Добавил:
Upload
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:ЛЕКЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ / Мировой валютный рынок.ppt
Валютные опционы
Форвардный курс GBP/EUR – 1,7500
Цена |
Опцион колл Опцион пут |
исполнения |
|
1,7300
1,7500
1,7700
? 
?
? ?
? ?
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютные опционы
Форвардный курс GBP/EUR – 1,7500
Цена |
Опцион колл |
исполнения |
in the |
1,7300 |
|
|
money |
1,7500 |
at the |
|
money |
1,7700 |
out of the |
|
ШерстневmoneyМ.А., ИТЭ и МЭО |
Опцион пут
out of the money
at the money
in the money
Валютные опционы
(модель Гармэна – Колхагена)
( |
|
|
call Номинал опциона |
|
Форвардный курс - Страйк) х |
||||
>=0 |
|
|
|
|
Внутренняя стоимость = 0 |
|
|
||
( |
- |
Форвардный курс ) х |
put |
Номинал |
Страйк |
|
|||
опциона >=0
0
Временная стоимость = Рыночная
цена – Внутренняя стоимость
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Литература
Сурен Л. «Валютные операции», М., 2001
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО