9.2. Анализ методов управления рисками

Рассмотрим структуру затрат, достоинства и недостатки различных методов управления рисками.

1) Избежание или снижение рисков.

Финансирование мероприятий по снижению рисков уменьшает вероятность возникновения неблагоприятных событий, ограничивает их возможный ущерб (потери).

Однако, в случае возникновения риска, все затраты на ликвидацию его последствий предприятие осуществляет из собственных финансовых ресурсов, достаточное количество которых на данный момент может отсутствовать.

Уровень административных расходов на проведение исследований по анализу рисков, поддержание работы риск-менеджеров предприятия (проекта) при этом методе является средним.

2) Распределение рисков.

Этот метод позволяет передать ответственность за риск партнерам по деятельности предприятия (проекта) или распределить ущерб между всеми участниками в случае возникновения неблагоприятного события.

Однако, при этом вероятность возникновения риска и его ущерб (потери) не уменьшаются. Кроме того, необходима дополнительная оплата премии за риск партнеру (участнику), который взял на себя соответствующие обязательства.

Административные расходы при передаче рисков минимальны, так как основная работа по оценке, анализу, финансированию рисков перекладывается на контрагента (участника). Риск-менеджеры предприятия (проекта) осуществляют поддержание и периодический контроль договоров с партнерами (участниками).

3) Самострахование, сохранение рисков.

В случае возникновения рисков компенсация ущерба (потерь) осуществляется из накопленных фондов самострахования. В отдельных предусмотренных законодательством случаях затраты на создание таких фондов могут быть отнесены на себестоимость продукции предприятия.

Однако, при этом вероятность возникновения риска и его ущерб (потери) не уменьшаются. Если же убытки (потери) риска превысят запланированный в резервном фонде уровень, то предприятию придется изыскивать дополнительные средства на компенсацию ущерба. Кроме того, необходимо дособытийное финансирование риска, что приводит к уменьшению размера будущей прибыли, так как резервируемые средства изымаются из оборота и обеспечивают меньшую доходность. Эффективный размер резервных фондов уменьшается со временем под воздействием финансовых рисков (инфляция, изменение процентных ставок, изменение уровня цен).

Уровень административных расходов при этом методе является высоким, так как необходимо: тщательная оценка и анализ рисков; проведение экспертиз; получение консалтинговых услуг; распределение финансирования между рисками.

Самострахование становится необходимым в следующих случаях:

- очевидна экономическая выгода от его использования по сравнению с другими методами управления риском;

В результате анализа страхового рынка выясняется, что размер премии, которую необходимо уплатить за страхование рисков, является слишком большим. Проведение же предупредительных мероприятий дает малый эффект при больших затратах.

- невозможно обеспечить требуемое снижение или покрытие рисков предприятия в рамках других методов управления риском.

Риски предприятия являются очень крупными, и покрыть их полностью в рамках отдельной страховой компании не возможно.

Собственный фонд риска можно сформировать двумя способами: внешним и внутренним. Создание внутреннего фонда риска может происходить на краткосрочной основе или как средство распределения убытков на более длительный период. В первом случае временным периодом обычно является финансовый год, и фонд формируется из средств, предусмотренных в бюджете предприятия на эксплуатационные расходы. Такой способ подходит для небольших и частых убытков. Во втором случае фонд формируется как особая расходная статья в годовом бюджете организации и накапливается в течение нескольких лет.

Внешний фонд риска – формируется как особый счет, ведущийся в дружественной страховой компании, которая накапливает денежные средства таким же образом, как ив случае внутреннего фонда. Этот способ удобен тем, что страховые компании работают в условиях льготного налогового режима. Отличие такого способа формирования фонда от обычного страхования заключается в том, страховщик будет оплачивать убытки организации по ее требованию и только в объеме накопленных средств.

Важнейшим условием для эффективного использования самострахования как метода защиты от рисков является адекватное определение размера фонда риска – он должен соответствовать возможностям предприятия и его потребностям. Малый размер фонда риска приведет к тому, что его будет недостаточно для компенсации убытков. Однако неиспользование имеющихся в фонде средств снижает прибыль предприятия.

Чтобы принять правильное решение о размере фонда риска, организация должна учесть следующие факторы:

- приемлемый для себя уровень сохранения риска;

- размеры фонда, достаточные для обеспечения компенсаций потерь от сохраненного риска;

- временной масштаб накопления и функционирования фонда риска.

Если не принимать во внимание временной фактор, то оптимальным размером фонда риска будет его величина, равная максимально приемлемому размеру ущерба для сохраненных рисков предприятия.

Преимущества и недостатки самострахования

Преимущества самострахования можно разделить на две группы: экономические и управленческие.

Экономические преимущества состоят в следующем:

- экономия на страховых премиях, позволяющая снизить затраты и увеличить прибыль;

- получение дополнительного дохода на капитал при отказе от уплаты страховых премий за счет инвестирования сохраненных средств;

- экономия за счет более тщательного анализа прошлых убытков.

С точки зрения эффективности менеджмента преимущества самострахования связаны с увеличением гибкости управления риском и сохранением контроля над денежными средствами.

К недостаткам самострахования относят:

- дополнительные организационные затраты;

При сохранении риска и самостраховании организация должна быть готова нести расходы на создание дополнительной внутренней службы ведения регистрации, сбора и анализа данных по прошлым убыткам. Эта работа может быть организована не только в рамках отдела управления риском на предприятии, но и поручена независимым исполнителям. В любом случае экономия на страховых премиях должна быть сопоставлена с затратами на такие работы.

- недооценку уровня возможного риска;

При планировании фонда самострахования всегда есть угроза, что его будет недостаточно для компенсации убытков. Это может произойти из-за недооценки уровня риска или из-за постепенного характера его накопления.

- воздействие инфляции на фонд риска.

Приводит к уменьшению эффективности размера фонда риска.

4) Страхование рисков.

При использовании этого метода ущерб (потери) в случае возникновения рисков возмещаются из фондов страховой компании. Размер взносов обычно не превышает нескольких процентов от стоимости страхуемого объекта. По добровольному страхованию взносы уплачиваются из собственных средств предприятия, а по обязательному – относятся на себестоимость продукции.

Однако, при этом вероятность возникновения риска и его ущерб (потери) не уменьшаются. Необходима уплата определенных взносов (часто неадекватных) в страховую компанию, а неблагоприятное событие может и не произойти. Размер ущерба (потерь) риска может быть больше, чем выплаченная страховая премия и все убытки свыше оговоренных пределов покрываются из собственных средств предприятия или специальных займов. Срок выплаты страховой премии составляет 3-30 дней и может быть продлен страховщиком.

Административные расходы при страховании рисков будут минимальными, так как основная работа по оценке неблагоприятных событий (вероятность возникновения и ущерб) перекладывается на страховщика. В ведении риск-менеджеров остаются функции по поддержанию и периодической ревизии договоров страхования.