составила 270 – 200 = 70 руб. Постройте графики выигрыша-проигрыша инвестора. Рассчитайте доходность от сделки на 15 декабря – день экспирации опционов, если начальная маржа равна 20%.Охарактеризуйте данную стратегию.

Задача 14. Продажа “стеллажа” “на деньгах”- короткий «Стрэддл» (продажа call-опциона “на деньгах” / продажа put-опциона “на деньгах”)

Воктябре инвестор продает декабрьский call-опцион со страйком 3000 руб. премией 200 руб. за контракт и продает декабрьский put-опцион со страйком 3000 руб.и премией 200 руб. за контракт. Общая полученная премия за “стеллажную” сделку составляет 400 руб. Постройте графики выигрыша-проигрыша инвестора. Охарактеризуйте данную стратегию.

Задача 15. Короткий «Стрэнгл» (продажа call-опциона “вне денег”

/продажа put-опциона “вне денег”)

Воктябре инвестор продает декабрьский call-опцион со страйком 3100 руб. премией 170 руб. за контракт и продает декабрьский put-опцион со страйком 2900 руб. и премией 170 руб. за контракт. Общая выплаченная премия составляет 340 руб. Постройте графики выигрышапроигрыша инвестора. Охарактеризуйте данную стратегию.

Задача 16. Приобретение “стеллажа” “в деньгах” - длинный «Стрэддл» (покупка call-опциона “на деньгах” / покупка put-опциона “на деньгах”-)

Воктябре инвестор покупает декабрьский call-опцион со страйком 3000 руб. и премией 200 рублей и покупает декабрьский put-опцион со страйком 3000 руб. и премией 200 руб. Общая выплаченная премия составляет 400 руб. Постройте графики выигрыша-проигрыша инвестора. Охарактеризуйте данную стратегию.

Задача 17. Длинный «Стрэнгл» (покупка call-опциона “вне денег” / покупка put-опциона “вне денег”).

Воктябре инвестор покупает декабрьский call-опцион со страйком 3100 руб. и премией 170 рублей и покупает декабрьский put-опцион со страйком 2900 руб. и премией 170 руб. Общая выплаченная премия составляет 340 руб. Постройте графики выигрыша-проигрыша инвестора. Охарактеризуйте данную стратегию.

9. ФОРМЫ КОНТРОЛЯ

Формы контроля:

−промежуточный контроль в виде выполнения тестовых заданий, решения задач;

−итоговый контроль в форме устного зачета.

90

Библиографический список

Основной

1.Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М.: Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2003.- 339 с.

2.Вьюнов П.А. Производные финансовые инструменты: сущность, ценообразование, торговые стратегии: учеб. пособие / П.А. Вьюнов, С.В. Кропачев, С.А. Савин. - Краснояр. гос. ун-т. - Красноярск, 2003. - 93 с.

3.Фельдман А. Производные финансовые и товарные инструменты / А. Фельдман, 2008. - 304 с.

4.Финансовые рынки и институты: учеб. пособие / Г.Ф. Каячев, Л.В. Каячева, С.В. Кропачев, М.Н. Черных. - Красноярск: Сиб. фед. ун-т, 2011.- 240 с.

Дополнительный

1.Балабушкин А. Опционы и фьючерсы, 2004.- 104 с.

2.Ван Тарп, Брайан Джун. Внутридневной трейдинг: секреты мастерства / Пер.с англ., 2-е изд.- М.: Альпина Паблишер, 2003.- 399 с.

3.Де Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования/Ш.Де Ковни,

К.Такки, 1996. - 208 с.

4.Коннолли К. Покупка и продажа волатильности: Пер. с англ. М.:

ИК „Аналитика“, 2001. – 264 с.

5.Кропачев С.В. Основы инвестиционного анализа ценных бумаг: Метод. указания/ Краснояр.гос.ун-т.- Красноярск: КрасГУ, 2002.- 37 с.

6.Кропачев С.В. Инвестиционный анализ на рынке ценных бумаг: учебно-методическое пособие - Красноярск: Сиб.фед.ун-т, 2012.- 48 с.

