Задача_фин_менеджмент

Финансовый менеджмент

Задача 1.

Выберите данные, необходимые для расчета коэффициента срочной ликвидности на начало и конец анализируемого периода. Раскройте экономическое содержание и охарактеризуйте уровень названного коэффициента по отношению к его нормативному значению (по европейским странам) и его динамику за анализируемый период.

Тыс.руб.

Показатели	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы	100	120
Оборотные активы	60	80
Краткосрочные обязательства	60	75
Дебиторская задолженность	10	10
Кредиторская задолженность	30	40
Краткосрочные финансовые вложения	15	20
Денежные средства	10	15
Долгосрочные обязательства	20	30
Запасы	20	25

Финансовый менеджмент

Задача 2.

Выберите данные для расчета коэффициента финансового риска на начало и конец анализируемого периода. Охарактеризуйте уровень коэффициента и его динамику за анализируемый период. Раскройте экономическое содержание коэффициента финансового риска.

Тыс.руб.

Показатели	На начало года	На конец года
Основные средства	50	80
Оборотные активы	60	80
Дебиторская задолженность	10	10
Капитал и резервы	80	95
Чистая прибыль	15	25
Долгосрочные обязательства	20	30
Кредиторская задолженность	30	40
Краткосрочные обязательства	60	75

Финансовый менеджмент

Задача 3.

Выберите данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец анализируемого периода по методике с учетом РЦБ. Охарактеризуйте уровень коэффициента и его динамику за анализируемый период по нормативному значению, применяемому для России. Раскройте экономическое содержание коэффициента абсолютной ликвидности.

Тыс.руб.

Показатели	На начало года	На конец года
НДС по приобретенным ценностям	5	10
Резервный капитал	5	10
Краткосрочные финансовые вложения	15	20
Денежные средства	10	15
Чистая прибыль	15	25
Краткосрочные обязательства	60	75
Уставный капитал	40	40

Финансовый менеджмент

Задача 4.

Выберите данные для расчета коэффициента общей ликвидности на начало и конец анализируемого периода. Охарактеризуйте уровень коэффициента и его динамику за анализируемый период. Раскройте экономическое содержание коэффициента общей ликвидности.

Тыс.руб.

Показатели	На начало года	На конец года
Запасы	20	25
НДС по приобретенным ценностям	5	10
Дебиторская задолженность	10	10
Краткосрочные финансовые вложения	15	20
Денежные средства	10	15
Внеоборотные активы	100	120
Чистая прибыль	15	25
Долгосрочные обязательства	20	30
Краткосрочные обязательства	60	75

Финансовый менеджмент

Задача 5.

Выберите данные для расчета рентабельности продаж по прибыли от продаж за предыдущий и отчетный анализируемые периоды. Охарактеризуйте уровень показателя и его динамику за анализируемые периоды. Раскройте экономическое содержание рентабельности продаж.

Тыс.руб.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
Выручка-нетто	88,7	132,9
Себестоимость	60	90
Валовая прибыль	28,7	42,9
Коммерческие расходы	4	6
Управленческие расходы	3	5
Операционные доходы	4	8
Операционные расходы	6	7
Чистая прибыль	15	25

Финансовый менеджмент

Задача 6.

Выберите данные для расчета рентабельности продаж по чистой прибыли за предыдущий и отчетный анализируемые периоды. Охарактеризуйте уровень показателя и его динамику за анализируемые периоды. Раскройте экономическое содержание рентабельности продаж по чистой прибыли.

Тыс.руб.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
Себестоимость	60	90
Валовая прибыль	28,7	42,9
Коммерческие расходы	4	6
Прибыль от продаж	21,7	31,9
Операционные доходы	4	8
Операционные расходы	6	7
Налог на прибыль	4,7	7,9

Финансовый менеджмент

Задача 7.

Рассчитайте коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в количестве оборотов и календарных дней, выбрав требующиеся данные. Охарактеризуйте его уровень и динамику. Раскройте экономическое содержание коэффициента.

Тыс.руб.

Показатели	Пред год	Отчетный год	Пред год	Отчетный год		Предыдущий год	Отчетный год
	На начало года		На конец года
Выручка-нетто						100	90
Кредиторская задолженность	20	15	15		30	-	-
Дебиторская задолженность	17	10	10		15	-	-
Чистая прибыль						15	25

Финансовый менеджмент

Задача 8.

