Раздел IV международные финансы

Глава 17

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ

После длительного периода централизованного планового управле­ния экономикой государством в конце прошлого века Россия начала воз­вращаться к рыночному хозяйству. Отмена государственной монополии на внешнюю торговлю усилила развитие внутреннего рынка и выход ча­стных предпринимателей — россиян на мировой рынок. Необычайно увеличиваются число и масштабы обменов товарами и услугами между хозяйствующими субъектами — физическими и юридическими лицами. Одновременно развиваются масштабы урегулирования расчетов за пере­даваемые товары и услуги. Ограниченность имеющихся ресурсов у мно­гих хозяйствующих субъектов вызывает потребность в заимствовании свободных средств у других хозяйствующих субъектов — обычно банков. Для многих российских хозяйствующих субъектов новой сферой их дея­тельности явились операции по получению таких кредитов и урегулиро­ванию расчетов, по ним как на внутреннем, так и на внешнем валютном рынке.

Важную роль в международных финансах играют «финансовые акти­вы» как часть системы показателей «экономических активов», состав­ляющих основу современной модели воспроизводственных процессов, применяемой в странах с рыночной экономикой. Финансовые активы выражают юридическое право их владельцев на получение определен­ных экономических выгод от владения этими средствами. Такие акти­вы служат специфическим инструментом финансового рынка, исполь­зуемым для перераспределения части производимого в стране ВВП в пользу нерезидентов и практического изъятия этой части дохода из процесса общественного воспроизводства страны. Международные ре­комендации по исчислению системы показателей национального счето­водства СНС-93 используются для совершенствования российской статистики. Значительная часть таких рекомендаций уже воплощена в практику Росстата, но до сих пор имеется существенная задержка с ис­пользованием проекта Общероссийского классификатора финансовых

17.1. Роль финансов в развитии международного сотрудничества • 569

активов (ОКФА), который с 1995 г. проходит стадию согласования с рос­сийскими финансовыми органами и не внедряется. Это служит серьез­ным препятствием при выработке и реализации внутренней и внешней финансовой политики и мешает единообразному использованию имею­щихся международных рекомендаций как в бухгалтерском, так и в ста­тистическом учете.

В главе рассматриваются важнейшие особенности становления фи­ нансового рынка в России на современном этапе перехода к рыночным отношениям, которые можно характеризовать имеющимися статистиче­ скими данными. *

17.1. Роль финансов в развитии международного сотрудничества

За весь прошлый век население мира увеличилось в 4 раза, в то время как объем созданных на душу населения товаров и услуг возрос в 4,7 раза, промышленной продукции — в 5 раз и мировой торговли — в 4,2 раза. Все это привело к расширению взаимных расчетов и развитию мирового фи­нансового рынка, особенно во второй половине столетия.

Вторая половина XX и начало нынешнего века характеризуются рас­ширением торговых, экономических, культурных и иных связей между странами, которые сопровождаются, естественно, массовыми денежны­ми расчетами между продавцами и покупателями товаров и услуг. Особо выделяются платежи за пользование кредитами коммерческих банков и международных кредитных организаций, которые содействуют расши­рению контактов между странами. Международный обмен товарами и услугами на мировой арене расширяет потребность в платежных сред­ствах при взаимных расчетах. Такие средства внутри страны обычно пер­воначально измеряются в денежных единицах своей страны, затем на ме­ждународном уровне — в валюте разных стран согласно официальным валютным курсам центральных банков.

В процессе многовекового функционирования финансовых рынков отдельных стран к началу XXI в. национальные и региональные финан­совые рынки объединились во всемирный рынок, в котором участвуют практически все страны и территории. На национальных финансовых рынках осуществляется покупка-продажа валютных средств и произво­дятся непосредственные расчеты за обмениваемые странами товары и ус­луги. Такие биржи функционируют через сеть коммерческих банков, кото­рые правомочны совершать валютные операции в стране через биржевых брокеров-посредников, осуществляющих конкретные сделки с клиента­ми биржи.

За 1951—2005 гт. валовой внутренний продукт (ВВП) всех стран мира увеличился почти в 5 раз, а в расчете на душу населения — примерно

570 • Глава 17. Международные финансы

в4 раза. Это явилось основой расширения экономических взаимоотноше­ний между странами, способствовало обмену между ними товарами и ус­лугами. Наряду с ростом внешнеторгового оборота развивается междуна­родный туризм, увеличиваются иностранные инвестиции, предоставле­ние кредитов, помощь по различным международным программам и т. п.

Основы современной валютно-финансовой системы в мире заложе­ны в 1944 г. на совещании финансистов 44 стран в Бреттон-Вудсе, на ко­тором было принято решение создать объединенную финансовую систе­му. Решением этого совещания одобрены важнейшие принципы и прави­ла, которыми могли бы руководствоваться будущие члены этой новой системы и единообразно отражать производимые операции с финансо­выми средствами. На заседаниях Генеральной Ассамблеи ООН в 1947 г. принято решение о создании специализированных учреждений этой ор­ганизации в области финансов. Были созданы Международный валют­ный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), который затем переименован во Всемирный банк (ВБ).

Эти специализированные учреждения системы ООН содействовали послевоенному восстановлению стран и их переустройству, а в настоя­щее время помогают выдаче странам кредитов на переход к современной технологии и использование вычислительной техники во всех отраслях хозяйства. Россия стала участвовать в этой специализированной органи­зации лишь с 1991—1992 гг.

