1. Накопленная сумма денежной единицы

Базовые формулы:

а) при начислении процентов 1 раз в год:

FV = PV(1+i) ⁿ = PV (fvf, i, n),

б) при более частом, чем 1 раз в год, начислении процентов:

гдеn —число лет; к – количество начислений в году.

(1+i) ⁿ —фактор накопленной суммы (будущей стоимости) денежной единицы при ежегодном начислении процентов;

— фактор накопленной суммы (будущей стоимости) денежной единицы при более частом, чем 1 раз в год, начислении процентов.

Данная функция используется в том случае, если известна текущая стоимость денег и требуется определить ее накопленную сумму (будущую стоимость) на конец определенного периода при заданной ставке дохода на капитал.

2. Текущая стоимость единицы (реверсии)

а) При начислении процентов 1 раз в год:

б) при более частом, чем 1 раз в год, начислении процентов:

Смысл задач такого класса состоит в том, чтобы при заданной ставке дисконта дать оценку текущей стоимости тех денег, которые могут быть получены (заплачены) в конце определенного периода.

3. Текущая стоимость аннуитета

Аннуитет— серия равных платежей, вносимых или получаемых через равные промежутки времени в течение определенного периода. В том случае, если платежи (поступления) производятся в конце каждого периода, говорят обобычном аннуитете. Если же платежи (поступления) осуществляются авансом, т.е. в начале каждого периода, говорят обавансовом аннуитете.

Базовые формулы:

а) при платежах (поступлениях) в конце каждого года:

где PMT -равновеликие периодические платежи (поступления);

б) при более частых, чем 1 раз в год, платежах (поступлениях):

Расчет текущей стоимости авансового аннуитета.

а) при платежах (поступлениях) в начале каждого года:

для (n-1)-го периода;

б) при более частых, чем 1 раз в год, платежах (поступлениях):

для (n-1)-го периода.

4. Накопление денежной единицы за период

На основе использования данной функции определяется будущая стоимость серии равновеликих периодических платежей (поступлении).

Расчет будущей стоимости обычного аннуитета.

Базовые формулы при платежах в конце периода:

а) при платежах (поступлениях), осуществляемых 1 раз в конце года:

б) при платежах (поступлениях), осуществляемых чаще, чем 1 раз в год:

Расчет будущей стоимости авансового аннуитета.

Базовая формула:

а) при платежах (поступлениях), осуществляемых 1 раз в начале года:

для (n+ 1)-го периода;

б) при платежах (поступлениях), осуществляемых чаще, чем 1 раз в год:

для (nk+ 1)-го периода.

5. Взнос на амортизацию единицы

а) При платежах (поступлениях), осуществляемых 1 раз в год:

б) при платежах (поступлениях), осуществляемых чаще, чем 1 раз в год:

Данная функция используется для определения аннуитетных (регулярных равновеликих) платежей в счет погашения кредита, выданного на определенный период при заданной ставке по кредиту.

6. Формирование фонда возмещения

а) При платежах (поступлениях), осуществляемых 1 раз в год:

б) при платежах (поступлениях), осуществляемых чаще, чем 1 раз в год:

Данная функция используется для определения тех равномерных периодических платежей, которые необходимо осуществлять в течение заданного периода, чтобы к концу срока иметь на счете, приносящем доход по заданной ставке, определенную сумму денег.