Рассчитайте коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в количестве оборотов и календарных дней, выбрав требующиеся данные. Охарактеризуйте его уровень и динамику. Раскройте экономическое содержание коэффициента.

Тыс.руб.

Показатели	Пред год	Отчетный год		Пред год	Отчетный год		Предыдущий год	Отчетный год
	На начало года			На конец года
Выручка-нетто							100	90
Кредиторская задолженность	20	30		30	40		-	-
Дебиторская задолженность	5	10		10	15		-	-
Себестоимость							60	90

Финансовый менеджмент

Задача 9.

Рассчитайте коэффициент оборачиваемости запасов в количестве оборотов и календарных дней, выбрав требующиеся данные. Охарактеризуйте его уровень и динамику. Раскройте экономическое содержание коэффициента.

Тыс.руб.

	Пред год	Отч год
Запасы на начало года	15	20	Выручка-нетто за предыдущий год	120
Запасы на конец года	20	25	Выручка-нетто за отчетный год	150
НДС на начало года	0	5	Коммерческие затраты за предыдущий год	8
НДС на конец года	5	10	Коммерческие затраты за отчетный год	10
Готовая продукция на начало года	10	15	Прибыль от продаж за предыдущий год	48
Готовая продукция на конец года	15	12	Прибыль от продаж за отчетный год	35

Финансовый менеджмент

Задача 10.

Выберите данные для расчета коэффициента финансовой независимости на начало и конец анализируемого периода. Охарактеризуйте его уровень и динамику, раскройте экономическое содержание.

Тыс.руб.

Показатели	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы	100	120
Уставный капитал	40	40
Резервный капитал	5	10
Добавочный капитал	20	20
Чистая прибыль	15	25
Краткосрочные обязательства	60	75
Оборотные активы	60	80

Финансовый менеджмент

Задача 11.

Составьте неравенства для определения степени ликвидности баланса и раскройте их экономическое содержание.

Тыс.руб.

Внеоборотные активы – 100	Капитал и резервы – 80
Оборотные активы – 60	Чистая прибыль – 20
Запасы – 20	Долгосрочные обязательства – 20
НДС по приобретенным ценностям – 5	Краткосрочные обязательства - 60
Дебиторская задолженность – 10	Просроченные краткосрочные кредиты – 20
Краткосрочные финансовые вложения – 15	Кредиторская задолженность – 30
Денежные средства - 10	Просроченная кредиторская задолженность - 15
Актив - 160	Пассив – 160

Финансовый менеджмент

Задача 12.

Рассчитайте эффект финансового рычага и сделайте вывод о возможности продолжения работы с заемными средствами.

Актив баланса за вычетом кредиторской задолженности – 130 тыс.р.

Капитал и резервы – 100 тыс.р.

Заемный капитал без кредиторской задолженности – 30 тыс.р.

Прибыль до налогообложения – 35 тыс.р.

Финансовые издержки по заемному капиталу – 5 тыс.р.

Ставка налога на прибыль – 20%.

Финансовый менеджмент

Задача 13.

Рассчитайте эффект финансового рычага и сделайте вывод о возможности продолжения работы предприятия с заемными средствами.

Актив баланса за вычетом кредиторской задолженности – 160 тыс.р.

Капитал и резервы – 125 тыс.р.

Заемный капитал без кредиторской задолженности – 35 тыс.р.

Прибыль до налогообложения – 50 тыс.р.

Финансовые издержки по заемному капиталу – 10 тыс.р.

Ставка налога на прибыль – 20%.

Финансовый менеджмент

Задача 14.

Рассчитайте точки безубыточности для каждого вида выпускаемой продукции в натуральном выражении при удельном весе постоянных затрат в маржинальном доходе, равном 70%.

Показатели	Количество единиц	Цена единицы, т.р.	Переменные затраты на единицу продукции, т.р.
Продукция «А»	600	50	30
Продукция «Б»	900	300	180
Продукция «В»	1200	120	90

Финансовый менеджмент

Задача 15.

Рассчитайте добавленную стоимость, брутто-результат эксплуатации инвестиций, нетто-результат эксплуатации инвестиций и экономическую рентабельность активов по приведенным показателям.

Выручка-нетто – 360 т.р., готовая продукция на складе в оценке по полной производственной себестоимости – 240 т.р., незавершенно производство в оценке по прямым затратам – 180 т.р., постоянные затраты – 40 т.р., в составе себестоимости по прямым затратам доля материалов и услуг сторонних организаций составляет 35%, доля расходов на оплату труда с отчислениями – 40%, амортизация основных средств и нематериальных активов – 25%, норма прибыли по производимой продукции равна 12%, актив баланса на начало анализируемого периода 400 т.р., на конец – 550 т.р.

