2. Сущ-ть и формы ссудного %, факторы, определяющие его уровень.

Ссудный процент - та часть прибавочной стоимости, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам. Сущность ссудного процента заключается в том, что он представляет собой: 1) плату за пользование заемными средствами, ссужаемой стоимостью; 2) надбавку к кредиту; 3) способ возмещения расходов кредитора. Субъектами экономических отношений, связанных с использованием ссудного процента, являются кредитор и заемщик, которые выступают в качестве получателя и плательщика процента. Ссудный процент не является обязательным атрибутом кредита, но вне кредитных отношений он не существует, поскольку возникает именно на основе кредитных отношений. Ссудный процент выступает в формах: – процента платы банков за хранение денежных средств на счетах по депозитным (вкладным) операциям клиентам. В качестве кредиторов выступают клиенты коммерческого банка, в качестве заемщика – сам коммерческий банк. Депозитная политика должна обеспечить максимальную в существующих условиях выгоду тому, кто помещает средства на депозитные счета, и минимизацию операционных расходов банков; – платы, получаемой кредитором (банком) от заемщика за пользование ссудой; – платы, которую взимает банк за авансирование денег путем покупки (учета) векселей, ценных бумаг, купонов, других долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним. Учетный процент – разновидность ссудного процента; – процента по отдельным ссудам, называющиеся дисконтными, т.к. имеют другой механизм взимания платы. Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: 1)соотношением D и S средств, 2)степенью доходности на др. сегментах фин. рынка, регулирующей направленностью %-ой политики ЦБ, 3) конкретных условий сделок, по привлечению и размещению средств. Порядок начисления и взимания %-в определяется договором сторон. Источник уплаты % различается в зависимости от характера операции: 1)платежи по краткосрочным ссудам включаются в стоимость продукции; 2)расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения. Номин ставка процента: I = г + е, где I - номинальная, или рыночная, ставка процента; г - реальная; е - темп инфляции. При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли влияют: • соотношение спроса и предложения заемных средств; • регулирующая направленность политики Центрального банка РФ; • степень инфляционного обесценения денег. Рассмотрим макроэкономические факторы. 1)Соотношение спроса и предложения заемных средств в условиях свободной экономики является основным фактором, определяющим норму процента. Если спрос на заемные средства падает, как это происходит в условиях экономического спада, а предложение ресурсов остается неизменным, процентные ставки снижаются. Обратная тенденция возникает, например, в случае снижения объемов кредитования экономики со стороны центрального банка; предложение заемных средств сокращается, что при неизменном спросе вызывает рост уровня процентных ставок. 2)Уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг. Важнейшие параметры рынка ценных и денежного рынка находятся в прямой зависимости друг от друга. Например, вложения в ценные бумаги традиционно являются альтернативным банковским депозитом. При росте доходности по операциям с ценными бумагами финансовые институты вынуждены соответствующим образом корректировать ставки. Чем больше развит рынок ценных бумаг, тем сильнее проявляется эта зависимость. 3)Дефицит государственного бюджета 4)Международная миграция капиталов.