7.Кропачев С.В., Скворцова Т.С. Оптимизация торговых систем на фондовом рынке с учетом риска// Труды Седьмой Всероссийской ФАМ конференции.Ч.2.. - Красноярск: Сиб. фед. ун-т, 2008.- С.122-126.

8. Кропачев С.В., Дерюга В.С., Скворцова Т.С. Основы фундаментального и технического анализа на фондовом рынке: учебное пособие. – Красноярск: Сиб. фед. ун-т. –136 с.

9.Лебедева З.А. Финансовый инжиниринг: Учебно-методический комплекс. - М.: ФА, 2006.- 28 с.

10.Лепихин А.М. Анализ финансовых рисков: учебное пособие / А.М. Лепихин. – Красноярск: Сиб. фед. ун-т, 2005. – 96 с.

11.Лефевр Эдвин. Воспоминания биржевого спекулянта.- М.: Олимп-Бизнес, 2007. – 416 с.

12.Лофтон Т. Основы торговли фьючерсами: Пер. с англ.- М.:

ИК „Аналитика“, 2001. – 280 с.

91

13.МакМиллан Л. Опционы как стратегическое инвестирование/Пер. с англ. М.: Евро, 2003 .- 1225 с.

14.Миркин Я.М. Национальный доклад: Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии и политика противодействия.- Москва, 2008.

15.Миркин Я.М. Управление рисками брокеров-дилеров // Рынок ценных бумаг. - №23. - 2000. – С. Мерфи Дж. Технический анализ фьючерсных рынков. – М.: Евро,2008.- 592 с.

16.Моррис Г. Японские свечи. Метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. -312 с.

17.Найман Э.-Л. Малая энциклопедия трейдера. – 12-е изд., перераб. и доп. – М.: Альпина Паблишерз, 2011. - 456 с.

18.Никонов В. Управление рисками: Как больше зарабатывать и меньше терять.- М.: Альпина Паблишерз, 2009. - 285 с.

19.Рынок ценных бумаг. Международный информационно-

аналитический журнал. М., 2000 - 2012. . http://www.rcb.ru/

20.Саймон В. Опционы. Полный курс для профессионалов /

В.Саймон, 2003. - 416 с.

21.Томсетт М. Торговля опционами: Спекулятивные стратегии, хеджирование, управление рисками. Пер. с англ. Б. Зуева. - М.: «АЛЬПИНА», 2001. - 360 с.

22.Успенский В. Управление риском: как эту проблему трактует современная экономическая теория.- М.:ФА, 2008.- 17 с

23.Фельдман А.Б. Современный экономический кризис и производные финансовые инструменты // Вопросы экономики, 2009 .— № 5.- С.59-68

24.Фельдман А.Б., Безсмертная Е.Р., Гусева И.А. Производные финансовые и товарные инструменты: Учебно-методический комплекс.-

М.:ФА,2008.- 50 с.

25.Чекулаев М..Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности / М. Чекулаев, 2002.- 344 с.

26.Чекулаев М. Загадки и тайны опционной торговли: Механика биржевого успеха. М.: ИК „Аналитика“, 2001.- 432 с.

27.Шведов А. Процентные финансовые инструменты -оценка и хеджирование, 2001.- 152 с.

28.Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. –

М.: ИНФРА-М, 2001. – 1028 с.

29.Швагер Джек. Технический анализ. Полный курс. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. -806 с.

30.Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 480 с.

31.Энциклопедия финансового риск-менеджмента /Под ред. А.А.

Лобанова и А.В. Чугунова. 2-е изд. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.

92

Рекомендуемые электронные ресурсы

1.http://www.bfa.ru/

2.http://www.rosfinconsulting.ru/

3.http://macroholding.ru/

4.http://www.stockportal.ru/

5.http://www.riskinfo.ru/

6.www.derex.ru

7.www.finam.ru

8.www.rts.ru

9.www.rcb.ru

10.www.option.ru

11.www.naufor.ru

12.www.micex.ru

Перечень наглядных и других пособий, методических указаний и материалов к техническим средствам обучения

93