Раздел 3. Управление оборотным капиталом предприятия (8 часов)

Темы раздела

3.1 Управление оборотными активами

3.2 Управление дебиторской задолженностью

3.3 Управление запасами предприятия

Вопросы для обсуждения

1. Понятие и классификация оборотных активов предприятия.

2. Роль отдельных видов оборотных активов в производственно-ком­мерческом цикле.

3. Факторы влияющие на величину чистого оборотного капитала.

4. Сущность понятия «политика управления оборотным средства­ми».

5. Учет риска в контексте управления оборотными актива­ми.

6. Источники финансирования оборотных активов.

7. Виды оплаты продукции: достоинства и не­достатки.

8. Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств.

9. Торговый кредит. Причины предоставления торгового кредита и формирование дебиторской задолженности.

10. Принципы формирования условий торгового кредита.

11. Основные параметры кредитной политики.

12. Влияние на ликвидность предприятия величины, динамики и структуры дебиторской задолженности.

13. Сущность и причины создания резерва по сомнительным долгам.Различие между сомнительным и безнадежным долгом.

14. Учет запасов и его влияние на денежные потоки.

Доклады

1. Модель (EOQ), ее достоинства и недостатки. Модель EOQ и максимизация благосостояния акционеров.

2. Система управления запасами MRP, ее достоинства и недостатки.

3. Система JIT («Канбан»), ее достоинства и недостатки.

4. Определение целевого уровня запасов. Метод ABC.

5. Вывод модели EOQ с невыполняемыми заказами. Коэффициент оборачиваемости запасов, его использование в анализе управления запасами.

6. Методы FIFO и LIFO. Сравнение методов оценки, их преимущества и недостатки.

7. Модель оптимального срока платежа.

8. Методы калькуляции затрат на содержание запасов.

Контрольный тест

Вопрос 1. Оборотный капитал — это:

а) часть капитала организации, авансированная в ее оборотные активы;

б) предметы и некоторые орудия труда, которые свою стоимость полностью переносят на стоимость готовой продукции в каждом производственном цикле;

в) оборотные активы организации, включающие в себя запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

Вопрос 2. К собственным источникам покрытия оборотных активов относятся:

а) чистый оборотный капитал;

б) фонды потребления;

в) задолженность по оплате труда перед персоналом организации.

Вопрос 3. Модель оптимизации размера заказа и ее механизм основаны на минимизации:

а) объема закупки (партии запасов);

6) операционных затрат по закупке партии в организации;

в) совокупных операционных затрат по закупке и хранению заказов (партии запасов) на фирме;

г) затрат по хранению запасов в организации.

Вопрос 4. Рост остатков дебиторской задолженности организации означает:

а) увеличение объемов реализации и дополнительные финансовые издержки организации;

б) увеличение остатков денежных средств организации;

в) уменьшение остатков кредиторской задолженности организации;

г) снижение показателя рентабельности продаж.

Вопрос 5. Резервы по сомнительным долгам создаются:

а) по всей совокупности долгов;

б) группам долгов, возникших в один и тот же период;

в) каждому долгу в отдельности.

Вопрос 6. К быстро реализуемым активам относятся:

а) производственные запасы;

б) денежные средства;

в) дебиторская задолженность;

г) отдельные составляющие а) и в).

Вопрос 7. К медленно реализуемым активам относятся:

а) денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;

б) производственные запасы;

в) дебиторская задолженность;

г) внеоборотные активы;

д) отдельные составляющие б) и в).

Вопрос 8. Классификация оборотных активов по характеру источников формирования предполагает их подразделение:

а) на нормируемые и ненормируемые;

б) постоянные и переменные;

в) валовые, чистые и собственные.

Вопрос 9. В состав нормируемых оборотных активов входят:

а) все производственные запасы;

б) все оборотные производственные фонды;

в) все оборотные средства организации;

г) средства в расчетах, денежные средства, товары отгруженные, но не оплаченные покупателем.

Вопрос 10. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует:

а) размер реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. производственных фондов;

б) среднюю длительность одного оборота оборотных активов;

в) количество оборотов оборотных средств за соответствующий отчетный период;

г) затраты производственных фондов на 1 руб. товарной продукции.

Вопрос 11. К собственным источникам финансирования оборотных активов организации не относятся:

а) уставный фонд организации;

6) задолженность работникам по заработной плате и начислениям на эту сумму;

в) амортизационные отчисления;

г) прибыль.

Вопрос 12. Подход к формированию оборотных активов организации, заключающейся в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов, называется:

а) агрессивным;

б) умеренным;

в) консервативным.

Вопрос 13. Консервативный подход к формированию оборотных активов состоит:

а) в полном удовлетворении текущей потребности во всех видах оборотных активов и создании нормальных страховых резервов на случай наиболее типичных сбоев в ходе операционной деятельности;

б) полном удовлетворении текущей потребности во всех видах оборотных активов и создании значительных резервов оборотных активов на случай непредвиденных возможных осложнений в ходе операционной деятельности;

в) полном удовлетворении текущей потребности во всех видах оборотных активов и минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов.