17.3. Особенности функционирования финансовых системэкономически развитых стран

Наиболее характерным примером современной финансовой системы может служить финансовая система США. Ядро ее составляет Феде­ральная резервная система (ФРС), которая выполняет роль и функции центрального банка страны. Она включает 12 окружных региональных федеральных банков, объединяющих операции примерно 6 тысяч ком­мерческих банков, что составляет лишь 40% от общего числа всех ком­мерческих банков, но в них сосредоточено практически три четверти всех банковских депозитов страны.

ФРС проводит в жизнь денежно-кредитную политику американско­го правительства в сфере кредита и валютно-финансовых операций на открытом финансовом рынке через механизмы операций с ценными бу­магами, регулирования учетной ставки и использования банковских ре­зервов. Более того, она оказывает прямое воздействие на циркулирую­щую в стране и на мировом рынке денежную массу американских долла­ров.

Прямое воздействие на ФРС правительство США оказывает через законодательство и назначение 7 членов в совет управляющих этой сис­темой с одобрением Сената на срок 14 лет, а также председателя этого со­вета на срок 4 года с последующим переутверждением, причем этот пост в стране считается вторым по значимости после поста президента. Это свидетельствует о большой важности, придаваемой законодательством и правительством принципам финансовой политики, особенно в начале XXI в. с принятием ряда законов, регулирующих взаимоотношения меж­ду гражданами США и финансовой системой.

Особенностью деятельности ФРС США на протяжении ряда десяти­летий в прошлом веке производилась поддержка мелкого бизнеса, ко­торый стимулируется многочисленными мерами антитрестовских за­конов, содействующими конкурентной борьбе этих предприятий с мо­нополиями и установлению взаимодействия между полярными по масштабам экономической деятельности предприятиями. Особо следу­ет отметить деятельность ФРС по совершенствованию и упорядочению бухгалтерского учета результатов хозяйственной деятельности всех предприятий в стране, ее доступности для проверки и правильности уп­латы налогов на всех уровнях. Комиссия по ценным бумагам создала специальный орган по надзору за корпоративным делопроизводством и соблюдению законодательства. Такие органы позволяют собирать и анализировать информацию о степени эффективности влияния зако­нодательства на результаты функционирования предприятий разных форм собственности, в том числе малых и корпораций. Разработанная

578 • Глава 17. Международные финансы

методология анализа собираемой информации дала возможность выяв­ить, что во многих случаях мелкие американские предприятия более эф­фективны, чем крупные корпоративные. Это, в свою очередь, позволило выработать меры взаимодействия крупных и малых предприятий и по­высить эффективность всех предприятий в стране и более успешно кон­курировать на мировой арене.

Разработанная американскими специалистами методология нашла применение в практике МВФ и ВБ при анализе и сравнениях результа­тов деятельности в разных странах. В частности, выводы о разной эффек­тивности предприятий получены специалистами ВБ, которые в 2003 г. обследовали материалы отчетности 2,5 тысячи российских предприятий в 45 отраслях народного хозяйства. Цель такого обследования — выявить, в какой степени частные предприятия в процессе возврата к рыночным отношениям могут развивать экономику страны. Представилась возмож­ность обобщить информацию по 23 промышленно-финансовым группам (ПФГ), которые контролировали более трети произведенной промыш­ленной продукции, шестую часть банковских активов в стране, обладая контрольными пакетами акций предприятий. Это свидетельствовало о большой значимости рассмотренных ПФГ в экономической жизни на­шей страны.

Эксперты В Б пришли к основному выводу, что степень концентра­ции частного капитала в России чрезмерно велика по сравнению с други­ми странами. Более того, результаты деятельности ПФГ по многим пара­метрам менее эффективны, чем у малых предприятий. Среди других вы­водов обращается внимание на тот факт, что в России государство по-прежнему остается крупнейшим собственником, но ПФГ лучше при­способлены к лоббированию своих интересов в законодательных органах и тормозят общее развитие страны¹.

Мировой опыт функционирования финансовых систем наиболее раз­витых стран находит все большее применение в возрождении рыночных отношений в повседневной практике деятельности российских предпри­ятий в современных условиях и практического применения международ­ных принципов и правил осуществления финансовых операций на осно­ве международной классификации финансовых активов и пассивов, их баланса. Постепенное внедрение последних непозволительно задержива­ется в российском бухгалтерском и статистическом учете. Такое положе­ние тормозит развитие малого предпринимательства во взаимодействии с крупными корпорациями, а также рост российского бизнеса до уровня транснациональных групп на мировом рынке, оценка масштабов кото­рых обычно производится по международным стандартам.

¹ Известия. 2005. 8 апр. С. 13.

17.4. Деятельность международных кредитных организаций • 579

Финансовые системы развитых стран за последние десятилетия со­действуют развитию транснациональных корпораций, которые реализу­ют свою продукцию на внутренних рынках стран, в которых создаются их филиалы. Такие филиалы, взаимодействуя с малыми предприятиями страны, в свою очередь, содействуют развитию среднего класса. В одних странах этот процесс происходит более интенсивно, в других — в мень­шей степени. Косвенно такой процесс соответствует основной цели раз­вития человечества, сформулированной ООН в программе действий на XXI в., — повысить уровень жизни в мире и обеспечить минимальный прожиточный уровень лиц, доходы которых недостаточны для нормаль­ного развития семьи.