - собственные накопления, банковский кредит, инвестиционный капитал или даже пожертвования - в любом случае этот раздел плана имеет исключительное и самостоятельное значение, так как показывает, для чего именно нужны деньги.

Потребность в основных средствах и оборудовании пред­ставляется в форме таблицы 1. Исходные данные приведены в прил. l.

Таблица 1

Потребность в строительных машинах и оборудовании

№ (по заданию)	Наименование	Цена за единицу (арендная плата)	Необходимое количество	Сумма
1	2	3	4	5

Определяя назначение привлекаемого капитала, необходимо оценить возможные преимущества аренды или лизинга оборудо­вания или недвижимости перед их приобретением. Аренда дает некоторые преимущества, так как в этом случае фирма не платит налог на имущество. В данной курсовой работе принято, что не­движимость во всех вариантах приобретается в собственность. В таблице 2 приводится описание применения привлекаемого ка­питала.

Таблица 2

Наименование	Сумма
1	2
1. Покупка недвижимости	4750000
2. Приобретение оборудования в собственность или аренду (результат табл.1)
3. Реконструкция и ремонт помещений	35000
4. Увеличение оборотных средств	625000
ВСЕГО:

В качестве источников финансовых средств могут выступать:

- средства, предоставляемые учредителями предприятия;

- кредиты банков;

- инвестиционный капитал, то есть средства, полученные от продажи части предприятия одному, нескольким или многим физическим или юридическим лицам.

В таблице 3 приводятся источники финансирования.

Таблица 3

Наименование	Сумма
1	2
1. Долгосрочный кредит под залог недвижимости	4750000
2. Краткосрочный кредит банка
3. Взнос владельца предприятия на увеличение акционерного капитала предприятия	500000
ВСЕГО:

Примечание:

1.При разработке данного курсового проекта рассматрива­ется предприятие, уже функционирующее на строительном рын­ке, а не вновь создаваемое. В связи с этим не приводятся расчеты затрат, необходимых при открытии предприятия.

2.Значение строки 2 таблицы 3 определяется студентом самостоятельно с учетом данных таблицы 2, как итоговая строка таблицы 2 за вычетом суммы долгосрочного кредита и взноса владельца предприятия.

2.Баланс предприятия

Балансовый отчет предприятия составляется, чтобы пока­зать, в каком соотношении находятся его активы, пассивы и ак­ционерный капитал в данный момент. Текущий баланс предпри­ятия и его сравнение с отчетами предыдущих периодов позволя­ет оценить величину и динамику изменений таких показателей, как стоимость активов, величина чистого оборотного капитала, ликвидность активов предприятия.

Порядок расположения статей баланса соответствует поряд­ку убывания ликвидности (для активов) и убывания срочности погашения обязательств (для пассивов).

Основные категории балансового отчета

1.В раздел баланса "Оборотный капитал" включаются де­нежные средства предприятия (находящиеся в кассе и на счетах в банках), а также активы, которые в течение следующего года бу­дут или могут быть превращены в денежные средства. Например, сюда можно отнести стоимость приобретенных предприятием го­сударственных ценных бумаг или акций других компаний, вексе­ля к получению, краткосрочные финансовые вложения, счета де­биторов, стоимость товарно-материальных запасов и т. п.

2.К "Основному капиталу" относятся активы, принадлежа­щие предприятию на правах собственности, которые в течение длительного времени используются для производства продукции: земельные участки, здания, сооружения, оборудование. Основ­ные средства в балансе должны отражаться по их первоначальной стоимости. Уменьшение реальной стоимости основных средств (за исключением земельных участков) учитывается с по­мощью начисления амортизации, которая показывается отдель­ной строкой, а величина "Остаточной стоимости основного капи­тала" определяется путем уменьшения первоначальной стоимо­сти на сумму амортизации, начисляемой на дату составления ба­ланса. В данной курсовой работе основные средства сразу отра­жаются по остаточной стоимости.

3.В разделе "Прочие активы" учитываются произведенные в отчетном периоде "Авансовые платежи" за товары и услуги, ко­торые будут получены в будущем, "Расходы будущих периодов" и т. д. Отдельно может быть учтена стоимость "Нематериальных активов" предприятия, в течение длительного времени исполь­зуемых в хозяйственной деятельности и приносящих доход.

4.Статья "Kраткосрочные обязательства" отражает долго­вые обязательства предприятия со сроком погашения в течение года от даты составления баланса. В этой части баланса отража­ются расчеты с кредиторами за работы и услуги, задолженность по краткосрочным кредитам банков, выплаты по выданным век­селям, непогашенная задолженность по оплате труда персонала и страхованию, расчеты с бюджетом по налогам, выплаты по те­кущей части долгосрочного кредита, а также прочие краткосрочные обязательства.

5.В статью "Долгосрочные обязательства" включаются обя­зательства предприятия со сроками погашения, наступавшими не ранее, чем через год, например, обязательства по полученным долгосрочным банковским кредитам (за вычетом текущей части погашения долгосрочного кредита, которая учитывалась в "Краткосрочных обязательствах"), оставшиеся выплаты по пога­шению ипотечного кредита.

6."Акционерный капитал" (собственный капитал компании) - разность между стоимостью всех активов (всего имущества компании) и обязательств, или балансовая остаточная стоимость предприятия на дату завершения отчетного периода, на основе которой рассчитывается величина чистой балансовой стоимости ценных бумаг компании. В этом разделе отражаются собствен­ные средства предприятия: номинальная стоимость выпущенных акций (привилегированных и обыкновенных), добавочный капи­тал, определяемый разницей между текущей и номинальной стоимостью акций, а также нераспределенная прибыль предприя­тия по результатам хозяйственной деятельности за отчетный пе­риод. В таблице 4 приводится баланс предприятия за отчетный год. Размер средств по статьям "Целевое финансирование" «Резервный капитал», «Нераспределенная прибыль» рассчитывается студентом само­стоятельно, как разность между суммой активов и суммой пасси­вов. Распределение по этим статьям осуществить самостоятельно, исходя из того, что размер резервного капитала может быть на 5% больше уставного капитала, а значения нераспределенной прибыли должны назначаться по соображениям реалистичности

Для заполнения таблицы 4 "Баланс предприятия" необхо­димо использовать исходные данные, приведенные в приложении 2.

Таблица 4