МВФ и ВБ производят кредитные операции только с официальными финансовыми органами стран-членов, которые правомочны распоря­жаться государственными финансами, и только для взаимных расчетов между странами. Ресурсы МВФ образуются за счет членских взносов стран в национальной валюте, в долларах, золоте и иных платежных сред­ствах. Такие фонды хранятся на специальных счетах стран и используют­ся для регулирования расчетов между странами, стран с международны­ми организациями, а также на поддержание устойчивости валюты стран, испытывающих трудности при международных расчетах. Одновременно в МВФ повышена значимость специальных прав заимствования, выде­ляемых из средств фонда при урегулировании платежей между централь­ными банками стран.

Таким образом, к началу XXI в. практически завершилось формиро­вание всемирной валютно-финансовой системы, которая охватывает все страны и обслуживает мировой рынок, содействуя взаимным расчетам по миллионам ежедневных совершаемых в мире валютно-финансовых опе­раций. Эта система через специальные каналы связи обобщает ежедневно производимые операции в соответствии с международными стандартами бухгалтерского и статистического учета. Более того, эта система обеспе-

17.1. Роль финансов в развитей международного сотрудничества • 571

чивает единообразный порядок учета перемещения всех финансовыхсредств во всех странах и международных организациях. Она позволя­ет регистрировать практически все обобщенные расчеты между хозяй­ствующими субъектами на всех уровнях управления и содействовать нормализации социально-экономического развития многих стран. ББ и МВФ обобщают собираемую от стран статистическую информацию и выявляют потоки расчетных средств между странами, анализируют ее и принимают при необходимости решения по нормализации и улажива­нию их расчетов.

За последнюю четверть прошлого века ежедневные валютные опера­ции в мире увеличились с 1,5 млрд до 1,5 трлн долл. США, а в расчете на одного жителя планеты соответственно с 3,3 до 250 долл., или более чем в 70 раз. В России за первое десятилетие функционирования Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) ее оборот превысил 1 трлн долл. США, а ее ежедневный оборот валютных средств составлял 300—400 млн долл., или всего по 2-3 долл. на россиянина. Создание меж­региональных валютных бирж во многих городах России позволило су­щественно расширить масштабы валютных операций, а также оборот других финансовых активов. Начал восстанавливаться рынок золота, ко­торое стало продаваться не только коммерческим банкам, но и физиче­ским и юридическим лицам.

Все большее значение приобретают операции с ценными бумагами, образующие самостоятельный сегмент финансового рынка, на котором производится покупка-продажа огромной массы разновидностей таких инструментов финансового рынка, происходит передача прав собствен­ности на экономические активы страны. Этот сегмент российского фи­нансового рынка пока менее всего разработан методологически, отсутст­вует Общероссийский классификатор финансовых активов и соответст­вующие методологические руководства по исчислению системы их показателей. Помимо этого, не взаимоувязаны принципы учета финансо­вых активов в бухгалтерском учете и в статистической отчетности, прежде всего объема учитываемых элементов и их роли в воспроизводственном процессе создания и перераспределения валового внутреннего продукта. Финансовые органы России предпринимают попытку увязать методоло­гические принципы бухгалтерского учета финансовых средств с принци­пами национального счетоводства. Росстат приступил к реализации меж­дународных рекомендаций по составлению баланса активов и пассивов на основе имеющейся информации статистических отчетов¹.

¹ Вопросы статистики. 2005. № 5. С. 35—41.

572 • Глава 17. Международные финансы

Изложенное выше свидетельствует, что наша страна все больше во­влекается в мировой финансовый рынок и осваивает установившиеся нанем международные принципы и правила совершения операций с финан­совыми активами и пассивами.

В мировой валютно-финансовой системе выделились три важней­ших сегмента: рынки золота, денежных средств и ценных бумаг. Каждый сегмент имеет свои особенности и выполняет специфическую роль в процессе воспроизводства экономических активов. Золото продолжа­ет играть роль всеобщего платежного средства и накопления богатства. Денежные средства являются самым распространенным средством вза­имных расчетов на всех уровнях и инструментом кредитования. Цен­ные бумаги обеспечивают перераспределение денежных ресурсов, слу­жат выражением права собственности на экономические активы и явля­ются средством получения определенных выгод от владения такими активами.

В каждом из названных сегментов сформировались особые органы, осуществляющие контроль за соблюдением общепринятых принципов и правил осуществления операций с соответствующими финансовыми средствами. Общее руководство деятельности локальных финансовых рынков и их сегментов в стране осуществляют центральные финансовые и кредитные службы стран. На мировом уровне функционируют специ­альные службы МВФ и ВБ вместе с региональными экономическими ко­миссиями ООН.

Таким образом, всемирная финансовая система образовалась из сово­купности внутренних и внешних валютно-финансовых отношений меж­ду физическими и юридическими лицами и финансовыми учреждения­ми-посредниками, которые содействуют завершению всех денежных расчетов между участниками таких операций. Важной частью этой сис­темы выступают валютные средства как основной финансовый инстру­мента по всем операциям с другими странами. Валютный сегмент слу­жит урегулированию расчетов страны по всем видам международных связей в соответствии с международными и межгосударственными со­глашениями.

Валютно-финансовые операции в период перехода России от цен­трализованной системы планирования хозяйства к рыночным прин­ципам приобретают все большую значимость при урегулировании рас­четов между хозяйствующими субъектами. Поэтому особую актуаль­ность приобрела задача внедрения в российском бухгалтерском учете и статистике международных стандартов регистрации финансовых ак­тивов.

17.2. Международные валютные отношения • 573