1.3 Методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия
Целью анализа финансовых результатов является оценка привлекательности бизнеса с точки зрения эффективности инвестирования в него средств, а также оценка эффективности менеджмента организации [28, с.99].
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:
определить показатели, характеризующие финансовое положение предприятия; сумму прибыли, уровень рентабельности и окупаемость капиталов по их видам за отчетный период, и сравнить их с данными за прошлый год и бизнес-планом;
определить динамику за ряд лет показателей прибыли и рентабельности, рассчитать темп роста и прироста;
определить и рассчитать факторы, оказавшие влияние на прибыль и рентабельность; проанализировать основные факторы, повлиявшие на прибыль и рентабельность;
разработать конкретные рекомендации по повышению прибыли и рентабельности, эффективному использованию ресурсов предприятия [26, с.154].
Источниками информации для анализа финансовых результатов являются данные, представленные в бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерский баланс»; «Отчет о финансовых результатах»; «Приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках»; в статистической отчетности форма № 11 «Сведения о наличии и движении основных средств и других нефинансовых активах». При анализе также используются данные бизнес плана и аналитического бухгалтерского учета к счету 90 «Продажи», счету 91 «Прочие доходы и расходы» и счету 99 «Прибыли и убытки».
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:
-исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ»);
-исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ»);
-изучение динамики изменения показателей за ряд отчётных периодов («трендовый анализ»);
-исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ») [30, с.8].
Анализ начинается со сравнения фактических финансовых результатов за анализируемый период с данными прошлого года и бизнес-плана.
В процессе горизонтального анализа финансовых результатов отслеживаются изменения каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом [38, с.9]. Данный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или снижения. Цель данного анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных показатели прибыли за определенный период времени и дать оценку этим изменениям [23, с.135]. Данный анализ позволяет изучить динамику показателей. Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ, при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики соответствующего показателя [37, с.402].
Цель вертикального анализа - расчет удельного веса отдельных показателей в общем итоге и оценке этих изменений.
Следующим направлением анализа является факторный анализ, с помощью которого определяется влияние отдельных факторов на показатели финансовых результатов. Также факторный анализ позволяет выявить причины изменений показателей прибыли, а значит разработать соответствующие рекомендации [24, с.153].
При анализе финансовых результатов определяют и рассчитают влияние на прибыль и рентабельность следующих основных факторов:
-объем реализованной продукции;
-доход предприятия от реализации;
-производственная себестоимость реализованной продукции;
-расходы периода;
-доходы и расходы от основной деятельности;
-доходы и расходы от финансовой деятельности;
-чрезвычайные доходы и убытки;
-размер уплаченных налогов на прибыль (доход), прочих налогов и платежей.
Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли. Повышение цен на сырье, материалы, топливо способствует увеличению себестоимости и снижению суммы прибыли. Увеличение прочих доходов и уменьшение прочих расходов способствуют увеличению прибыли и наоборот. Рост размера уплаченных налогов на прибыль (доход), прочих налогов и платежей приводит к уменьшению суммы прибыли.
В приложении 4 приведена схема факторов, влияющих на сумму чистой прибыли. К первичным факторам, оказывающим непосредственное влияние на сумму прибыли относятся:
-выручка от продажи товаров (услуг);
-себестоимость проданных товаров (услуг);
-коммерческие расходы;
-управленческие расходы;
-прочие доходы и расходы;
-отложенные и уплаченные налоги.
Так как производственная себестоимость продукции относится к переменным затратам определяют какая часть отклонений затрат произошла за счет изменения объема производства и реализации.
(1.1)
где DПзатр.р – отклонение производственных затрат за счет изменения реализации продукции;
(Реал.1– Реал0) - отклонение объема реализации продукции;
Узат.0– базисный уровень затрат.
Влияние факторов находит отражение в уровне производственных затрат, который определяется по формуле:
(1.2)
Влияние на сумму прибыли изменения уровня затрат определяется по формуле:
(1.3)
Для полного факторного анализа финансовых результатов предприятия определяют и анализируют второй уровень факторов влияющих на факторы первого уровня, непосредственно влияющих на чистую прибыль (Приложение 4).
На факторы второго уровня, например, объем произведенной и реализованной продукции, повлияли факторы, связанные с обеспеченностью и эффективностью использования производственной мощности, использования труда и рабочего времени, своевременное и полное обеспечение сырьем и материалами, которые можно отнести к «факторам третьего уровня». В приложении 4 приведены факторы второго уровня по другим основным факторам, влияющим на сумму чистой прибыли.
При глубоком анализе финансовых результатов хозяйственной деятельности проводят расшифровку влияния факторов четвертого, пятого и т.д. уровней.
В ходе анализа прибыли выявляются факторы, вызывающие снижение прибыли. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности [19, с.398].
Система показателей финансовых результатов включает в себя абсолютные и относительные показатели эффективности хозяйствования, к которым относятся показатели рентабельности.
Показатели рентабельности – это относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким – либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования, например с суммой выручки (нетто) от продаж, суммой собственного капитала и др. [31, с.216].
Расчет показателей рентабельности приведен в таблице 1.2.
Таблица 1.2