Глава 6. Государственные кредитные отношения

6.1. Сущность кредитных отношений

Кредит – это система экономических отношений, связанных с аккумуляцией временно свободных денежных средств общества и их предоставлением на основе следующих принципов:

- возвратности — денежные суммы, полученные в кредит, подлежат обязательному возвращению,

- срочности — должен быть четко оговорен сроки возврата полученных денежных сумм,

- платности — кроме полученной в кредит суммы заемщик должен уплатить еще проценты за пользование кредитом,

- целевого характера использования кредитных ресурсов — средства, полученные в кредит для реализации определенных целей, нельзя потратить на другие цели,

• материальной обеспеченности кредита — кредит должен быть обеспечен поручительством, гарантией, залогом и т. п.

Срочностью, возвратностью и платностью кредит отличается от ссуды и займа. Ссуда — это передача вещи одной стороной в безвозмездное временное пользование другой стороне, которая обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в каком она эту вещь получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором.Займ - это передача одной стороной в собственность другой стороне денег или ценных вещей с обязательством заемщика возвратить заимодавцу такую же сумму денег или ценных вещей той же стоимости, как те, что были получены от

заимодавца.

Кредит представляет собой форму движения денежного капитала и обеспечивает превращение собственного капитала кредитора в заемный капитал заемщика.

К основным функциям кредитаотносятся:

- сокращение издержек обращения,

- ускорение концентрации капитала,

-перераспределение денежных ресурсов не только в пространстве, но и во времени,

-контроль над использованием денежных средств.

Финансы и кредит, несмотря на ряд общих черт, имеют очевидные различия:

- во-первых, финансы — это одностороннее движение стоимости, тогда как кредит — разорванное во времени движение стоимости от кредитора к заемщику и обратно,

- во-вторых, кредитные ресурсы формируются в процессе перераспределения временно свободных средств в обществе, а финансы формируются из доходов и накоплений, образующихся на стадии первичного распределения

стоимости,

- в-третьих, если кредит предоставляется на определенный срок и на условиях возврата, то финансы предоставляются бесплатно без оговоренности о возврате,

- в-четвертых, в отличие от финансов, кредит удовлетворяет потребности в платежных средствах, необходимых для обращения, т. е. регулирует денежную массу в обращении.

6.2. Государственный и муниципальный кредит

Государственный и муниципальный кредит — это кредит, в котором Российская Федерация, субъект Российской Федерации или муниципальное образование являются кредиторами или заемщиками.

Целямигосударственного и муниципального кредитования могут выступать:

- финансирование бюджетного дефицита,

- проведение региональной финансово-кредитной политики, направленной на выравнивание социально-экономических условий жизни населения и функционирования региональных экономик,

- поддержка муниципальных образований,

- поддержка приоритетных для экономики секторов и видов деятельности.

При оформлении кредитных отношений государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти заключает кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают соответствующие обязательства или требования. Условиями кредитного договора являются:

- срок предоставления или получения кредита,

- обязанности сторон,

- условия обеспечения возврата кредита,

- размер процентной ставки за пользование кредитом,

- другие условия.

При возникновении кризисных финансовых явлений и отсутствии реальных возможностей своевременного погашения долга возникает необходимость в его реструктуризации. Целевые бюджетные ссуды являются источниками финансирования отраслевых программ инвестиционного характера, конверсии оборонной промышленности, пополнения оборотных средств предприятий и др.

Межгосударственные кредиты предоставляются Правительством Российской Федерации правительствам других государств в соответствии с двусторонними межправительственными соглашениями за счет средств федерального бюджета.

Государственные и муниципальные займы — это денежные ресурсы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций на основании заключаемых договоров, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования как заемщиков или гарантов.

Договор государственного или муниципального займа заключается путем приобретения инвестором выпущенных государственных либо муниципальных ценных бумаг, удовлетворяющих право инвестора на получение от заемщика предоставленных ему взаймы имущества, установленных процентов.

Заимствования средств бюджетами различных уровней приводят к формированию соответственно государственного и муниципального долга, т. е. к накоплению Российской Федерацией, субъектом Федерации или муниципальным образованием задолженности, подлежащей погашению в форме основного долга и начисленных на него процентов. Поступления средств в бюджет от заимствований и других долговых обязательств отражаются в бюджете как источники финансирования дефицита бюджета. Расходы на обслуживание долговых обязательств, включая дисконт по дисконтным ценным бумагам, отражаются в бюджете как расходы на обслуживание государственного или муниципального долга.

Классификацию государственных кредитных отношений иллюстрирует рис. 11.