Валютный рынок
Сегменты мирового финансового рынка
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
План лекции
Валютный рынок в исторической ретроспективе
Участники рынка и мотивы совершения сделок
Валютная позиция
Классификация валютных сделок. Виды котировок
Сделки спот
Форвардные и фьючерсные контракты
Валютные свопы
Валютные опционы
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютный рынок в
исторической
ретроспективе
От денежного рынка к валютному рынку
Историческая эволюция рыночных инструментов
Становление современного валютного рынка
Мировые центры валютных операций
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Участники рынка и мотивы совершения сделок
Участники |
Сделки |
рынка |
|
Коммерческ |
Сделки для |
ие банки |
клиентов |
|
Торговля за |
|
собственный |
|
счет |
Нефинансов Купля-продажа ые компании валютыСделки для
страхования валютных рисков
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Получение и
Мотивы
Проведение
платежей
Получение прибыли или выравнивание позиций по клиентским сделкам
Платежи в иностранной валюте
Создание надежной базы для калькуляции
Участники рынка и
мотивы совершения
Центральные |
сделок |
|
Покупка и |
Платежи, |
|
банки |
продажа валюты |
инкассация чеков, |
Валютные |
учет векселей |
|
|
интервенции |
Купля-продажа |
|
|
валюты для |
|
|
поддержания |
|
|
валютных рынков, |
|
|
обеспечения их |
|
|
нормального |
|
|
функционировани |
|
|
я |
Брокерские |
Посредничество |
Получение |
фирмы |
при валютных и |
прибыли в форме |
процентных |
комиссионных или |
|
|
сделках и |
% от сделки |
|
установлении |
|
|
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО |
|
|
курсов |
|
Валютная позиция
Валютная позиция – это соотношение требований (активов) и обязательств (пассивов) в данной валюте, включая внебалансовые статьи.
Валютная позиция
Закрытая Открытая
Длинная Короткая
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Валютная позиция
Валютная Курс Открытая операция валютная позиция
Куплен Продан |
Длинна Коротк |
||
о |
о |
я |
ая |
3 000 |
|
USD/CH |
|
000 |
|
F 1,4952 |
|
USD
1 000
000 USD
USD/JPY
135,19
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
1 000 
GBP/US 
Валютная позиция
Валютная |
Курс |
Открытая |
||
операция |
|
валютная |
||
|
|
|
позиция |
|
Куплен Продан |
|
Длинна Коротк |
||
о |
о |
|
я |
ая |
3 000 |
4 485 |
USD/CH |
3 000 |
- 4 485 |
000 |
600 |
F 1,4952 |
000 USD |
600 CHF |
USD |
CHF |
|
|
|
1 000 |
135 190 |
USD/JPY |
1 000 |
- 135 |
000 |
000 JPY |
135,19 |
000 |
190 000 |
USD |
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО USD |
JPY |
||
1 000 
1 672 
GBP/US 
1 000 
- 1 672 
Валютная позиция
Какова позиция по каждой валюте в начале и конце торгового дня?
Какое влияние окажет на финансовый результат банка изменение курса USD/CHF с 1,4952 до 1,5114 при прочих неизменных условиях?
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО
Классификация валютных
сделок. Виды котировок
Валютные операции
Международные Конверсионные
расчеты |
операции |
банковский перевод спот |
|
инкассо |
форвард и фьючерс |
аккредитив своп опцион
Шерстнев М.А., ИТЭ и МЭО