1.5 Валютный контроль

1.5.1 Цели и методы валютного контроля.

Центральная задача валютного контроля ­ защита национальной валюты административными мерами. Однако эти меры не должны препятствовать проведению текущих операций и конвертируемости национальной валюты для нерезидентов ( ст. 8. Устава МВФ ).

Валютный контроль вынужденная мера, которую проходили все развитые страны после 2-й мировой войны. Например, в Италии с 1945-1990 годы фирмы нарабатывающие капитал быстрее прочих в течение первых 5-ти лет не имели права инвестировать его за границу, кроме отдельных случаев приобретения новых технологий. В Японии необходимо разрешение на прямое инвестирование за границу. Обязательная продажа валютной выручки от экспорта за национальную валюту существует во многих странах Европы.

Валютный контроль действует на финансовые потоки между резидентами и нерезидентами при текущих операциях, движении капиталов и обязательств и долгов. Регламентация может сокращать предложение и спрос на иностранную валюту и приводить платежный баланс и валютный рынок в более благоприятное равновесное состояние за счет: а) ускорения поступлений валюты от нерезидентов ( увеличивается предложение валюты – растут кредитовые операции ), в) за счет отсрочки платежей резидентов в валюте за границу ( сокращается предложение рублей на валютном рынке – уменьшаются дебетовые операции ).

Вместе с тем, валютный контроль препятствуя свободе действий фирм и физических лиц требует существенных затрат и удорожает их внешнеэкономическую деятельность. Он поощряет протекционизм и препятствует международной интеграции, действуя в направлении противоположном либерализации движения капиталов. Валютный контроль определяет сдерживающий психологический эффект по отношению к иностранной валюте. Например, во Франции в 1983 году на 9 месяцев была введена индивидуальная валютная книжка

К методам валютного контроля относят.

- регламентацию сроков расчетов по импорту и экспорту,

- ускорению расчетов по продаже и обращению иностранной валюты в национальную,

- ограничение возможностей досрочных расчетов по импорту и валютному покрытию.

- запрет на прямые инвестиции за границу и покупку иностранных ценных бумаг.

- различные правила валютного обмена по текущим операциям и движению капитала.

- контроль за иностранными инвестициями в России (доля иностранного капитала в акционерном капитале), целью которого является не защита национальной валюты, а независимости страны.

- запрет на создание резидентами авуаров за границей (банкноты, банковские счета, портфели ценных бумаг, здания и др.).

Перечисленные меры могут обеспечить существенное перераспределение денежных потоков в платежном балансе.

1.5.2 Элементы механизма регулирования валютных отношений в России

Валютное регулирование на практике осуществляется не с помощью прямых норм Закона, а путем многочисленных актов, издаваемых государственными органами (ЦБР, Минфин, ГТК РФ, Комитет РФ по драгметаллам и драгкамням РФ, Федеральная служба РФ по валютному и экспортному контролю ).

Основной нормативный акт валютного законодательства ­ Закон РФ ,,О валютном регулировании и валютном контроле,, 9.10.92. не является актом прямого действия и содержит 20 бланкетных норм ( норм отсылающих к другим актам ).

В соответствии с Законом ЦБР ­ основной орган валютного регулирования в РФ.

В число нормативных актов ЦБР входит а)обязательная продажа валютной выручки на внутреннем рынке, б) организация внутреннего валютного рынка и обращения иностранной валюты, в) выпуск ценных бумаг в иностранной валюте, г) уплата обязательных платежей государству в иностранной валюте, д) перемещение валюты РФ.

Из-за специфики отдельных валютных операций ( ввоз, вывоз, пересылка валюты и ценных бумаг, выраженных в валюте )принятие нормативных актов входит в компетенцию других органов, например ГТК РФ.

Закон вводит категории и статус субъектов валютных отношений ­ резидентов и нерезидентов по признаку постоянного места жительства ( не гражданства ) для физических лиц и учреждений по законодательству РФ для юридических лиц.

Объектом валютных отношений выступают валютные ценности : иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте ( платежные документы – чеки, векселя, аккредитивы и др., фондовые ценности – акции, облигации, и др. ), драгоценные металлы, природные драгоценные камни. Правовое регулирование порядка совершения операций с каждым видом валютных ценностей различно.

Отношения между субъектами по поводу валютных ценностей реализуются в процессе валютных операций. Валютные операции можно классифицировать по содержанию : 1) операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности ( купля-продажа, наследование, мена, дарение и др. ), 2) ввоз, вывоз, пересылка валютных ценностей, 3) осуществление международных денежных переводов.

По форме осуществления различают операции текущие и связанные с движением капитала.

К текущим операциям относят :а) переводы в РФ и из РФ иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежей по экспорту и импорту и для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней, б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней, в) переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала, г) переводы неторгового характера в РФ и из РФ заработной платы, пенсии, наследства и др.

Все иные валютные операции относят к операциям , связанным с движением капитала : а) прямые инвестиции, б) портфельные инвестиции, в) переводы в оплату права собственности на здания, землю и другую не6движимость по закону страны ее местонахождения, в) предоставление и получение отсрочки платежа по экспорту и импорту на срок более 180 дней, г) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней.

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений. Это требование МВФ.

Операции, связанные с движением капитала требуют лицензии ( разрешения ) ЦБР.