Тема 3. «Планирование денежных потоков»

Задачи для всех вариантов:

1. Дайте характеристику составляющим притоков и оттоков по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия по данным публикуемой отчетности - отчет о движении денежных средств (предприятие по выбору студента).

2. Предприятие отгрузило продукцию на сумму (140+номер варианта) тыс. д.е. в июле, на сумму (250+номер варианта) тыс. д.е. в августе, на сумму (210+номар варианта) тыс. д.е. в сентябре. Из опыта поступления денег за реализованную продукцию известно, то 50% средств от продаж поступает на следующий месяц после отгрузки; 40 % во втором месяце после отгрузки; 10% средств не будет получено совсем.

А) Сколько денег планируется к получению на расчетный счет в сентябре?

В) Нужно ли изыскивать дополнительные источники финансирования, если известно, что сумма платежей за сентябрь планируется в размере (220+номер варианта) тыс. д.е., а сальдо денежных средств на начало сентября ожидается на уровне (6 + номер варианта) тыс. д.е.; такой остаток желателен и на конец месяца.

3. Предприятие только начинает свою деятельность в текущем году. За этот год приобретено товаров для перепродажи на сумму 700000 рублей. Планируется сформировать запасы товаров на конец года на сумму 150000 рублей. Все товары продают по цене ,которая на (20+номер варианта)% выше закупочной. Предполагается, что все продажи будут осуществляться с отсрочкой платежа. Планируемые поступления средств от покупателей за год равны 400000 рублей. Определить размер дебиторской задолженности на конец планируемого периода.

4. В течение планируемого периода производственное предприятие планирует реализовать продукцию с отсрочкой платежа на сумму (327+номер варианта) тыс. руб. Прочие поступления денежных средств: (33+номер варианта) тыс. руб. Общая сумма платежей в бюджет в периоде: (293+номер варианта) тыс. руб. Предприятие рассчитывает получить от покупателей: (234+номер варианта) тыс. руб. Минимальный остаток денежных средств на счете: (19+номер варианта) тыс. руб. Какую сумму необходимо привлечь дополнительно в планируемом периоде?

Тема 4. Финансовые ресурсы и капитал корпорации.

Контрольные вопросы по вариантам:

1. Что представляет собой капитал с экономической точки зрения? На какие составляющие он делится? Раскройте понятие реального и финансового капитала.

2. Что представляет собой капитал с бухгалтерской точки зрения? Что означает капитал собственников? Как определить его размер по бухгалтерскому балансу?

3. В чем суть учетно-аналитического подхода к рассмотрению капитала? Какие виды капитала при этом выделяют?

4. Охарактеризуйте основные понятия, характеризующие капитал предприятия по балансу: собственный капитал, заемный капитал, используемый капитал, чистые активы.

5. Какие 5 способов финансирования деятельности фирмы Вы знаете?

6. Охарактеризуйте самофинансирование как способ финансирования деятельности предприятия?

7. Охарактеризуйте финансирование деятельности предприятия через механизмы рынка капитала?

8. Какие виды корпоративных ценных бумаг Вы знаете?

9. Охарактеризуйте основные аспекты финансирование деятельности предприятия посредством банковского кредитования? Что означают понятия кредитоспособности и платежеспособности заемщика?

10. Охарактеризуйте бюджетное финансирование деятельности фирмы, каковы особенности и формы предоставления данного способа финансирования.

11. Какие формы взаимного финансирования хозяйствующих субъектов Вы знаете?

12. Что представляет собой коммерческий кредит, и каким образом он может оформляться?

13. Какими достоинствами и недостатками обладает финансирование через банковское кредитование для фирмы в сравнении с другими способами финансирования?

14. Что такое инвестиционный налоговый кредит?

15. Что представляют собой устойчивые пассивы как краткосрочный источник финансирования деятельности предприятия?

16. Какими достоинствами и недостатками обладает взаимное финансирование хозяйствующих субъектов для фирмы в сравнении с другими способами финансирования?

17. Опишите сущность факторинга.

18. Какие виды факторинга Вы знаете?

19. С какой целью предприятия прибегают к услугам факторинговых компаний? Какие преимущества получают предприятия прибегая к данному способу финансирования своей деятельности?

20. Опишите сущность лизинга. Чем лизинг отличается от традиционной аренды?

21. Охарактеризуйте основные черты финансового лизинга.

22. Охарактеризуйте основные черты операционного лизинга.

23. Какова структура лизинговых платежей?

Задачи для всех вариантов:

1. Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования – (500+номер варианта) тыс.р. Срок лизинга – 5 года. Норма амортизации – 20 %. Процент за кредит – 12 % в год. Согласованная ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя – 4 % годовых от стоимости оборудования. Стоимость дополнительных услуг по обслуживанию оборудования – (5+номер варианта) тыс.р. НДС – 18 %. Рассчитайте сумму ежегодного лизингового платежа (по состаляющим).

2. Покупателю предоставляется 5 % скидка при условии оплата в течение 5 дней после поставки, максимальная отсрочка платежа 45 дней, но при этом скидка не действует. Определить стоимость коммерческого кредита.

3. Имеются следующие данные о структуре собственного капитала компании А (тыс. руб.). Уставный капитал – 2000, добавочный капитал – 700, нераспределенная прибыль прошлых лет – 25600, чистая прибыль за отчетный год – 1280. Определите, как повлияет на структуру статей III раздела пассива баланса решение руководства направить (40+номер варианта) % чистой прибыли на дивиденды, если принято решение выплачивать дивиденды денежными средствами.