Бюджет денежных средств на 200х г.

Показатели	Источник информации	Квартал				Всего за год
		I	II	III	IV
Начальный баланс (остаток денежных средств на начало периода)		10000*	9401	5461	9106	10000*
Поступление денежных средств от покупателей	Бюджет продаж	54300	57120	66080	64960	242460
Итого поступление средств		54300	57120	66080	64960	242460
Платежи
Основные материалы	Бюджет прямых материальных затрат	4549	4560	4860	5113	19082
Оплата труда производст-венных работников	Бюджет прямых затрат на оплату труда	19750	18000	22250	20500	80500
Общепроизводственные расходы	Бюджет общепроизводственных расходов	10650	9950	11650	10250	43200
Коммерческие и управленческие расходы	Бюджет сбытовых и административных расходов	15950	12750	14750	13150	56600
Покупка оборудования	Бюджет капиталовложений		24300			24300
Покупка оборудования	Расчет	4000				4000
Всего отток денежных средств		54899	69560	53510	49713	227682
Чистый денежный поток		9401	-3039	18031	24353	24778
Дополнительное финансирование
Получение займа		8500
Погашение займа			-8500			-8500
Выплата % по займу			-425			-425
Всего дополнительное финансирование		8500	-8925			-8925
Итоговый баланс (остаток денежных средств на конец периода)		9401	5461	9106	24353	24353

* Ожидаемое значение.

Прогноз баланса.

Прогноз баланса – завершающий этап в составлении бюджета предприятия. Этот документ показывает, как изменится балансовая стоимость предприятия в результате финансово-хозяйственной деятельности организации в течение планового периода. В отличие от бухгалтерского баланса прогноз баланса может быть составлен не только для предприятия в целом, но и для отдельного вида бизнеса, структурного подразделения (самостоятельного юридического лица или филиала), инвестиционного проекта.

Прогноз баланса состоит из двух основных разделов – активов и пассивов, которые должны быть равны между собой. Прогноз баланса строят на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой статьи баланса. Для определения изменений в статьях баланса используют информацию, содержащуюся в бюджете доходов и расходов (БДР) и бюджете движения денежных средств (БДДС), в соответствии с формулой:

Сальдо на конец периода

=

Сальдо на начало

+

Начис-ления из БДР

+

Поступ-ления из БДДС

-

Выпла-ты из БДДС

Разрабатывать данный документ начинают с планирования активов.

Когда на предприятии планируют рост продаж, то его активы увеличиваются. Активная сбытовая политика обычно увеличивает дебиторскую задолженность, так как большее количество товаров продают в рассрочку, покупателям предоставляют более длительные отсрочки платежей. С ростом активов организации увеличиваются обязательства по оплате поставок материалов, энергии, комплектующих, т.е. растет кредиторская задолженность. Рост доходов увеличивает прибыль и, соответственно, налоги.

Для увязки бюджета доходов и расходов с соответствующим прогнозом баланса анализируют изменение суммы оборотных активов в зависимости от увеличения (уменьшения) объемов продаж. Для этого оценивают следующие статьи актива баланса:

- запасы материалов и готовой продукции (определены ранее при составлении бюджета производственных запасов;

- дебиторскую задолженность;

- кассу, расчетные счета, включающие остаток денежных средств на конец периода.

Остаток денежных средств – это разница между суммой финансирования (прибыль, целевое финансирование, кредиты и т.д.) и требуемыми инвестициями. В общей случае статьи «Касса, расчетные счета» и «Кредиторская задолженность» - балансирующие статьи при подготовке прогноза баланса, которые уравновешивают актив и пассив.

Будущую балансовую стоимость внеоборотных активов можно подсчитать, прибавляя к уже имеющейся балансовой стоимости запланированные расходы на основные средства и нематериальные активы и вычитая из этой суммы износ за период и балансовую стоимость реализованных основных средств. Данные по приобретению основных средств в планируемом периоде приведены в инвестиционном бюджете.

При планировании пассива баланса оценивают следующие статьи:

- кредиторскую задолженность поставщикам материалов;

- задолженность по заработной плате;

- начисленные налоги (расчеты с бюджетом), которые рассчитывают, прибавляя к текущему остатку налоги за период и вычитая выплаты по налогам);

- собственный капитал на конец планового периода (он равен собственному капиталу на начало периода плюс прибыль после уплаты налогов за период и минус сумма выплаченных дивидендов);

- размер уставного капитала;

- нераспределенную прибыль;

- долгосрочные пассивы (как разницу между активом баланса и собственным капиталом).

Прогнозный баланс составляется на основе ожидаемого балансового отчета, составляемого до завершения отчетного периода. Статьи этого баланса увеличиваются (уменьшаются) с учетом операций, планируемых в 200Х г.

Стоимость внеоборотных активов увеличивается на стоимость приобретаемого оборудования и уменьшается на размер планируемых амортизационных отчислений. Запасы материалов и готовой продукции должны соответствовать бюджету запасов.

Размер дебиторской задолженности определяется по схеме:

Дебиторская задолженность в соответствии с балансом предшествующего года

+

Планируемый объем продаж

-

Приток денежных средств от продаж в плановом периоде.

Остаток денежных средств формируется в бюджете их движения. Нераспределенная прибыль увеличивается на величину чистой прибыли, полученной в смете прибыли и убытков. Согласно этой же смете в прогнозном балансе показывается краткосрочная кредиторская задолженность (начисления).

Размер кредиторской задолженности рассчитывается по схеме:

Кредиторская задолженность поставщикам согласно балансу предшествующего года

+

Планируемая стоимость закупок

-

Платежи за основные материалы в плановом периоде

Пример.

Исходными данными являются ожидаемые значения статей актива и пассива баланса, представленные ниже.