Лекция 2. Классификация рисков

2.1. Основные виды рисков

В процессе деятельности промышленных предприятий могут возникать следующие виды рисков.

1. Предпринимательские риски.

- низкий уровень квалификации и опыта управленческого персонала;

- низкий уровень менеджмента в деятельности организации;

- нарушение обязательств контрагентами;

- себестоимость, качество продукции;

- потери имущества предприятия;

- возникновение непредвиденных расходов (срочные, непредусмотренные работы и поставки; выплата штрафных санкций и судебных издержек);

- условия сбыта, реклама, сервис;

- наличие оборотных средств;

- изменения клиентуры, нестабильность поставок.

2. Коммерческие риски.

- изменения конъюнктуры рынка (спрос, предложение);

- изменения конкуренции;

- уменьшение объемов реализации продукции (сегментация рынка, стратегия продаж, ценообразование);

- снижение цены на продукцию;

- увеличение длительности сбыта продукции (реклама, взаимодействие с контрагентами и партнерами, продвижение товара к потребителям);

- изменения платежеспособности покупателей.

3. Финансовые риски.

- риск снижения финансовой устойчивости (большая доля заемного капитала; несбалансированность объемов положительных и отрицательных денежных потоков предприятия; угроза банкротства);

- риск неплатежеспособности (снижение уровня ликвидности оборотных активов предприятия);

- инфляционный риск (возможность обесценивания реальной стоимости капитала, финансовых активов предприятия; возможность обесценивания ожидаемых доходов);

- процентный риск (изменение депозитной, кредитной процентной ставки под влиянием конъюнктуры финансового рынка и государственного регулирования);

- валютный риск (изменения обменного курса валют, характерен для предприятий осуществляющих внешнеэкономическую деятельность, т.е. импорт и экспорт);

- депозитный риск (возможность невозврата депозитных вкладов, вследствие неудачного выбора банка);

- кредитный риск (непогашение платежных обязательств перед банком-кредитором; неплатеж, несвоевременный расчет за отпущенную в кредит готовую продукцию);

- налоговый риск (введение новых налогов и сборов; увеличение уровня ставок налогов; изменение условий осуществления налоговых платежей; отмена налоговых льгот);

- структурный риск (неэффективное финансирование текущих затрат предприятия; высокий удельный вес постоянных издержек; снижение положительного денежного потока по операционной деятельности);

- криминогенный риск (объявление фиктивного банкротства; подделка документов; хищение активов персоналом предприятия).

4. Инвестиционные риски.

- несвоевременность, низкий уровень подготовки инвестиционного проекта;

- несвоевременное открытие финансирования по проекту;

- неправильное оформление юридических прав;

- несвоевременное завершение проектно-конструкторских работ, строительно-монтажных работ;

- технические ошибки в проекте;

- превышение сметы проекта;

- потеря инвестиционной привлекательности проекта (упущенная выгода, снижение доходности);

- снижение эффективности проекта;

- появление новых альтернативных (аналогичных) технологий и товаров;

- предпринимательская, производственная, коммерческая деятельность на этапе эксплуатации проекта.

5. Производственные риски.

- уровень применяемой техники и технологий, производительности;

- не достижение проектной мощности предприятия;

- нарушения ритмичности производства;

- высокий уровень дополнительных производственных затрат;

- увеличение длительности производственного цикла;

- снижение, остановка производства продукции;

- отклонения в производственных процессах от заданных технико-экономических параметров;

- высокий уровень аварийности, брака, отказов оборудования.

6. Политические риски.

- социально-политические изменения;

- действия органов государственной власти;

- международные события;

- введение эмбарго, мораториев;

- национализация, экспроприация предприятий;

- социальные конфликты, забастовки, революции;

- военные действия;

- террористические акты.

7. Экономические риски.

- нестабильность экономики, спад экономики государства;

- изменение динамики технико-экономических показателей;

- изменения налогообложения;

- введение ограничений на торговлю;

- уровень инфляции.

8. Нормативно-законодательные риски.

- изменения в законодательной, нормативной базе;

- получение лицензий, разрешений от органов власти;

- условия инвестирования, использования прибыли.

9. Экологические риски.

- нанесение ущерба окружающей среде, жизни и здоровью граждан;

- аварии на промышленных объектах.

10. Форс-мажор.

- природные катастрофы;

- социальные конфликты, забастовки, революции, войны;

- террористические акты.