49. 55. Международное движение капитала как форма международных экономических отношений.

Капитал – фактор пр-ва, мобильный фактор. Международное движение капитала (МДК) – одна из 2-х важнейших форм МЭО, с точки зрения глобализации. МДК – самая важная форма. Одно из важнейших проявлений – отрыв финансового сектора от реального.

Рынок капитала связан с рынком товара, но движение капитала и товара через границы отличается. При движение товара происходит обмен стоимости, но МДК не обязательно. МДК – одностороннее перемещение за пределы национальных границ стоимости товаров или денежных средств с целью извлечения п/д прибыли, либо получение %. Суть вывоза капитала: часть капитала изымается из национального оборота в одной стране и включается в процесс пр-ва или иное обращение в другой стране. Вывоз капитала включается тогда, когда в стране избыток капитала – он устремляется с целью более выгодного инвестирования (даже если в стране нехватка), он всегда найдет возможность уйти. МДК – опережает рост эк-и в целом, так и рост торговли.

Формы МДК:

По источнику происхождения:

Официальный (гос) капитал – вывозятся средства, заимствованные в гос.бюджете по решению правительства и м/н фин. институтов

Частный капитал – средства п/п, негос банков, фирм, фондов – решение принимается руководством соотв орг-й, но регул-ся гос-вом.

По характеру использования:

Предпринимательский – в основном частный за счет прибыли, вложенной в производство; Ссудный – может быть офиц и частный – это м/н кредиты и займы (получаемые под %).

По целям вложения иностранные инвестиции подразделяются на прямые и портфельные. Прямые иностранные инвестиции основаны на долгосрочных экономических интересах инвесторов. Они дают право собственности или фактического контроля над предприятием — объектом инвестиций. Достаточно длительное время к прямым инвестициям относили инвестиции, позволяющие получить пакет акций предприятия, составляющий не менее 25 % их общей стоимости. Однако в последние годы к прямым инвестициям относят инвестиции, которые обеспечивают не менее 10 % общей стоимости акций предприятия. Портфельные инвестиции (не более 10 или 25 % общей стоимости акций предприятия) не дают права контроля над объектом вложений капитала, а только право на доход. Вкладывая капитал в ценные бумаги предприятия, инвестор не стремится к непосредственному участию в делах фирмы, а предпочитает получать дивиденды или процент. Считается, что за все годы накоплено прямых инвестиций около 3,5 трлн.долл, причем, последние годы прямые инвестици растут колоссальными темпами. В 99г. прямые иностранные инвестиции 827 млрд.долл. (скачок на 25% - преодоление фин.кризиса). 2/3 ИИ образуются внутри развитых стран (из развитых – в развивающиеся). Однако, баланс отрицательный (больше вывозят). Развивающиеся страны больше привлекают. США лидирует по ввозу и вывозу капитала. Великобритания - 2 место по вывозу, Китай – 2 место по ввозу (Китайцы, живущие за границей, Синганпур, Тайвань, Гонконг). Развивающиеся страны – по вывозу капитала лидируют страны Персидского залива (не могут реализовать их у себя), вкладывают в ин банки, недвижимость