Финансовый менеджмент

Задача 16.

Рассчитайте чистую прибыль в расчете на обыкновенную акцию.

Общее количество акций – 50000 штук

Доля привилегированных акций в их общем количестве – 5%

Дивиденд, приходящийся на одну привилегированную акцию, - 15%

Дивиденд, приходящийся на одну обыкновенную акцию, - 8%

Ставка налога на прибыль – 24%

Брутто-результат эксплуатации инвестиций – 190 тыс.руб.

Нетто-результат эксплуатации инвестиций – 150 тыс.руб.

Сумма взятого под выпуск продукции кредита – 1000 тыс.руб.

Ставка процента по кредиту – 10%.

Финансовый менеджмент

Задача 17.

Рассчитайте цену изделия методом полных издержек, если полная себестоимость изделия составляет 50000 руб., а рентабельность может быть определена по двум вариантам:

а)рентабельность составляет 20% по отношению к полной себестоимости;

б)рентабельность составляет 72% по отношению к расходам на оплату труда с отчислениями, а расходы на оплату труда с отчислениями в составе себестоимости единицы продукции равны 30000 руб.

Финансовый менеджмент

Задача 18.

Рассчитайте цену изделия на основе метода маржинальных издержек. Прогнозируемый объем выпуска продукции 1000 единиц. Прямые затраты сырья и материалов на единицу продукции составляют 100 руб., прямые затраты на оплату труда с отчислениями – 50 руб. По бизнес-плану сумма постоянных затрат составляет 200000 руб., а сумма прибыли до налогообложения – 400000 руб.

Финансовый менеджмент

Задача 19.

Рассчитайте минимально возможную цену изделия методом рентабельности инвестиций. По бизнес-плану предусмотрен годовой выпуск продукции в размере 400 000 единиц. Переменные затраты на единицу продукции составляют 300 руб. В бизнес-плане предусмотрена общая сумма постоянных затрат в размере 80 000 000 руб. По расчетам предприятия необходимо взять кредит в сумме 100 000 000 руб. под 20% годовых.

Финансовый менеджмент.

Задача 20.

Рассчитайте предельную цену изделия методом прямых затрат.

Показатели	На единицу продукции, руб.	Общая сумма, руб.
Прямые материальные затраты	60
Прямая заработная плата с отчислениями	40
Постоянные накладные расходы при объеме выпуска 10000 единиц	70	700 000
Переменные сбытовые и управленческие расходы	20
Постоянные сбытовые и управленческие расходы при объеме выпуска 10000 единиц	10	100 000

Надбавка на покрытие сбытовых и управленческих расходов, а также на желаемую величину прибыли составляет 50% себестоимости единицы продукции.

Финансовый менеджмент.

Задача 21.

Рассчитайте предельную цену методом маржинальных издержек на основе переменных затрат (себестоимость формируется на основе использования метода директ-костинг).

Прямые материальные затраты на единицу продукции – 600 руб.

Прямая заработная плата с отчислениями на единицу продукции – 400 руб.

Переменные накладные расходы на единицу продукции – 300 руб.

Переменные сбытовые и управленческие расходы на единицу продукции – 200 руб.

Надбавка для покрытия постоянных управленческих затрат и запланированной прибыли – 100% от переменных затрат на единицу продукции.

Финансовый менеджмент

Задача 22.

Начальное сальдо по кассе на 01 апреля – 1500 руб

По кассе предприятия за 01 апреля произошли следующие операции:

-поступила выручка от оказания услуг – 9000 руб

-возвращены неиспользованные наличные командировочные расходы – 2200 руб

-выдано под отчет на приобретение канцелярских товаров – 4200 руб

-выдана материальная помощь сотрудникам – 7800 руб.

Лимит остатка кассы – 1750 руб

Определить: можно ли оставлять остаток наличных денежных средств в кассе на конец дня и если нет предложить варианты решения данной проблемы

Финансовый менеджмент

Задача 23.

Начальное сальдо по кассе на 04 мая – 800 руб

По кассе предприятия за 04 мая произошли следующие операции:

-поступила выручка от оказания услуг – 5000 руб

-с расчетного счета в кассу предприятия поступили денежные средства на выплату заработной платы сотрудникам за апрель и приобретение канцелярских товаров на сумму – 16000 руб