Банк имеет в своем активе кредит в размере 700 единиц с окончательным сроком погашения 3 года, приносящий доход 14% годовых, и 9-летнюю облигацию в 200 единиц, приносящую доход 12% годовых. Банк выплачивает проценты по годичным депозитным сертификатам в 520 единиц по ставке 9% годовых и 4-летним срочным депозитам в 400 единиц по ставке 10% годовых. Капитал банка – 80 единиц, касса – 100 единиц.
Рассчитать DGAP банка. Как изменятся рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если произойдет однопроцентное увеличение ставок?
Баланс банка на 01.01.2009
Активы |
Р0 |
Ставка |
Срок |
Длит |
Пассивы |
Р0 |
Ставка |
Срок |
Длит |
Кредит |
700 |
0,14 |
3 |
2,65 |
Деп. серт. |
520 |
0,09 |
1 |
1,00 |
Обл. |
200 |
0,12 |
9 |
5,97 |
Ср.деп. |
400 |
0,1 |
4 |
3,49 |
|
|
|
|
|
Обязат-ва |
920 |
|
|
|
Касса |
100 |
|
|
|
Капитал |
80 |
|
|
|
Итого |
1000 |
|
|
3,05 |
Итого |
1000 |
|
|
2,08 |
DGAP = 1,14
Однопроцентное увеличение ставок
Активы |
Р |
Ставка |
Срок |
Длит |
Пассивы |
Р |
Ставка |
Срок |
Длит |
Кредит |
684 |
0,15 |
3 |
2,63 |
Деп. серт. |
515 |
0,1 |
1 |
1,00 |
Обл. |
189 |
0,13 |
9 |
5,80 |
Ср.деп. |
387 |
0,11 |
4 |
3,44 |
|
|
|
|
|
Обязат-ва |
902 |
|
|
|
Касса |
100 |
|
|
|
Капитал |
71 |
|
|
|
Итого |
973 |
|
|
3,00 |
Итого |
973 |
|
|
2,06 |
Хеджирование: DGAP = 0
Активы |
Р0 |
Ставка |
Срок |
Длит |
Пассивы |
Р0 |
Ставка |
Срок |
Длит |
Кредит |
700 |
0,14 |
3 |
2,65 |
Деп. серт. |
240 |
0,09 |
1 |
1,00 |
Обл. |
200 |
0,12 |
9 |
5,97 |
Ср. деп. |
400 |
0,1 |
4 |
3,49 |
|
|
|
|
|
Ср. деп. 2 |
280 |
|
|
|
Касса |
100 |
|
|
|
Капитал |
80 |
|
|
|
Итого |
1000 |
|
|
3,05 |
Итого |
1000 |
|
|
|
Хеджирование: DGAP = 0
Активы |
Р0 |
Ставка |
Срок |
Длит |
Пассивы |
Р0 |
Ставка |
Срок |
Длит |
Кредит |
700 |
0,14 |
3 |
2,65 |
Деп. серт. |
240 |
0,09 |
1 |
1,00 |
Обл. |
200 |
0,12 |
9 |
5,97 |
Ср. деп. |
400 |
0,1 |
4 |
3,49 |
|
|
|
|
|
Ср. деп. 2 |
280 |
|
|
|
Касса |
100 |
|
|
|
Капитал |
80 |
|
|
|
Итого |
1000 |
|
|
3,05 |
Итого |
1000 |
|
|
3,31 |
Хеджирование: DGAP = 0
Активы |
Р0 |
Ставка |
Срок |
Длит |
Пассивы |
Р0 |
Ставка |
Срок |
Длит |
Кредит |
700 |
0,14 |
3 |
2,65 |
Деп. серт. |
240 |
0,09 |
1 |
1,00 |
Обл. |
200 |
0,12 |
9 |
5,97 |
Ср. деп. |
400 |
0,1 |
4 |
3,49 |
|
|
|
|
|
Ср. деп. 2 |
280 |
0,1 |
4,72 |
4,72 |
Касса |
100 |
|
|
|
Капитал |
80 |
|
|
|
Итого |
1000 |
|
|
3,05 |
Итого |
1000 |
|
|
3,31 |
Трансфертное
ценообразование
Оптовый
банк (пользо- ватель средств)
Средства
Расходы
Казна- чейство
Средства
Доходы
Розничный |
банк |
(источник |
средств) |
Задачи трансфертного ценообразования:
Эффективное управление активами и пассивами банка
Централизация управления основными рисками
Определение эффективности деятельности структурных подразделений
Определение рентабельности операций, банковских продуктов, эффективности обслуживания отдельных клиентов и групп клиентов.
Пример модели спрэда
Активы |
|
|
Пассивы |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
Кредиты (10%) |
90 |
Депозиты (7%) |
92 |
|||
Осн. средства |
10 |
Капитал |
8 |
|||
________________________________________________________
Баланс |
100 |
100 |
ЧПД = 90 *0,1 – 92 * 0,07 = 9 – 6,44 = 2,56
Предположим, что трансфертная цена составляет 8,5 %.
ОЕ = (0,1 – 0,085) * 90 = 1,35 РЕ = (0,085 – 0,07) * 92 = 1,38 КСБ = 0,085 * 8 = 0,68 ИА = 0,085 * 10 = 0,85
______________________________________
ЧПД = 1,35 + 1,38 + 0,68 – 0,85 = 2,56
Методы определения трансфертных цен
Экспертный метод
Рыночный метод
Затратный метод
Метод альтернативных рыночных затрат